Deloitte.德勤中国生命科学与医疗行业调研结果：2025年行业现状与展望MAKING ANIMPACT THAT中国生命科学与医疗行业团队2025年3月5目录■调研框架■调研结果问题与解析中国生命科学与医疗行业前景及考量因素·新监管和技术影响·商业投资策略的转变■洞察总结■附录调研框架本次调研的期限：2025年1月（2月7日结束)共有125位中国生命科学与医疗(LSHC)行业的经营者和投资者参与调研企业类型分布行业类别分布56%74%25%11%8%18%4%4%外商独资企业中外合资企业私营企业生物医药医疗器械经销商医疗服务职能级别分布中国收入（人民币）规横分布42%46%34%23%23%15%16%董事长首席执行官高层管理者中层及其他管理者50亿元以上10亿元至50亿元1亿元至10亿元1亿元以下中国生命科学与医疗行业前景及考量因素动虽然2024年中国的业务表现超过了2023年，但仍低于市场预期。在过去一年里，本土企业面临着更大的商业化压力贵公司在2024年的业务表现（总收入）如何？与上一年(2023年)相比多数(54%)受访者认为他们的2024年中国业务超过了所有受访企业大型企业国有&私营企业外商独资企业生物医药企业医疗器械企业2023年优于2023年54%56%49%54%58%45%五分之一的企业没有或仅有小幅增长，同时外资公司中近四分之一面临增长与2023年持平20%17%24%20%18%受限逊于2023年26%24%34%22%22%36%到的影响更大·但他们也有更高的预期与预期/计划相比√只有26%的企业超额完成■2025年调研■2024年调研计划；共计60%的企业达到了计划或更好（与去年所有受访企业大型企业国有&私营企业外商独资企业生物医药企业相同)；仍有40%的企业优于预期26%26%22%33%28%31%41%28%50%31%36%√外资公司在规划时更加审慎，同时也有33%的企业与预期持平34%38%29%26%32%超额完成了计划29%28%31%16光26%32%√相反，分别约有50%的田不如预期40%有私营企业和医疗图械企36%41%34%55%40%31%41%34%43%32%业表现不如预期产品生命周期的经济效益仍然是所有利益相关者最重视的考量因素。“走出去”战略依旧重要，国内外企业对持续加大业务拓展的关注度提升贵公司2024年的经营业绩主要受到以下因素的响…关键洞察■2025年调研■2024年调研自2021年我们开展调查研所有受访企业大型企业田有&私营外商独资企业企业高层管理者生命科学究以来，定价和新产品上企业市始终是最重要的两个影受带量采购政策或医保目录准入的75%响因素影响81%①←①←→进一步加强的监管监察和新产品上市58%医疗改革，使得医院的可57%②及性变得比以往任何时候都更加关键，尤其是对于个③外资企业和生命科学企业本年度保健医生医院就诊人数38%国有/私营企业正将外部业业务发展的投入加大（例如全球或44%务拓展举措置于优先位置，本地驱动的交易)50%4即“走出去”和/域寻求海外合作伙伴和授权交易与国内/本土的组织合作，以达到更38%快的市场渗透40%④个⑤⑤外资企业则持续加大对本土/国内资产的探索力度24%在中国的供应链本土化随着中国市场准入的演变，23%对于外资企业和高管来说，合作模式逐渐不再是优先与患者直接交互的增加选项，因为许多外资企业已经在合作或者在评估新一轮合作的成效商业化举措和政府事务仍是首要因素贵公司的组织及商业模式在2024年发生的主要变化？关键洞察■2025年调研■2024年调研所有受访企业大型企业外商独资优化市场营销和销售团队企业高层管理者生命科学仍是所有企业关注的焦点企业企业(82%)调整了营销团队以应对新的果道市场72%①个①①个①个√渠道管埋正在推动各项调整，同时政策和监管受政策和监管的影响（带量采购等），对72%营销团队进行了调整③↓③②的变化也带来了相应的影响(72%)政府事务及关系变得比以往更为重要68%64%②个⑤↓②个②个·对于外资和大型企业而言，政府事务团队的能力变得布局新的资源以支持中国本土的研发活动56%②↓愈发重要，而对国有/私营59%④④←企业来说则有所下降对在中国的研发活动投入供应链布局已重新申视，并将带来变化50%⑥↓④个⑤⑤的资源有所放缓，尤其是在外资企业中45%家团队35%⑤个④个近50%的企业意识到在中国建立强大数字化团队的设置境外的共享服务来支持在华业务16%15%⑥个⑦个⑦重要性，尤其是外资企业在中国建设能力中心(SSC)扩护大贵司在中国共享服务中心的职能范围13%27%⑧⑧↓⑧↓的吸引力有所下降（数字安全相关考虑)排名变化：个上升越来越多的企业对2025年的中国业务持总体乐观态度，其中本土企业最具雄心，也最看好2025年的增长前景贵公司2025年在中国的业务发晨预期如何？2025年调研■2024年调研总体而言，所有受访者所有受访企业大型企业外商独资生物医药对2025年的中国业务态企业企业企业企业势持乐观态度，仅有6%的人表达了消极态度预计2025年的收入增42%42%63%35%44%36%√这与去年调查结果戴长高于10%39%39%48%34%40%32%然相反，显示市场信心正在逐步恢复预计2025年的收入增30%33%24%30%31%23%外资企业的增长预期较为平衡，但更多人预计长5-10%33%38%33%34%34%32%增长幅度会较低（低于5%)预计2025年的收入增22%21%28%20%27%本土企业对增长前景持更乐观的态度长低于5%13%22%1720%√许多私营企业拥有了可市场化的产品预计2025年的收入下6%5%5%√相当数量的国有企业降采取了产品组合策略11%卧6%16%并以此推动收入增长企业对中国市场的青睐度自去年以来发生显著变化：随着可替代投资地区的选挥变多，以及对于投资市场选择变得更为谨慎，企业内部需以更积极的态度争取中国市场的增量投资未来3-5年贵公司在中国的整体业务前景为何？关键洞察2025年调研■2024年调研·中国市场的重要性仍得到认可；然而，中国市场不所有受访企业大型企业外商独资企业再被视为全球市场中的预计比之前更好，集团更加重33%29%49%17%增长停滞，并且获得的关视中国市场的业务发展45%45%56%25%注度有所下降预计与之前持平，中国市场须在绝大多数外资企业在向中47%55%34%59%企业内部竟争中获得增长所需的国投资时面临的内部竞争投资32%30%30%47%有所增加(59%，较去年的增加25%)中国市场的前景变得不那么清晰39%40%41%46%本土企业也面临更严格的和易于理解，在华投资会越来越33%32%19%47%资源限制，因此当其他市场变得更具吸引力时，本其他市场变得更有吸引力，集团土企业对中国市场的投资17%14%22%13%内用于发展中国业务的资变得更加谨慎源越来越少10%9面对监管环境变化，外资在中国做业务被认为比以前风险企业不打算减少对中国市13%14%15%17%更大且获利更少，因此减少发展场的资源投入：本土企业中国业务的资源11%19%侧考虑多元化全球布局在创新资产经济价值窗口期缩短和持续的医疗支付改革的双重影响下，企业的价值主张再次成为战略制定的关键在贵公司最新的中国市场战略中，是否已经或正在考虑采取以下行动：关键洞察■2025年调研■2024年调研毫无意外，产品组合持续所有受访企业大型企业外商独资生命科学企业企业高层管理者企业作为战略重点，尤其是对外资企业而言调整产品组合，以应对带量采购和医保目录调整影响威国内竟争环境带来的价50%50%①3本土企业及高层管埋者越格限制与风险来越重视开发具有“全球竞争力”的创新资产，与创建一个不同于其他市场的、中国特有49%3②32024年提出的“走出去”的管理模式52%号召相呼应大型企业及外资企业将数为您的产品组合本地化目的寻找中国本45%地资产④个3据基础设施本地化置于优37%先位置（从第五位上升至第二位)，对高层管埋者考虑建立应对合规风险的中国本地系统40%群体而言更是排行第一⑤38%②⑤尽管2024年经济特区的外充分利用特区特有的措施和优惠改策40%(如大湾区、海南博蜜等)35%③←④↓④⑤←→但外资企业对经济特区特相比之下，本土企业更考虑从第三方葬集本地财务资源（债18%领向于进入经济特区17%排名变化：个上升↓下降？无变化对环境、社会、治管(ESG)因素的重视存在可提升空间，特别是在“环境”项目里与减少碳足迹相关的可量化举措气候与可持续发展目标在许多企业中都得到了提升。2025年新物贵公司在中国的计划和举措重点关注…·5G/碳排放解决方案仍所有受访企业大型企业田有&私营外商独资企业企业高层管理者生命科学缺乏足够的关注企业建立专门的内部团队和能力来实施这关注和焦点大多集中在39%些计划①③①与“碳排放”相关的举措上，很可能是因为这调动外部资源，使全球计划与中因的些措施是可量化的，最具体情况保持一致34%②②终能够带来支持或激励·近40%的受访者已建立了专门的内部sG团队：调整业务政策，减少总体碳足迹30%④4②②③外资企业更倾向利用全球目标，再根据本地环在中国制定具体的碳减排目标，酒盖境进行调整各种能源和公用事业29%②5调整运营政策可能与“支出”（差旅）直接要求第三方遵守气候和可持续性目标26%4④相关，是外资企业最关注的重点考虑调整整体供应链模式，以减少碳更惊人的是，仅20%的足迹21%5价值链进行全面审查运营动运动新监管和技术影响运营动在开拓全球市场的过程中，监管框架对于本土企业和在华的外资企业而言变得更为关键中国的监管框架在不断发展，2024年数据隐私框架的变化是否改变了您的看法？关键洞察■您认为2024年期间框架已经放宽☐您认为2024年期间框架保持不变■您认为2024年期间框架限制增加·近半数受访者认为，中国的监管框架在2024年有所收紧尤其是对大型企业和本土企所有受访企业13%42%45%业来说√本土企业在2024年积极寻求“走出去”的机会，需大型企业13%44%43%应对围绕数据出口的监管限制有意的是，20%的外资企业国有&私营企业46%46%认为2024年的监信框架有所√这很可能是由于外资企业外商独资企业20%46%35%通常拥有更健全的合规和全面深度本地化部署融合高层管理者16%46%38%√此外，2024年出台了新的合规法规，令外资企业更容易遵循规定，而非由自生命科学企业14%45%41%己尝试建立框架数据隐私问题和出口限制的影响不断升级，使“在中国，为中国”(C4C)解决方案的开发变得更加迫切随着中国对数据隐私和出口限制的进一步加强，贵公司是否已经受到影响？关键洞察是■否数据隐私与出口限制的影所有受访企业大型企业国有&私营企业外商独资企业高层管理者响随着最新的监管法规更新持续加大49%37%45%30%25%30%40%近一半的受访者指出，新数据相关的规定和法规导致企业的运营成本增加70%75%70%51%63%55%44%54%60%(比例从去年的36%提升至37%今年的45%)2024202520242025202420252024202520242025尽管对研发与临床试验的影响程度较其他方面低，但较前一年亦有所增加，运营成本增加45%49%32%48%41%从去年的11%升至今年的16%(几乎翻了一倍！)研发威试验活针对中国特定的解决方案16%14%15%13%18%被25%的受访者所提及，高于去年的15%；受影响的外资企业受访者比例与去年6%2%15%0%6%相同，仍为19%；高层管埋者则呈现出10%的增长，达中国特定解决到23%方案25%34%10%19%23%随着智能和数字技术在整个生命科学工业价值链中的应用整合不断加深，改变人才模式变得更为迫切考虑到中国在技术应用和数字化息者交互的发晨，贵公司是否：关键洞察2025年调研■2024年调研数字化人才战略在44%的所有受访企业大型企业田有&私营外商独资生命科学企业企业高层管理者企业受访者心目中处于首位，显示人才模型需要根据特44%定技术和能力进行调整改变人才模式，提升数字化能力①个40%T和数据预算（投资和资源)的增量投入趋于稳定，甚至略有下降，但依然是分配更多资源用于管理贵司的信息43%3高度优先事项技术和数据合规框架48%对外资企业来说，确保进行符合目标市场合规框架在2025年分配更多资源用于提升中34%的投资已成为首要任务④↓国业务的数据和信息技术安全38%去年的调研中，仅有24%的受访者意识到需要开发‘基于中国的解决方案’布局与全球工具不同的本地化信息34%②个④③↓③↓而今年调研中这一比例跃技术和数据解决方案32%升至30%√外资企业更多考虑的是在中国使用现有全球解30%决方案的可能性的数据代管结构方案24%排名变化：个上升↓下降→无变化5