电力发展与改革报告：用电破10万亿，增量已被绿电吃干

本文解读：《2026我国电力发展与改革报告-中能传媒》 · 共 28 页 · 原文

2025 年中国电力行业做了两件事：用电量第一次站上 10 万亿千瓦时，而这一年新增的用电需求，全部由可再生能源新增发电量覆盖。

《我国电力发展与改革报告（2026）》共 28 页，用 2025 年全年数据复盘了消费、供给、装机、电网、市场五条主线。

关键数字是这样的：全社会用电量 10.37 万亿千瓦时，同比增长 5.0%；' 全口径发电装机 38.9 亿千瓦，增长 16.1%，增速为历史最高；' 风电、太阳能合计并网装机 18.4 亿千瓦，占比 47.3%，首次超过火电。

也就是说，装机增速远远跑在用电增速前面，这是一种典型的补产能结构，而不是补缺口结构。

用电量涨 5%，装机涨 16%，电力系统正在提前为下一轮需求留余量。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第1页）

一、跨过10万亿门槛，靠的不只是经济

这一年全社会用电量 10.37 万亿千瓦时，同比增长 5.0%，增速比上年下降 1.8 个百分点，但仍稳居全球第一。

把时间轴拉长看会更清楚：1996 年首超 1 万亿千瓦时，2011 年成为世界第一电力大国，' 2015 年全面解决无电人口用电问题，2025 年成为全球首个年用电量破 10 万亿千瓦时的国家。

十四五期间，全社会用电年均增速 6.6%，比十三五高 0.9 个百分点，' 用电量连续跨过 8 万亿、9 万亿、10 万亿三个台阶。

需求增长的来源是两个：一是天气，2025 年全国平均气温与 2024 年并列历史最高，' 夏季为历史同期最高，高温日数历史最多；二是经济基本面和电气化水平提升。

后果很直接：迎峰度夏期间全国最大电力负荷 4 次创新高，' 降温负荷尖峰化明显；7 月、8 月全社会用电量分别为 10226 亿和 10154 亿千瓦时，' 连续两个月单月破万亿。

七、八两个月单月用电都破万亿，空调的功劳和工厂的功劳一样大。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第2页）

二、四大高载能在退场，算力和充换电在接棒

用电结构的变化，比总量更能说明产业在往哪走。2025 年第一产业、第二产业、第三产业和居民生活用电增速分别为 9.9%、3.7%、8.2%、6.3%，' 对全社会用电增长的贡献率分别是 2.6%、48.0%、30.6%、18.4%。

从占比看趋势：四大高载能行业用电占全社会用电量的比重，从 2021 年的 27.2% 降到 2025 年的 24.6%，' 五年下降 2.6 个百分点。接棒的三类则一路向上。十四五期间，高技术及装备制造业年均用电增速 9.3%，' 信息传输、软件和信息技术服务业 11.1%，充换电服务业高达 59.0%。

对比之下，四大高载能行业年均用电增速低于全社会平均水平 3.4 个百分点。' 报告由此归纳出三重变化：工业新旧动能转换加速、数字经济向好、终端电气化程度提升。

充换电用电五年年均涨 59%，这是少数几个能看清产业方向的数字。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第3页）

三、新增用电，全部由绿电补上

这一节是整份报告最值得记住的地方，也是中国电力结构真正的分水岭。2025 年全国发电量 10.6 万亿千瓦时，同比增长 4.8%。' 火力发电 6.3 万亿千瓦时，同比下降 0.7%；水电、核电、风电、太阳能等清洁能源发电 4.2 万亿千瓦时，增长 14.4%。

按中电联统计口径，全口径非化石能源发电量 4.47 万亿千瓦时，同比增长 14.1%，' 占总发电量比重 42.9%，同比提高 3.4 个百分点。最关键的一行数据在这里：2025 年全国新增可再生能源发电量 5193 亿千瓦时，' 已经覆盖了全社会用电增量 5161 亿千瓦时。

全国可再生能源发电量 3.99 万亿千瓦时，同比增长约 15%，约占全部发电量的 38%，' 报告特别注明，这个量超过了欧盟 27 国用电量之和（约 3.8 万亿千瓦时）。

火电发电量第一次负增长，新增需求全部由绿电来填。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第4页）

四、装机38.9亿千瓦，风光首次压过火电

截至 2025 年底，全国全口径发电装机容量 38.9 亿千瓦，同比增长 16.1%，' 增速比上年高 1.5 个百分点，是历史最高。十四五期间装机平均增速约 12.1%，比十三五高 4.5 个百分点；' 后三年更是以平均 14.9% 的速度增长，是近十五年最快的阶段。

结构上，风电、太阳能累计并网装机达到 18.4 亿千瓦，占比 47.3%，' 历史性超过火电，超出 3 亿千瓦；非化石能源发电装机 24.0 亿千瓦，增长 23.0%，' 占总装机比重 61.7%，比十三五末提高 17 个百分点。

2025 年新增装机 5.5 亿千瓦，增长 25.7%。其中太阳能新增 3.2 亿千瓦，风电新增 1.2 亿千瓦，' 两项合计超过 4.4 亿千瓦，再创历史新高；可再生能源新增装机 4.5 亿千瓦，占全部新增的 83%。

基地化是这一轮扩张的推手。十四五首次布局的九大清洁能源基地全面铺开，' 第一批沙戈荒 50 个新能源基地 9705 万千瓦项目 2024 年已基本建成投产，第二、三批建成投产约 5000 万千瓦。

报告还提到电源投资：全国电源重点项目投资同比增长 10.3%，其中陆上风电重点项目投资额增长近 50%。

十年前光伏装机占比还不到两位数，现在已经是第二大电源。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第5页）

五、利用小时跌到3119，消纳压力露头

装机狂飙的另一面，是设备利用小时数持续下行，这组数据比装机增速更值得警惕。2025 年全国 6000 千瓦及以上电厂发电设备利用小时数为 3119 小时，同比降低 311 小时。

分类型看：水电提高 12 小时，核电提高 126 小时，火电降低 235 小时，' 并网风电降低 148 小时，并网太阳能发电降低 113 小时。拉长看趋势更明显。近十年平均利用小时数一路下行，十四五期间累计下降 694 小时。

2016 年是 3797 小时，十年之后少了近 700 小时，比十三五时期又降了 653 小时。消纳指标也在往下走。全国风电平均利用率 94.3%，同比降 1.9 个百分点；' 光伏利用率 94.8%，同比降 1.8 个百分点。

区域分化得很厉害：蒙西风电利用率 91.8%、光伏 90.5%，新疆风电 91.0%、光伏 86.3%，' 青海光伏只有 83.4%；而上海、福建、重庆保持风电光伏双 100% 消纳。' 报告列出蒙西等 13 个地区风电利用率低于全国平均，蒙西等 10 个地区光伏低于全国平均。

装机翻倍、利用小时掉 700，储能和电网的成本迟早要算进来。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第6页）

六、电网投资6395亿，一年投运4条特高压

电源扩张之后，输电通道必须跟上。全国电网工程建设完成投资 6395 亿元，同比增长 5.1%，' 达到近十年最高，电网重点项目投资增长 7.1%，十四五电网投资总额比十三五高出 1626 亿元。

跨区跨省输送能力同步提升：全国完成跨区输送电量 9984 亿千瓦时，增长 7.9%；' 跨省输送电量 21237 亿千瓦时，增长 6.3%；新增 220 千伏及以上输电线路 47529 千米，同比多投产 13814 千米。

特高压是这一年的重点。截至 2025 年底共建成投运 46 项特高压线路，' 其中国家电网 22 项交流加 20 项直流，南方电网 4 项直流，已构建起华东、华北、华中、西南特高压交流骨干网架。

全年投运 4 条特高压直流，都是沙戈荒和西南水电基地的外送通道。' 陇东到山东 5 月投产，投资 202 亿元，每年可送出 360 亿千瓦时以上。

哈密到重庆 6 月投产，全长 2260 千米、投资 286 亿元，' 每年向重庆送电超 360 亿千瓦时，其中清洁能源占比超 50%。年末两条更值得注意。宁夏到湖南 8 月投产，配套电源装机 1764 万千瓦，' 新能源装机占比超过 70%，创同类工程新高。

金上到湖北工程 12 月投产，是首条深入川藏高原腹地的特高压，' 投资 334 亿元、接近 1900 千米，每年可向华中输送约 400 亿千瓦时，相当于替代标煤 1200 万吨。

四条通道一年内全部投产，西部风光真正开始向东部长距离兑现。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第7页）

七、全国统一电力市场初步建成，现货28省连跑

经过十年，我国电力生产组织方式由计划全面转向市场，2025 年是一个可以画线的年份。全国统一电力市场初步建成，全面构建起 1+6 基础规则体系，' 中长期、现货、辅助服务、绿电绿证、零售市场功能互补、覆盖全国。

交易规模上，全国累计完成市场化交易电量 6.6 万亿千瓦时，增长 7.4%，' 占全社会用电量比重 64.0%，同比提高 1.3 个百分点。' 其中省内交易 50473 亿千瓦时，跨省跨区交易 15921 亿千瓦时，增长 11.6%。

这类报告的原文件，运营动脉（www.yydm.cn）收得比较全，按行业分好了类，翻起来不费劲。

想核一个具体数字，或者补一张原图，直接搜报告名就能定位到相应的那一页。

结构上仍以中长期为主：中长期交易电量 63522 亿千瓦时，增长 36.5%，占市场化电量比重超 95.7%。现货市场在加速。除个别地区外，连续结算试运行现货交易的省份达到 28 个，' 其中 7 个已转入正式运行；全年现货交易电量 2872 亿千瓦时。

市场主体数量也在扩张。截至 2025 年 12 月底，全国电力市场经营主体超 109 万家，' 同比增长 33.6%，是 2015 年的 22 倍；售电公司 5000 多家，超 60 万家零售用户通过零售市场购电。

新能源进场更彻底：国网经营区新能源市场化交易电量 10718 亿千瓦时，首超万亿，' 占新能源发电量的 57.9%。

64% 的电已经通过市场成交，电价的形成权正在从文件转到交易盘上。

图源：《2026我国电力发展与改革报告》（第8页）

八、绿证交易超历年总和，碳市场换了赛道

价格与绿色权益机制这两年动作密集。新能源上网电价全面市场化，2025 年 1 月的通知明确' 上网电量全部进入市场；截至年底 24 省共完成 1727.9 亿千瓦时机制电量分配，' 其中光伏 712.6 亿、风电 1015.4 亿千瓦时。

容量电价机制扩围。煤电通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于 50%，' 气电可参照煤电建立，抽水蓄能按弥补平均成本制定，' 并首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制。

分时电价出现方向性调整。2025 年 15 个地区更新分时电价政策，时段调整、计价基础缩小、价差收窄，' 32 个地区最大峰谷价差的平均值同比下降 9.4%。

2026 年 1 月起多地取消固定分时电价，定价从政策化转为市场化，' 湖北、重庆、河北南网、陕西、吉林、江苏等属于全面取消型。

绿证是这一年最亮的数字：全国累计交易 9.3 亿个，同比增长 1.2 倍，' 全年交易量超过历年总和；参与交易的消费主体 11.1 万个，增长 87.5%；' 个人购入 724 万个，是 2024 年的 6 倍。

价格在回升，2025 年下半年绿证平均交易价格约 4.14 元一个，较上半年增长 90%。' 碳市场则换了个赛道：8 月发布的第一份中央文件明确，2027 年配额市场要覆盖工业主要排放行业。

绿证一年卖了 9.3 亿个，比过去所有年份加起来还多。

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