亿欧AI芯片报告：2029年冲击1.34万亿，国产化率3年翻倍

AI芯片这个赛道，这两年变化的速度已经不能用"快"来形容了——很多数据隔一个季度就得重写。亿欧智库刚发布的《2026年中国AI芯片发展趋势报告》，53页，把产业链从上到下捋了一遍。几个核心数字和变化值得细看。

一、市场从1425亿到1.34万亿，但增速会先缓后猛

报告引述多方数据：2024年中国AI芯片市场规模约1425亿元，预计2026年达到2500亿元，年复合增长率约32%。但真正的爆发在后面——2029年预计激增至1.34万亿元，2026-2029年间的复合年增长率高达75%。

这个"先缓后猛"的节奏，和国产供应链的成熟度直接相关。报告提到，2025年AI芯片国产化率已突破40%，头部企业开始实现盈利。据公开报道，华为昇腾、寒武纪等厂商2025年出货量大幅增长，部分客户已从英伟达CUDA生态迁移至国产平台。

二、云端市场格局已变：国产份额41%，英伟达跌至55%

报告给出了2025年中国云端AI芯片的市场份额：国内厂商合计占41%，英伟达占55%，AMD仅4%。这个数据在2023年以前几乎是不可想象的——当时英伟达的份额在80%以上。

背后是两个推力的叠加：美国出口管制的持续收紧（2025年12月生效的新规进一步限制了制造设备和算力出口），以及国产芯片在推理场景中的性价比优势。报告指出，中国推理芯片占比已达62%，AI算力需求从"训练主导"转向"训练+推理并重"。推理场景对单卡绝对算力的要求低于训练，正是国产芯片能掰手腕的主战场。

三、国产替代进入"体系化"阶段，不再是单点突破

报告用了一整节讲国产替代的阶段变化。核心判断是：国产替代已告别零散的技术突破，进入"设计-制造-设备-材料"全链条协同攻坚。政策层面，"十五五"规划将集成电路列为六大新兴支柱产业之首，大基金三期规划超4000亿元重点投向AI芯片。更关键的一个细节：中国首次将华为、寒武纪等国产AI芯片纳入官方采购清单，同时要求新建智算中心国产芯片占比需超50%。

报告还提到一个值得注意的趋势：华为昇腾的CANN软件平台已实现与DeepSeek等头部大模型的"Day 0适配"。头部AI公司开始将算力底座从CUDA迁移至国产平台——这意味着国产芯片的短板不只是硬件性能，软件生态才是真正的门槛，而这个门槛正在被逐步跨过。

四、北京、上海、深圳、合肥四大集群，分工已经很清晰

报告梳理了国内AI芯片产业集群的差异化布局。三大核心区集中了全国88%的AI产业：北京2025年AI核心产业规模约4500亿元，占全国近四成，率先建成3万卡级国产智算集群；上海集成电路产业规模预计超4600亿元（同比增长24%），已形成从设计到设备材料的全产业链；深圳AI产业营收约2200亿元，端侧AI和推理芯片企业已在细分场景商业化；合肥则依托存储芯片制造优势，集聚超500家集成电路企业，发力AI赋能芯片设计。

五、投资风向变了：从通用GPU转向DSA、存算一体、硅光

报告观察到一级市场投融资热点的明显迁移。通用GPU赛道的投资窗口逐渐收窄——英伟达主导格局叠加管制政策，纯GPU路线的新玩家面临极高的技术和生态壁垒。资本正在转向DSA（领域专用架构）、存算一体芯片、硅光计算等细分方向。逻辑也很清晰：大模型推理需求的爆发和边缘AI的兴起，需要的是更高能效比、更低延迟的方案，而不是单纯追求纸面算力。