一带一路实用指南如何让项目融资事半功倍KING&WODMALLESONS金杜律师事务所
引言自“一带一路”倡议提出后，众多中外资银行抓住机遇为“一带一路”项目积极提供贷款融资支持。印尼雅万高铁,中老铁路、秘鲁钱凯港、乌兹别克斯坦布哈拉州风电项目等标志性项目也获得银行融资支持并如尔后春笋般一个个竣工或快将竣工落地。这些购谱项目成功的背后离不开对项目所在国和项目本身全面的考察和对融资结构作精心的设计,我们在本指南准备了“一带一路"项目融资的1０项实用提示，从尽职调查、贷款文件、担保描施、融资结构、信用保险、衍生工具、绿色金融等多个范畴探讨如何了解及降低相关融资风险和抓住有关机遇
目录06O10提示一:在项目开展之前作充提示二:承包商如何参与到项提示三:未雨绸缪一为贷款文提示四:贷款文件的签署,简单分尽职调查,深入了解项目所目融资?件选择合适的管辖法律和争议又不简单在国的具体情况,包括法律环解决机制境和监管等提示五:担保无小事提示六:资产担保及保证以外提示七:中国境内银行“出海提示八:新兴市场投资有风险的另一选择-维好协议丰富"一带一路"融资途径保险及信贷工具用起来22提示九:善用金融衍生工具降提示+:抓住绿色融资机遇低利率和汇率风险
,在项日开展之前作充分尽取调查,深入了解项目所在国的具体情况,包括法律环境和监管等在"一带一路"项目中,了解项目所在国的具体情况尤为重要,充境外顺利回收投资回报,并进行贷款融资的还本付息,类似的分的民取调查不仅能凝助企业及银行规激潜在风险,能确保巧做“一带一路"项母投资中并不少见.因收在项日启动目的顺利开展。因此,在项目启动前,投资者应对项目所在园的前,应当洞察项目所在国的金融环境和政策,以免在未来遭遇外商投资,特许经营,项目立项和许可,招投标,环评等进行项目不必要的财务损失和法律风险。法律环境尽职调查,并主动协调和平衡多重利益关系法律环境分析初步研究利用公开信息获取数据,包括文献、政府报告、行业研究等,了解民法、行政法等;接下来是该国的行业法规,分析特定行业的所在国的经济、政治、文化等背景,以某国有企业在某国投资的律法规,了解行业监管机构及其职责;此外,还需要了解国电厂为例,企业在投资决策时没有充分了解该国可能存在的外汇储备烦缺问题,而在电厂投入运营产生收入后,由于缺少美元储年,中国与一带一路国家之间订有已生效的近90分双边投资备,导致巧目收益难以分配给境外股东,这导致了这企业难以在协定(BIT)及其他若于多边投资协定(MIT),了解与波国相关一带一路实用指南|如何让项目融资事半功倍
实地考察案,称职的牵头法律顾问,可以对项目所在地律师的尽调报告内容进行详细审阅,甚至在可能的范围内,独立调研当地法律,又如果可能,进行实地考察,与当地政府官员，商业伙伴和社区成报告内容进行交叉验证,识别错误或不详尽之处,不断要求当地员进行交流,以获得第一手信息律师补充、完善和澄滞报告内容,以便对客户风险进行充分识别和防范。聘请牵头法律顾问提供协助除了进行投资的企业外,对"一带一路"项目提供融资的银行亦中国企业在境外投资时,聘具有中国背景的牵头法律顾问至本项目的特点进行相对来说范围较物、但与融资本身更为相关的尽调(例如项目所在国法律体系对融资结构的影响航项目公司分红或贷款还本付息的可行性及是否征收预提税等)并与借款方商讨要求其提供全面尽调报告作为提款前提条件占融资的尽工件分类,在融资初始阶段可以迅速基于由身经验拿出站、风电站、核电站、火电站等不同项目设计有针对性的尽调方
2承包商如何参与到项目融资?一个项目中提供融资服务的并不仅仅是金融机构,承包商在特定承包商项目融资的结构搭建过程中,可能需要关注的要点包情况下也可以为项目提供关键的融资。括但不限于承包商如何考虑项目融资的期限安排?,项目融务周期如何与项目回款周期和现金流相匹配?承包商如何选择承包商通常参与到项目融资的偶况是延付触资,即承包商需盐资担保方式利担保文本?承包商如何与金融机构共享担保品?和讲场,不要求业主严格按照EPC合同项下的工程进度逐笔支付何商如何在项目融资过程中提前横渊担保执行的要求,为未工程款,而是同意业主延期支付承...
