公东吴证券证券研究报告:行业年度投咨金略报告销信通信行业2022年度策略:双碳与元宇宙,能源革命与信息革命的一体两面证券分析师侯宾联系邮箱:houb@dwzq.com.cn执业证号:S0600518070001日期:2021年01月05日
东吴证券核心观点电网投资20年复盘,十四五期间配电网能化和新型电力网户加快建议:总6南方电期间显著提升;投资结构来看,两网将在十四五期间重点发力配电网、电网数字化和智能化、以及新型电力票统建设:建议持续关注配电网智能化相关硬件和软件系统更新换代、新一代智能电表、电力智能化和信息化基础设施等领城投资机会》从产业链各环节探究。为什么元宇宙是趋势:元宇宙即通过数字技术构建的与现实世界平行的虚拟世界,元宇宙概念持续催化,带动硬件基内容服务商渐次受益XR.5G云计篮等成层技算力是元宇宙最重要的基础设施、础设施SCAG网络为元学宙提供高速、低延时，规模化接入传输通道:;内客创作是无宇宙延续并扩张的核心驱动力,社交需求将巨大流量引入元宇宙,未来商业、工业应用场景作为现实世界的测试网将体现元宇宙更大的价值。我们认为,运营商具备打造元宇宙技术底座能力,国内5G建设稳步推进,三大运营商及主设备商积极布局云计算,光块、IDC、服务器有望成为建设元宇宙有力的硬件基础发施支汽车智能化或将开启下一轮汽车产业链投资大开期:随着汽车智能化产业发展的推,模组、连接器以及线材等环节需求将步提升财能源汽车渗透率的稳步提升,对产业链各环节的产品性能、价值量等将持续机来增发发专0气度持续向上,我们看好各环节标的业绩及估值双击推荐标的()营:中国电信中国联:能源数字化:闫新科技、成胜信息:储邮发配发发施:芙纸联格智能、中科创模工科技天信中5G主发备:中兴通讯:1C机板(PCB:兴称科技:1海1计6耳:优刻待建议关注标的(未摘盖):运营商:中国移动;能源数字化:恒华科技、国网信通、宏力达、四方股份、恒实科技、远光软件;储能及配套设施:高澜股份、欧陆通、松芝股份;A+产业:海康成视、大华股份、科大讯飞、商汤;物联网/车联网:广和通、移远通信、鸿泉物联、万集科技、天音控股;光模块:新易盛、剑桥科技、光库科技、博创科技;连换器线材:瑞可达、鼎通科技、新亚电子、意华股份、电连技术胜蓝股份、徕木股份;云计算边缘计算:深桑达A、网宿科技风险提示:政策扶持力度不及预期;5G产业进度及网建进度
