2026乘用车半年复盘：零售承压出口高增87.8%成亮点（附报告下载）

ATC汽车技术平台联合大东时代2026年8月发布《乘用车2026年7月&上半年市场销量分析报告》，覆盖乘用车零售、自主与合资格局、0-50万元价格带、新能源汽车、新车、出口与动力电池七大维度。上半年乘用车零售872.1万辆、7月单月146.1万辆同比下滑21%的大背景下，出口与新能源渗透率成为仅有的两条增长主线。本文以报告数据为骨架，拆解总量、格局、技术与海外四条线索，提炼对整车厂、供应链与投资者的观察结论。

一、总量承压：淡季特征凸显，行业利润率创低位

1.1 上半年零售872万辆，7月单月同比降21%

报告显示，2026年上半年全国乘用车市场零售872.1万辆，其中轿车零售351.2万辆、SUV零售479万辆、MPV零售42万辆。7月单月零售146.1万辆，同比下降21%、环比下降9%，1-7月累计1,017.3万辆，同比下降20.3%，呈现"总量持续承压、环比走弱、结构极致分化"的运行态势，淡季下行特征明显。

月度节奏上，2月（103.4万辆）与7月（146.1万辆）是两个明显的低点，而3-5月环比连续为正，说明上半年需求并非单边下行，而是"脉冲式释放+整体中枢下移"。厂商批发端7月225.2万辆、同比下降0.2%，受出口暴增带动，批发增速较零售增速高出20.7个百分点——内外销剪刀差成为理解本轮周期的关键。

1.2 利润率3.8%，价格战红利正在耗尽

利润端的压力比销量更直白：2026年1-6月汽车行业收入51,893亿元、同比增长1.8%，成本46,100亿元、增长2.8%，利润仅1,954亿元、同比下降20%，行业销售利润率仅3.8%，明显低于上下游工业企业6.5%的平均水平。6月利润率回升至5.2%，好于3-4月3.7%的月度表现，说明价格战烈度有所收敛，但整体仍处低位。

解读：销量下滑与利润下滑的剪刀差，本质是价格战与成本上移共同作用的结果。对整车企业而言，下半年真正的胜负手不是冲量，而是把产能利用率与单车利润重新找回来；对零部件供应商，账期与回款质量比订单增速更值得盯防。

二、格局之变：自主份额71%创新高，合资加速收缩

2.1 自主品牌份额71%，新能源与出口双轮驱动

7月自主品牌零售104万辆，国内零售份额达到71.0%，同比提升5.4个百分点，创下历史新高。自主品牌在新能源与出口两大市场总体平稳：新势力零售份额26.8%、同比增加5.4个百分点，自主传统车企的独立新能源品牌（极氪、深蓝、岚图、极狐等）份额17.7%、同比增长5.4个百分点。

车型层面，7月自主品牌前20中吉利星愿（32,306辆）、零跑A10（26,424辆）、小米SU7（21,044辆）领跑，比亚迪元UP、宋Pro等老将稳固基本盘；新势力纯电占比已达77.6%，10-15万级别纯电销量占比大幅增长，是自主新能源放量的核心价格带。

2.2 合资零售29万辆同比-35%，份额全面下滑

同期主流合资品牌零售仅29万辆，同比下滑35%，德系、日系、美系份额分别降至12.4%、10.9%与4.2%，均同比下降1-2个百分点。合资阵营中只有特斯拉中国Model Y（25,158辆）与少数日系SUV仍能挤进前五，传统合资轿车主力——朗逸、凯美瑞、轩逸——环比普遍下滑15%-32%。

解读：71%的自主份额意味着合资的"守城战"已从轿车蔓延到SUV与MPV全战线。合资短期仍靠燃油基盘与混动补位，但份额下滑斜率未止，渠道网络与产品定义的重构迫在眉睫；低销量合资车企的产能退出与重组将成为未来两年的行业主题。

三、新能源渗透率64.2%：纯电领涨，插混增程再平衡

3.1 上半年新能源471.8万辆，7月渗透率64.2%

2026年上半年新能源乘用车零售471.8万辆，其中纯电310.6万辆、插混116.6万辆、增程44.8万辆。7月新能源零售95.1万辆、同比下降4%，但厂商批发渗透率升至64.2%，较2025年同期提升11个百分点——其中自主品牌新能源渗透率73.6%、豪华车57.1%、合资仅17.1%，三者差距构成市场分层的清晰剖面。

3.2 纯电唯一正增长，价格带重心下移

细分结构上，7月纯电零售64.7万辆、同比逆势增长7%，是唯一正增长的动力类型；插混21.9万辆、同比-21%；增程8.5万辆、同比-17%。纯电结构中，A00+A0级占纯电出口42.2%（去年同期36.6%），国内10-15万级纯电占比同步提升，吉利星愿、零跑A10等车型持续放量。

解读：渗透率破64%之后，新能源的增长逻辑从"政策驱动"切换为"产品驱动"。纯电在10-15万主力价格带放量，意味着竞争焦点转向三电成本与补能体验；插混与增程进入份额再平衡阶段，增程在30万+价位（问界M9、理想L9）仍是有效差异化武器。

四、出口爆发：7月91.8万辆同比+87.8%，新能源占58.8%

4.1 出口占比41%，从补充变第二引擎

出口是本轮周期中最亮眼的结构性变量。2026年7月乘用车出口（含整车与CKD）91.8万辆，同比增长87.8%、环比增长4.9%，占厂商销量41%（上月37%，2025年同期21%）。其中自主品牌出口77.5万辆、同比增长87%，合资与豪华品牌出口14.3万辆、同比增长108%。

4.2 新能源出口54万辆同比+147.8%，比亚迪居首

新能源出口54.0万辆、同比大增147.8%，占出口总量58.8%（去年同期44.8%）。车企层面，比亚迪7月出口17.4万辆居首，奇瑞8.3万辆、特斯拉中国6.6万辆（环比+83%）、吉利6.1万辆紧随。上半年新能源累计出口242万辆、增长70%；目的地结构上，俄罗斯、巴西、英国、澳大利亚领跑，比利时、菲律宾、泰国等欧洲与东南亚市场快速放量。

解读：出口占比从21%跳到41%只用了一年，海外市场已经从"增量补充"变成"第二引擎"。但地缘政策与贸易壁垒风险同步上升，本地化建厂、KD组装与供应链出海将决定这波高增能持续多久，单车盈利结构是跟踪重点。

五、动力电池：上半年装车335.6GWh，磷酸铁锂份额83.3%

5.1 装车同比+12%，铁锂主导格局稳固

动力电池端，2026年6月国内装车量76.5GWh、同比增长31.5%，上半年累计335.6GWh、同比增长12%。结构上，磷酸铁锂6月装车63.7GWh、占比83.3%（上半年81.0%），三元12.7GWh、占比16.5%（上半年18.9%），LFP对三元的份额压制仍在延续。

5.2 产量增速快于装车，渠道库存信号值得跟踪

产量侧，动力电池与其他电池合计6月产量约206GWh，上半年逐月爬坡。1-6月产量增速明显高于装车增速，电池环节的扩产节奏快于整车需求，渠道库存与价格压力是下半年主要矛盾。

解读：装车增速（+12%）低于产量增速，说明电池扩产节奏快于整车需求，下半年价格与产能利用率是电池企业的核心矛盾；磷酸铁锂83%的份额基本定局，下一步看点转向固态与快充材料的技术切换窗口。

六、常见问题解答（FAQ）

1. 2026年7月乘用车零售为何大幅下滑？

7月处于传统淡季，叠加价格战观望情绪与上年同期高基数（2025年7月为179.4万辆），零售同比下滑21%。环比看，上半年透支效应与消费信心偏弱共同压制了终端需求。

2. 自主品牌71%的零售份额可持续吗？

短期看份额仍有上行惯性，新能源产品矩阵与渠道效率是核心支撑；但合资正在收缩产能、聚焦利润车型，2027年前后份额曲线或进入平台期，届时比拼的是海外与高端化增量。

3. 出口高增长背后的风险是什么？

主要风险来自贸易壁垒（欧盟关税、美国政策）与本地化合规成本。车企通过KD组装、海外建厂与第三方品牌授权对冲，但单车盈利与现金流压力需要重点跟踪。

4. 磷酸铁锂份额还能继续提升吗？

乘用车领域LFP已接近天花板（83%），储能与商用车仍有增量；真正的变量是固态电池产业化节奏，若2027-2028年量产落地，材料体系将迎来新一轮切换。

5. 这份报告对购车者有什么参考？

零售端"以价换量"仍在延续，7月多款车型环比降幅明显，年底冲量窗口的优惠空间值得等待；动力电池装车结构显示LFP车型的补能与成本优势稳固，选购新能源车可优先关注磷酸铁锂版本与10-15万主力价格带车型。

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