一个小国把汽车做成了国本，斯洛伐克这份报告把家底摊开了

这份《斯洛伐克汽车行业发展报告》来自上海对外经贸大学，2026 年 9 月发布，属于上海市哲学社会科学规划办公室的"区域国别研究报告"系列。

整份报告其实只讲一件事：一个人口不到 550 万的小国，怎么把汽车做成了国本，又卡在了哪一步。先摆几个最有冲击力的数字。

汽车制造及供应链合计占斯洛伐克 GDP 约 10%–12%，占工业总产值约 48%。2025 年该国汽车总产量 107 万辆，人均约 198 辆/千人，继续保持全球第一。

但同一份报告也把一个尴尬摆上了桌面：车越造越多，能留在本国的钱却越来越薄。

下面按产业家底、增长困境、电动化、成本与人才、五大车企、中企机会、主要风险、落地建议的顺序拆开讲。

图源：《2026斯洛伐克汽车行业发展报告》（第1页） · 查看完整报告

一、汽车撑起了这个国家的家底，比重高得有点吓人

报告开篇先给了一组"分量"数字：汽车制造及供应链环节合计占斯洛伐克 GDP 约 10%–12%，占工业总产值的比重高达约 48%。直接从业人员约 16.4 万人，如果把上下游关联产业算进来，间接带动的就业总人数超过 24.5 万人。

换句话说，这个国家每 100 块钱的工业产值里，差不多有 48 块是汽车挣来的，它是当之无愧的支柱产业。但报告也点破了另一面：斯洛伐克汽车产业高度外向，外资跨国企业贡献了该行业超过 55% 的增加值，远高于 OECD 成员国平均将近 40% 的水平。

本土供应商在技术溢出和产业升级中获益有限，价值链仍集中在零部件进口和整车装配，设计、研发、品牌等高附加值职能主要由母国企业掌控，制约了产业自主发展能力。

汽车是斯洛伐克造的，但品牌、设计和研发这些最值钱的环节都不在自己手里。

二、增长几乎停了，美国关税又砸在最痛的地方

报告的第一条判断很直接：2025 年斯洛伐克汽车制造业增长乏力，实际增加值与 2018 年水平基本持平。

尽管该国仍维持全球领先的人均汽车产量（约 198 辆/千人），但受欧洲市场新车注册量持续低迷、以及美国对进口汽车加征关税的影响，出口订单明显收缩。

关键在于，汽车及相关行业占斯洛伐克对美出口总额的 80% 以上，这让它成为欧盟内部受美国贸易政策冲击最为严重的成员国之一。

报告对此的总结只有八个字——低增长、高外部依赖。

身家越绑在出口上，外部市场一打喷嚏，本国整个汽车业就要跟着重感冒。

图表来源：《2026斯洛伐克汽车行业发展报告》（第3页） · 获取《2026斯洛伐克汽车行业发展报告》完整版

三、电动化跑得飞快，核心技术却还握在别人手里

2025 年是斯洛伐克电动化转型的关键之年，报告用"生产端扩张、创新端薄弱"来概括这种有点拧巴的状态。

整车端，沃尔沃科希策工厂计划 2026 年启动车身与整车试生产、2027 年全面量产，稳态年产能 25 万辆纯电车型；起亚在日利纳工厂也启动了纯电车型 EV4 的生产。

捷豹路虎、大众及 Stellantis 等企业同样在逐步改造产线、向新能源车型过渡，五家整车厂基本都在动。出口结构也在变：新能源车（含混合动力）出口额占斯洛伐克 GDP 的 14%，为欧盟成员国中最高，占全部车辆出口的 46%。

但创新端明显跟不上。2025 年仅有 28% 的汽车企业在生产环节使用人工智能，用于研发与创新的比例只有 10%，远低于欧盟平均水平，电池技术、智能驾驶等核心领域的研发能力仍未实质性提升。

产线换成了电动的，可电池和智能驾驶的核心技术还没长出来。

四、成本在涨、人才在跑、投资在退，三件事同时压过来

报告把成本端的问题拆得很细。第一条是能源：工业用电与天然气价格虽然较 2022 年峰值有所回落，却仍明显高于乌克兰危机前的水平，削弱了制造业的成本优势。

第二条是税负：2025 年财政整顿将大型企业（应税收入超 500 万欧元）所得税率由 21% 上调至 24%，还新设了金融交易税，企业运营负担明显加重。

再加上处于高位的劳动边际税楔和技能型劳动力短缺，企业招工、留才的难度持续加大，成本优势被一点点磨掉。这一点在《国信证券具身智能蓝皮书：198页拆解人形机器人全产业链》里有更细的口径拆解，感兴趣可以翻过去看。

人才是第三块短板：汽车及供应链直接就业占全国总就业的 3.4%，但动力电池、电控、智能制造等新能源转型相关技能人才存在结构性严重短缺。

报告特别提到，高端电气工程师持续流向德国、奥地利，这已成为外资投资的首要阻碍。引资层面同样不乐观：斯洛伐克外商直接投资存量占 GDP 比重已低于维谢格拉德其他三国平均水平，企业研发支出长期低于 OECD 及区域平均。

成本在涨、人才在跑、投资在退，三件事同时压过来，这才是它真正的焦虑。

图片来源：《2026斯洛伐克汽车行业发展报告》（第5页） · 下载报告全文

五、五家整车厂各押各的宝，方向却出奇一致

报告用一整章介绍斯洛伐克的五家跨国整车制造商，它们构成了欧洲密度最高的汽车生产集群之一。据斯洛伐克汽车工业协会（ZAP）2026 年 1 月数据，2025 年该国汽车总产量 107 万辆，继续保持全球人均汽车产量第一的地位。

大众斯洛伐克是其中规模最大的一家，2025 年底员工约 11,400 人，布拉迪斯拉发主厂技术产能约 45 万辆/年，2024 年营业收入达 125 亿欧元、税前利润 3.55 亿欧元。

它的 SUV 车型占总产量的 57%，核心产品包括保时捷 Cayenne、奥迪 Q7/Q8 和大众 Touareg；电动方面，保时捷 Cayenne 纯电版将在 2026 年成为该国首款本土量产纯电 SUV。

起亚日利纳工厂总投资 25 亿欧元、设计年产能 32 万辆，2025 年 9 月启动 EV4 纯电轿车量产，并计划到 2027 年把纯电年产量做到 18 万辆、占工厂总产能的 60%。

沃尔沃-极星科希策工厂总投资约 19 亿欧元，规划初期年产能 25 万辆纯电、未来可扩展至 50 万辆，将生产基于 SPA3 平台的 EX60 中型 SUV 以及极星全新车型 Polestar 7。

另外两家也在动：斯特兰蒂斯特尔纳瓦工厂投 1,750 万欧元建生物质供热，每年减近 1 万吨二氧化碳；捷豹路虎尼特拉工厂计划到 2030 年实现全厂产线纯电化。

五家车企押的是同一个方向：全面电动化，外加绿色低碳制造。

图源：《2026斯洛伐克汽车行业发展报告》（第8页） · 查看完整报告

六、中企的机会：10 亿欧元补贴，加一块巨大的配套缺口

报告认为斯洛伐克的投资环境较好：地处中欧、区位物流优越，作为欧元区国家可规避跨境汇兑成本，境内还设有中欧班列换装场站与连通西欧的多瑙河内河航道。

政策层面，据欧盟委员会 2026 年 6 月 17 日审批公告，斯洛伐克获得总额 10 亿欧元清洁技术国家补贴方案，执行至 2030 年底，扶持动力电池、车载汽车电子、光伏、储能等净零制造项目。

按斯洛伐克投资局 SARIO 的投资激励手册，清洁技术项目可叠加现金补贴、地价优惠、所得税减免三类工具，动力电池、汽车电子被列为最高优先级赛道，当地汽车领域对外资持股也无强制限制。

双边层面，2024 年中斯建立战略伙伴关系，同年双边贸易额达 97.2 亿美元，其中汽车零部件贸易 51.6 亿美元；延锋、福耀等汽配企业已实现本土化稳定经营。

更大的机会在配套缺口。五大整车厂正密集推进纯电产线改造与新建，而本土 360 余家一、二级供应商以传统底盘、车身金属件为主，动力电池、电池管理系统、电驱系统、热管理、车载电子供给存在显著缺口。

国轩高科与 InoBat 合资建设的电池工厂已于 2025 年底开工、2026 年启动试生产，将成为斯洛伐克本土首个规模化动力电池产能载体。换个角度看同一件事，《汽车消费洞察：燃油车占比不足15%》算的是另一笔账。

整车厂正忙着换电动的心脏，本地却几乎没有人能把这颗心脏造出来。

图片来源：《2026斯洛伐克汽车行业发展报告》（第10页） · 阅读原文与全部图表

七、但风险同样扎堆，六类约束条条都要算进去

机会的另一面是扎堆的风险。报告一共列出六大类，第一类是欧盟层面的合规与贸易监管，也是最硬的一道门槛。

欧盟《外国补贴条例》2023 年 7 月全面落地，覆盖年营业额超 5 亿欧元、近三年接受过境外政府补贴的企业，在欧盟开展并购、大额投资、公共采购投标都须事前申报审查。

中资车企的国内研发补贴、产业扶持资金均被纳入"外国补贴"审查范畴，欧委会可否决交易、强制剥离资产，违规企业最高可被处以全球年营业额 10% 的罚款。

贸易壁垒也在传导：欧盟自 2024 年 10 月起对中国进口纯电动车加征 7.8%–37.6% 的五年期反补贴关税，核心零部件若大批量自中国进口，仍有反规避调查的风险。

除此之外，还有欧盟碳与环保法规的刚性约束、财税与持续经营成本的刚性上涨、工会与外籍用工的严格管制、技术认证与外资安全审查，以及出口市场波动等多重压力。

报告提醒，斯洛伐克整车与零部件超过 80% 出口德国、法国、意大利，西欧需求一旦走弱，本土车企减产会直接拖累配套订单。

机会有多大，合规和成本的坑就有多深，这两件事从来是绑在一起的。

八、想进场，报告建议先做好这四件事

报告最后给出四条落地建议，条条都指向同一句提醒——别只看机会，先把功课做足。

第一，把握电动化转型窗口，布局高增长细分领域。建议中企在电池材料、热管理系统、精密结构件、传感器等领域，争取进入国轩高科与 InoBat 超级工厂的二级或三级供应商名录。

第二，防范法律风险。进入前重点评估是否触发欧盟《外国补贴条例》的申报义务，并熟悉斯洛伐克《外国投资审查法案》的限制，建议聘请熟悉中斯两国法律的事务所做前置尽职调查。

第三，审慎核算经营成本。选址优先考虑科希策、日利纳、特尔纳瓦等援助比例较高的地区，避免在无援助的布拉迪斯拉发州投资大规模生产设施，并把能源成本敏感性分析纳入可研。

第四，深度融入当地产业生态与社区。可借鉴上海延锋、福耀玻璃的经验，通过研发中心或合资实现技术本地化，重视与工会沟通、主动承担环保与社区责任。

报告署名作者是上海对外经贸大学的尚宇红，整份研究属于上海市哲学社会科学规划办公室区域国别研究报告系列。

想把这份报告的完整图表和数据都看一遍，可以到运营动脉（www.yydm.cn）检索原文。

同一条线索，我们在《东北证券制造出海图谱：从产品出口到品牌出海》里做过更细的拆解，可以对照着看。

出海斯洛伐克，拼的不是速度，而是把成本、合规、人这三件事算到位的耐心。

斯洛伐克的汽车产业到底有多重要？

汽车制造及供应链环节合计占斯洛伐克 GDP 约 10%–12%，占工业总产值约 48%，是主要支柱产业。汽车产业直接从业人员约 16.4 万人，若计入上下游关联产业，间接带动的就业总人数超过 24.5 万人。

2025 年斯洛伐克汽车总产量 107 万辆，人均约 198 辆/千人，继续保持全球人均汽车产量第一。

为什么报告说斯洛伐克汽车业"增长乏力"？

2025 年该国汽车制造业实际增加值与 2018 年水平基本持平，呈低增长、高外部依赖特征。欧洲市场新车注册量持续低迷，加上美国对进口汽车加征关税，出口订单明显收缩。

汽车及相关行业占斯洛伐克对美出口总额的 80% 以上，使它成为欧盟内部受美国贸易政策冲击最严重的成员国之一。

斯洛伐克的电动化转型进展如何？

沃尔沃科希策工厂计划 2026 年试生产、2027 年全面量产，稳态年产能 25 万辆纯电；起亚日利纳工厂已启动 EV4 纯电量产，计划到 2027 年纯电年产量达 18 万辆、占工厂产能 60%。

新能源车（含混合动力）出口额占斯洛伐克 GDP 的 14%，为欧盟最高，占全部车辆出口的 46%；但 2025 年仅 28% 的汽车企业在生产环节使用人工智能，研发与创新用 AI 的比例只有 10%。

中国企业在斯洛伐克有哪些机会？

斯洛伐克地处中欧、属欧元区，物流与合规成本优势明显；2026 年 6 月获批总额 10 亿欧元清洁技术国家补贴，扶持动力电池、车载电子、光伏、储能等项目，动力电池与汽车电子为最高优先级赛道。

本土 360 余家一、二级供应商以传统零部件为主，动力电池、电驱、热管理、车载电子存在显著配套缺口；国轩高科与 InoBat 合资电池工厂已于 2025 年底开工、2026 年启动试生产。

中企投资斯洛伐克的主要风险是什么？

欧盟层面有《外国补贴条例》申报义务（违规最高可处全球年营业额 10% 罚款）、对华纯电动车 7.8%–37.6% 反补贴关税与碳环保法规；本国层面有企业所得税上调至 24%、能源与用工成本高位、工会与外籍用工管制等压力。

此外还存在人才结构性短缺、供应链外资主导、技术认证与外资安全审查，以及出口高度依赖西欧带来的需求波动风险。

接着可以看的几篇报告解读

这几篇报告解读和本文互为补充，看完能拼出更完整的一张图。

《汽车数智化转型报告：新能源渗透破50%智领跑》——讲的是新能源渗透破50%智领跑

《艾媒2026汽车行业报告：新能源市场规模23万亿》——切口是新能源市场规模23万亿