清华五道口金融安全研究中心“十五五”金融规划研究白皮书清华大学五道口金融学院金融安全研究充中心“十五五”金融规划研究课题组课题组简介课题组名称：清华大学五道口金融学院金融安全研究中心“十五五”金融规划研究课题组组长：周道许清华大学五道口金融学院金融安全研究中心主任、北京市“十五五”规划专家咨询委员会专家课题组参与人员：周京陈放沈乐阳杨子钊黄旌沛-2-前言“十五五”金融规划研究白皮书全面探讨了中国金融体系在五年发展规划中的重要意义、实践经验与编制方法，旨在为金融行业的高质量发展提供研究参考。白皮书从五年金融规划的功能作用出发，立足于全面建设社会主义现代化国家的时代背景，深刻阐释了五年金融规划在夯实金融基石中的战略价值。我们回顾了改革开放以来历次规划的经验与启示，总结了中国迈向金融强国的历史足迹，系统阐述了中国金融规划体系的层次与协同机制，强调构建多层次金融规划体系，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”的战略支撑。本白皮书围绕中央金融工作会议精神，将加快建设金融强国作为重要目标，并以此为导向，针对如何科学编制五年金融规划，以服务金融强国建设的战略路径，提出了具体建议，详细阐述了编制方法、技术要点及适应形势的规划策略。白皮书特别关注金融机构五年规划编制的实战参考，力求助力金融机构实现高质量发展。白皮书不仅是理论研究的总结，更是实践操作的指南，为政府、行业机构及地方金融规划提供了全面而实用的参考框架。本白皮书的完成，离不开清华大学五道口金融学院领导的指导和重视，以及众多专家学者、行业同仁的支持与帮助。在此，我们谨向所有参与本书研究、撰写、审阅和编辑工作的各位致以最诚挚的感谢！由于时间仓促，加之我们水平有限，书中难免存在疏漏之处，恳请广大读者批评指正。我们热忱欢迎各位专家、学者和业界同仁提出宝贵意见，以便我们在未来的研究中不断完善和提高。希望本书能为中国金融业的蓬勃发展贡献绵薄之力！运动运动运营动脉运营动运营动运营动运营动运营动脉运营动运营动运营动脉运营动运营动运营动运动运营动目录第一部分夯实金融基石：五年金融规划在全面建设社会主义现代化国家中的时代价值第二部分鉴往知来：中国历次五年金融规划的实践经验与启示一一迈向金融强国的历史足迹….10第三部分构建多层次金融规划体系：做好金融“五篇大文章”的战略支撑.28第四部分科学编制五年金融规划：服务金融强国建设的战略路径37第五部分金融机构五年规划编制实战：助力金融机构高质量发展45第六部分编制高质量五年金融规划：服务新质生产力，助力地方经第七部分统筹发展与安全：护航金融高质量发展，建设金融强国705第一部分夯实金融基石：五年金融规划在全面建设社会主义现代化国家中的时代价值当今世界正经历百年未有之大变局，全球经济格局深度调整，金融领域亦面临前所未有的机遇与挑战。我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，对金融服务提出了更高要求。在此背景下，制定五年金融规划具有极其重要的意义。它不仅是对我国金融发展现状的深刻总结，更是对未来五年金融发展的系统谋划与科学布局，是引领我国金融迈向新征程、建设金融强国的关键指南，对于提升我国金融整体实力、服务经济社会发展全局、参与全球金融竞争与合作具有深远影响。一、五年金融规划的重要功能一是凝聚共识，形成共同行动纲领。五年金融规划是国家金融发展的前瞻性谋划和战略性安排，通过广泛听取社会各界意见，凝聚社会共识，形成全社会共同的金融行动纲领，使金融机构、企业和个人在共同的目标下行动，推动金融体系的协调发展，为建设金融强国奠定坚实基础。二是引导资源配置，优化金融结构。规划能够引导金融资源向国家发展的重点领域和薄弱环节配置，如明确绿色金融、普惠金融、科技金融等重点领域的发展方向，引导金融机构将更多资源投入其中，促进经济结构的优化和转型升级，助力金融强国建设。三是提供决策依据，增强政策协同。五年金融规划为政府和金融机构的决策提供科学依据，其中的数据和分析帮助决策者更好地理解金融市场的趋势和需求，制定更加科学合理的政策措施。同时，规划增强财政政策、货币政策、产业政策等之间的协同效应，形成政策合力，提高政策实施效果，推动金融高质量发展，进而建设金融强国。四是约束市场和政府行为，维护金融稳定。规划中的约束性指标和空间约束内容，有效约束市场和政府的行为，防止金融市场的过度投机和无序竞争。通过明确金融监管的重点领域和标准，规划有助于维护金融市场的稳定，防范系统性金融风险，保障金融强国建设的稳步推进。二、五年金融规划的重要作用一是分阶段实现战略目标。五年金融规划将国家金融发展的长期战略目标分解为具体的阶段性任务，确保每一阶段都有明确的目标和措施。例如，通过设定具体的经济增长、金融创新、风险防控等目标，分阶段推进金融体系的现代化建设，逐步实现金融强国的目标。二是理清发展思路，明确发展方向。规划总结上一个五年金融发展的经验和不足，为下一个五年的发展提供清晰的思路。针对当前金融领域存在的问题，提出具体的改进措施和创新方向，确保金融发展始终沿着正确的路径前进，朝着金融强国的目标迈进。三是引领金融发展，促进均衡增长。五年金融规划不仅关注金融领域的自身发展，还通过金融手段支持国家经济社会的全面发展。例如，通过增加对乡村振兴、中小微企业、绿色产业等领域的金融支持，促进经济的均衡发展，推动社会的全面进步，为建设金融强国提供有力支撑。三、五年金融规划的重大意义一是推动金融高质量发展。五年金融规划是推动金融高质量发展的关键举措。通过明确金融发展的目标和路径，规划能够引导金融机构提升服务质量和效率，促进金融创新，提高金融体系的竞争力。例如，通过推动金融科技的应用，提升金融服务的数字化水平，提高金融运行效率，为建设金融强国提供强大动力。二是支持实体经济，促进经济转型。规划强调金融服务实体经济的宗旨，通过优化金融资源配置，支持实体经济的转型升级。例如，通过加大对科技创新、绿色产业、高端制造业等领域的金融支持，推动经济向高质量、可持续方向发展，为建设金融强国筑牢经济根基。三是防范金融风险，维护金融稳定。五年金融规划在防范金融风险方面具有重要意义。通过明确风险防控的重点领域和措施，规划能够有效防范和化解系统性金融风险，维护金融市场的稳定。例如，通过加强金融监管科技的应用，提升风险监测和预警能力，确保金融体系的安全运行，为金融强国建设保驾护航。四是提升国际竞争力，参与全球治理。规划有助于提升我国金融体系的国际竞争力，积极参与全球金融治理。通过推动金融市场的开放和国际化，提升我国在国际金融体系中的地位和影响力，为全球经济的稳定和发展贡献中国力量，推动金融强国在国际舞台上发挥更大作用。综上所述，五年金融规划在凝聚共识、引导资源配置、提供决策依据、约束市场和政府行为等方面具有重要功能，通过分阶段实现战略目标、理清发展思路、引领国家发展等作用，对推动金融高质量发展、支持实体经济、防范金融风险、提升国际竞争力等方面具有重大意义，是建设金融强国的重要指引和行动纲领。第二部分鉴往知来：中国历次五年金融规划的实践经验与启示一一迈向金融强国的历史足迹一、改革开放后历次五年金融规划的回顾(一)“六五”计划(1981一1985年)“六五”计划中有关金融的内容主要集中在信贷资金管理、建设资金筹集与使用、外汇管理等方面，反映了当时中国在经济调整期对金融资源的规划与控制。一是强化信贷管理，提出“存款计划要力争超额完成，贷款要严格按计划使用，以保证信贷收支基本平衡，防止信用膨胀。要切实加强贷款管理，控制货币发行。”二是规划建设银行统筹建设投资，提出“用于基本建设的各种投资，要由建设银行统一管起来，按计划监督使用”。三是控制外汇收支平衡，提出“积极增加外汇收入，努力节约外汇支出，严格控制非贸易开支，争取外汇收支基本平衡”。总体而言，“六五”计划对金融的定位主要是为经济建设提供资金保障，维持金融稳定。(二)“七五”计划(1986一1990年)“七五”计划中关于金融的内容主要集中在宏观层面，强调保持信贷资金平衡、适量增发货币、加强外汇管理等方面。计划在“基本原则和方针”中指出，“坚持社会总需求和总供给的基本平衡，保持国家财政、信贷、物资和外汇的各自平衡和相互间的综合平衡。”此外，计划将金融作为支持实体经济发展的工具，重点支持工商企业流-10-动资金、农业发展和固定资产投资。计划提出，“信贷资金主要用于增加工商企业流动资金贷款以及增加农业贷款和增加固定资产投资贷款。根据生产和流通发展的需要，在吸收更多的储蓄存款的基础上，增发适量的货币。”同时，还提出在东部沿海地带积极发展金融、保险等第三产业。计划在第十六章“东部沿海地带的经济发展”的主要任务中提到，“大力发展为生产和生活服务的第三产业，特别是要大力开展咨询服务，积极发展金融、保险、信息等事业，建立日用工业品、农副产品贸易中心，生产资料交易中心，进出口商品交易中心。”(三)“八五”计划(1991一1995年)“八五”计划在第七章第六节正式提出改革金融体制。一是强化央行职能，提出“进一步强化中央银行的宏观调控职能，严格控制货币发行和信贷总规模；按照国家的产业政策，合理确定信贷资金的投向；并有效地运用利率、准备金、再贷款、汇率等金融手段，促进国民经济的总量平衡和结构调整，防止通货膨胀”；二是健全银行监管，提出“健全中央银行的垂直领导体制，加强中央银行对专业银行的领导与管理。专业银行主要是执行国家产业政策，承担经济调控职能：同时进行企业化管理，实行自担风险、自负盈亏”；三是鼓励储蓄与金融资产多元化，提出“继续鼓励居民储蓄，有计划有步骤地扩大各类债券和股票发行，并严格加强管理，逐步实行社会金融资产多元化”：四是发展金融市场，提出“稳步发展金融市场。拓宽融资渠道，健全证券流通市场。在有条件的大城市稳妥地进行证券交易所的试点，并逐步形成规范化的交易制度”。此外，计划延续了此前对信贷总规模的控制，提出“保持合理的信贷规模和结构，严格控制货币发行。”在对外金融方面提出外汇管理体制改革，“进一步完善结汇办法和用汇制度。改革汇率形成机制，建立健全在国家管理下的灵活合理的汇率调节制度，健全外汇调剂市场。”(四)“九五”计划(1996一2000年)“九五”计划中关于金融领域的规划仍然相对有限，但具有明确的方向性。计划将金融主要视为支持宏观调控的工具，强调要发展和完善金融市场，增强国家宏观调控能力，并逐步建立与社会主义市场经济相适应的金融体系。计划期间的首要宏观任务是抑制通货膨胀，实行适度从紧的货币政策，同时推进金融市场建设和金融体制改革。一是明确宏观调控以抑制通货膨胀为首要任务，提出“要以抑制通货膨胀作为宏观调控的首要任务，把目前过高的通货膨胀率明显降下来，实行适度从紧的财政政策和货币政策，基本消除财政赤字，控制债务规模：控制货币信用总量，逐步使货币发行与经济发展相适应，并保持国际收支平衡。”二是强调了以银行融资为主的金融体系定位，并明确了中央银行在宏观调控中的作用，提出“中央银行通过实施货币政策和加强对金融业的监管，运用各种货币政策工具，调节货币供应量，保持币值稳定，并以此促进经济增长”“进一步发展以银行融资为主的金融业”。三是详细规划了金融机构体系建设，提出“强化中央银行的地位和作用，依法维护金融秩序。完善政策性银行经营机制，加快国家专业银行向商业银行转变的步伐，规范商业银行行为，稳步发展城乡合作银行，积极稳妥地发展债券和股票融资。”四是明确支持金融市场发展，确定了金融业监管模式，提出“积极培育和规范金融市场和土地、劳动力、技术、信息等要素市场。逐步实现主要由市场形成要素价格，是发挥市场对资源配置基础性作用的关键”“对银行、信托、保险和证券业实行分业经营，依法管理”“提高信贷资产质量，严格结算制度，改善金融服务”。五是指出要进行利率和汇率机制改革，提出“完善利率、汇率形成机制。积极创造条件，有步骤地使人民币成为可兑换货币”。(五)“十五”计划(2001一2005年)“十五”计划将金融体制改革列为完善社会主义市场经济体制的重要组成部分，并对金融市场体系建设、金融组织结构调整、金融监管体系完善等方面做出了规划部署。金融领域的改革和发展主要集中在金融体制改革、金融市场建设、资本市场发展、扩大对外开放等几个方面，并与财税体制改革紧密结合，共同构成宏观调控的重要手段。一是确定货币政策定位，提出“实行稳健的货币政策，灵活运用货币政策工具，适时调节货币供应量，维护人民币币值和汇率基本稳定，支持经济结构调整和经济增长”二是阐述金融体制改革的方向和重点，提出“建立和完善金融组织体系、市场体系、监管体系和调控体系。对国有独资商业银行进行综合改革，有条件的国有独资商业银行可以改组为国家控股的股份制商业银行，建立风险防范机制，提高竞争能力。在健全监管体系的基础上，规范发展中小金融机构。完善和发挥政策性银行的功能。推进保险市场主体多元化。完善金融机构内部治理结构，形成严格约束与有效激励相统一的经营机制，完善稳健的会计制度，提高金融资产质量。强化金融监管，防范和化解金融风险。完善金融分业监管构架，加强监管机构之间的协调配合。完善以间接调控为主的中央银行调控体系，积极稳妥地发展货币市场，扩大公开市场业务，稳步推进利率市场化改革。改进人民币汇率形成机制，完善以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。”三是推进金融市场建设，提出“健全统一、安全、高效、开放的国债市场。疏通储蓄转化为投资的渠道，积极稳妥地发展多种融资方式。加强对证券市场的监管，提高证券市场的透明度，规范和发展证券市场，逐步提高直接融资比重。加快发展企业债券市场，发展产业投资基金。积极培育证券投资基金、养老基金和保险基金等机构投资者。发展票据市场，完善外汇市场，建立黄金交易市场。”“完善风险投资机制，建立创业板股票市场，鼓励发展多种所有制的创新型中小企业。”“拓宽投融资渠道。建立以政策引导、信息发布等间接调控手段为主的投资宏观调控体系。”四是推动金融领域对外开放，提出“根据我国经济和社会发展、结构调整的需要以及加入世界贸易组织的承诺，逐步降低关税，有步骤地开放银行、保险、电信、外贸、内贸、旅游等服务领域。”“鼓励和促进中外中小企业之间的合作。不断提高服务业利用外资的比重。“以及”强化外债全口径管理，保持合理的外债规模，健全责权利统一的借用还机制，加强外债监测和短期资本监管，优化债务结构，防范债务风险。”“在金融、保险、外汇、财税、人才、法律、信息服务、出入境管理等方面，为实施‘走出去’战略创造条件。”五是指导金融业发展，指出“积极发展面向生活消费的金融、保险服务。”“加快发展金融保险业，支持商业银行拓展信贷业务，拓宽保险资金运用渠道，提高保险公司承保能力和偿付能力，鼓励金融保险业务创新，改进服务。”(六)“十一五”规划(2006一2010年)“十一五”规划将金融体制改革作为深化体制改革的重要组成部分，强调通过深化金融企业改革、发展直接融资、健全金融调控机制和完善金融监管体制四个方面来加快金融体制改革。规划还关注了金融服务业发展、完善市场经济体系中的金融要素市场建设等内容。一是明确提出了金融体制改革的四个主要方向。第一，深化金融企业改革。“积极推进国有商业银行综合改革，…，加快其他商业银行、邮政储蓄机构等金融机构改革，…，推进金融资产管理公司改革。完善保险公司治理结构，深化保险资金运用管理体制改革。”第二，加快发展直接融资。“积极发展股票、债券等资本市场，稳步发展期货市场。推进证券发行、交易、并购等基础性制度建设，促进上市公司、证券经营机构规范运作，建立多层次市场体系，完善市场功能，拓宽资金入市渠道，提高直接融资比重。发展创业投资，做好产业投资基金试点工作。”第三，健全金融调控机制。“加强货币政策与其他宏观政策的相互协调配合，完善金融调控体系。建立健全货币市场、资本市场、保险市场有机结合、协调发展的机制，维护金融稳