中国内地及香港ipo市场2023年回顾与2024年前景展望会员免费

中国内地及香港IPO市场资本市场服务部，2023年12月11日2023年回顾与2024年前景展望

© 2023。欲了解更多信息，请联系德勤中国。22023年全球宏观经济与地缘政治概况Internal Use Only

3©2023。欲了解更多信息，请联系德勤中国。今年全球地缘政治局势受到俄乌冲突持续、以色列─哈玛斯战争影响而变得紧张，美国和多国央行持续加息、内地经济复苏速度低于市场预期，虽然中美关系稍有缓和，但仍影响了全球资本市场的流动性与资金流向• 包括硅谷银行在内美国5家银行破产，瑞信银行被收购等事件令欧美金融市场承受流动性压力• 10月7日，哈玛斯攻击以色列，开始进入战争，令到中东局势紧张• 俄乌冲突持续，一度曾价格急飙的商品已经回落至冲突前水平• 世界气象组织警告，全球燃油供应受到威胁• 世界最主要大米出口国印度实施籼稻精米出口禁令后，一度令到联合国粮农组织大米价格指数创15年来高点• 11月29日，经合组织(OECD)预测2023年全球国内生产总值（GDP）增长率为2.9%，低于上次预测的3.0%全球中美• 美国总统拜登上任后，多次与国家主席会面、进行电话或视讯通话，但两国元首沟通受到气球事件所影响有待恢复正常化，而自6月中后，多位美国政府官员访华，包括国务卿、财政部部长、总统气候问题特使等。两国元首于11月中在美国会晤，深入交换意见• 9月初，美元升至3月以来高点，带动人民币兑美元汇率创下阶段性新低；然而11月美元指数回落带来的外部环境改善，使得11月30日人民币兑美元中间价报创5个多月新高• 9月15日，央行下调外汇存款准备金率，人民币汇率指数较6月末上涨，基本上保持稳定• 8月，美国总统签署行政命令限制美国公司投资中国敏感科技，包括中国内地和香港的半导体、量子科技和部分人工智能，并要求投资其他技术时要向美国政府申报，该行政令预计2024年8月生效• 中国9月减持美国国债规模273亿美元，持仓创2009年5月以来新低Internal Use Only

4©2023。欲了解更多信息，请联系德勤中国。今年全球地缘政治局势受到俄乌冲突持续、以色列─哈玛斯战争影响而变得紧张，美国和多国央行持续加息、内地经济复苏速度低于市场预期，虽然中美关系稍有缓和，但仍影响了全球资本市场的流动性与资金流向(续)中国• 新冠疫情防控措施全面放松• 中国人民银行继于3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，再于9月15日进行年内第二次全面降准，全面调降金融机构存款准备金率0.25个百分点• 央行在6月13日，调降短期利率，将7天期逆回购利率调降10个基点，也是自去年8月以来首度降息； 8月份下调MLF利率15个基点，为2020年初以来的最大降幅；11月15日，人民银行在公开市场净投放210亿元，MLF净投放6,000亿元，MLF净投放规模创自2016年12月以来新高。• 今年上半年PMI继续下行，下半年以来连续扩张4个月后使得9月PMI到达50%以上，但10月和11月连续2个月低于50%• 中共中央政治局会议要求加强地方政府债务管理，严控新增隐性债务。截至11月28日，全国特殊再融资债券发行总额已超1.37万亿元人民币• 7月下旬，中央政治局会议指出要适时调整优化房地产政策，促进房地产市场平稳健康发展。8月底以来，央行、住建部等中央部委发布系列稳楼市政策，多个城市陆续放宽房地产相关限制性政策。今年前10月，全国固定资产投资同比增长2.9%。在房地产市场持续调整的背景下，整体投资增长呈现出较强韧性美国• 11月，经合组织预测，美国经济增速今年仍有2.4%，24年则会放慢到1.5%• 自2022年3月以来，美联储已经连续12次宣布加息，累计加息525个基点，但在6月份议息会议后宣布暂停加息，7月加息0.25厘，9月、11月，连续二次暂停加息，但在12月或明年仍有可能再加息0.25厘一次• 9月与10月的通胀价格水平分别为3.7%和3.2%，而12月初美联储主席指通货膨胀率要达到2%目标仍须继续努力• 美国5家银行先行于今年内倒闭• 6月2日，美国总统正式签署联邦政府债务上限和预算的法案，暂缓债务上限生效期至2025年年初• 在9月30日结束的2023财年，联邦政府财政赤字比上一财年增加23%。11月1日，美国财政部公布了新一季再融资债券发行规模达到1,120亿美元，低于...