WoodMackenzie2025年11月风电:2026年值得关注的七大核心议题
风电:2026年值得关注的七大核心议题DWoodMackenzie执行纲要本报告聚焦2026年全球风电市场七大核心议题，涵盖政策变革、建设成本企稳、海上风电招标与供应链挑战、老旧机组退役潮。以及市场化竞争转型、深度解析引领行业结构性变革与竞争格局重塑的关键信号中国政策调整主导全球装机走势受中国政策影响,全球风电年新增装机将同比下降6%,但其馀市场在德国和美国带动下将增长22%。海上风电将实现突破性增长,年新增装机翻番至27GW。海上风电招标机制革新2新一代招标框架有望终结此前流标频发和项目取消的困局，但项目交付时间紧张的问题依然突出。2026年30GW的海上风电招标规模将检验新框架的有效性。然而，真正的考验已从项目转向执行层面:如何在经历2028年建设低谷后,于2030年代初的有限窗口期内实现大规模项目集中交付。13.电力市场化改革冲击中国海上风电竞争力未来三年、中国海上风申建设将受益于充足的项目储备,但此后的项目储备则面临两阶段入市机制的考验。在新能源全面入市背景下,海上风电相较光代和陆上风电的竞争劣势凸显，政府是否会出台更具针对性的扶持政策将成为2026年的核心议题。中国陆上风机价格将在行业自律公约和政策引导下于2026年稳，价格竞争得到缓解。欧美陆上风机价格也将见顶,标志着2025年成为成本通胀的峰值。海上风电建设成本同样趋于平稳，宽松的供需关系将使定价权从供应商向开发商转移,但不同细分领域的影响程度有所差异印43GW的机组已运行超过20年,另有134GW进入设计寿命最后五年。老旧机组的退役与翻新改造决策将对电力市场的运营容量和发电效率产生日益显著的影响,加速行业更新换代进程2026年7月生产税收抵免(PTC)政策到期在即，叠加关税不确定性和许可审批瓶颈，产业面临紧迫的采购压力。电力需求持续增长或成破局关键，推动政策制定者在产业保护与产能扩张需求之间寻求平衡7.市场化改革重塑行业竞争格局以中国和德国为代表的核心市场正加速推进从固定电价向市场化定价机制转型,深刻重塑着风电产业竞争格局伴随市场电价持续走低，以及许可审批、并网接入等制约因素逐步缓解,风电产业有望在2026年重新确立相对于光伏的竞争优势地位。Page2of13
Mackenzie风电:2026年值得关注的七大核心议题Nood1.2026年风申新增装机:能否延续2025年的高增长?2026年全球风电新增并网装机将达160GW,较2025年(预计创历史新高)回落10GW。这一回落主要一随着"十四五"规划收官，中国装机量将同比减少超20GW;与此同时,全球其它地区则将逆势增长中中国市场动22%。全球风申新增装机总量:2025年与2026年对比全球风电新增装机总量(按技术类型划分):2025年与2026年对比200200170170GW5%160GW15012%15017%1%3%(MS)100(MD)94%83%71%63%5017%002025202620252026星北美中东与非洲拉美亚太(除中国大陆外)陆上风电]欧洲中国大陆海上风电]俄罗斯与里海地区注:装机容量包含新增装机和翻新改造装机。2025年的并网装机并非最终数值欧洲将占2026年全球风电新增并网装机总量的17%,其中仅德国就将贡献:9GW,这得益于2024年核准容量激增90%以及同年陆上风电招标规模达11GW。然而，美国仍将是除中国以外单一市场的最大贡献者,开发商正赶在激励政策到期前完成项目建设，预计2026年新增装机将达11GW截至2025年11月，伍德表肯兹LensDiect数据显示，中国以外地区2026年预测装机中,84%的项目已做出最终投资决定（FID)或为在建项目，实现确定性较高，但其中35%为500MW以上大型项目，仍存在廷期至2027年的风险;未完成FID的项目面临被取消和延期的风险更高,但该部分项目中56%为100MWV以下的短周期项目,可确保明年并网。海上风电新增装机量将从2025年的11GW增长一倍以上至2026年的27GW。由于项目周期较长,2026年海上风电预测新增装机容量中的75%已处于在建状态，而陆上风电这一比例为74%。预计2026年海上风电发电量将超过电力需求增长,拼占成本更高的火电发电量(尤其是天然气发电)，从而压低电力价格2,新一代海上风电招标机制能否重振行业海上风电招标机制经历了从高补贴1.0时代到低补贴2.0时代的演变。2015年之前，海上风电技术尚不成熟，项...
