中国新茶饮供应链白皮书CHINESE NEW TEA BEVERAGE SUPPLY CHAIN WHITE PAPER[2024]联合出品COPYRIGHTCONTENTSSTAFF出品人黄国晃赵嘉总统筹黄薰毅杜坚主编许诗雨执行鲍薇龚蓓岚施歌邓依云第一篇章视觉设计王方宏王盏中国新茶饮市场校对申江波成熟之路PART A从年轻人新兴消费迈入全民化日常消费报告出品鲜活饮品×第一财经p.07鲜活饮品×第财经PART B数据战酪合作美团团购从新兴行业到成熟行业p.1302CHINESE第三篇章第二篇章NEW中国新茶饮发展未来展望TEA中国新茶饮消费新趋势洞见PART ABEVERAGE围绕“更健康，更好喝”PART A仍有无限创新潜能p.35SUPPLY性价比消费潮p.21PART BCHAINPART B新茶饮健康理念迭代下一步进化前提，p.25建设超级供应链体系WHITEp.37PART CPART CPAPER创新更加密集p.27行业走向成熟的必修课：PART D更多责任感、多元赛道加入更多大局观p.30p.4103开篇中国的茶文化发展历经千年，历史悠久而始终具有生命力。随着时代的不断变化，人们品茶的方式也在不断发生改变。1980、1990年代，珍珠奶茶、泡沫红茶开始在海峡两岸走红。年轻人用低廉的价格就能换取一杯有滋有味的饮品消磨时光。2015年前后，以喜茶、茶颜悦色为代表的一批茶饮创业品牌开始尝试现制茶饮替代茶粉和奶精制成奶茶推出市场。这些产品用高品质、好口感给消费者带来了全新的饮茶体验，进而受到追捧。此后，业内普遍将这种用真茶、真奶、鲜果调配而成的饮品称为“新茶饮”。新茶饮行业经过多年发展，已经成为渗透率极高的大众消费领域。茶饮升级之路茶饮1.0茶饮2.0茶饮3.01980年代至2015年，早2015年至2022年，新2023年起，新茶饮升级期奶茶时代。饮品大多茶饮时代。饮品选用真时代。通过打通前后端以碎茶粉和奶精冲调，茶原叶，并加入新鲜水供应链，借助先进工艺配以传统“珍波椰”，大果、牛奶、奶油等新鲜技术推动产品口味不断多在茶坊或档口店、街食材调制组合而成，强创新、品质鲜度不断提边小食店出售。连锁品调高品质。有大量规高，在产品健康化、透牌较少，产品价格低廉。模化连锁品牌参与制明化上进一步提升，并售，在产品品质、品牌使产品更具性价比。通包装、设计感等方面过将多元文化融入茶饮均有提升，客单价急速产品，用一杯饮品引领上升。消费者生活方式。金字招牌五维逻辑解读新茶饮受欢迎之道品牌行业内具有影响力、生命力的品牌林立产品产品带来愉悦体验，且持续不断创新体验营销围绕生活方式展开多元营销，引爆点密集设计品牌风格各具特色，高频上新带来持续吸睛渠道线上线下融合打通，随时随地无缝丝滑购买05中国新茶饮市场成熟之路CHINESENEWTEABEVERAGESUPPLYWHITEPAPER过去两年间，新茶饮迈入“万店时代”。随着众多新茶饮品牌高速扩张，迅速下沉、积极出海，几乎全中国的大街小巷，都有触手可及的新茶饮品牌。纵观新茶饮的整个生命脉络，品牌运营、商品创新、供应链都阳趋成熟。在资本市场上，茶饮品牌及新茶饮供应链企业都表现活跃。从消费者视角来看，不论新茶饮创意如何层出不穷，根本上它已经从个新奇尝鲜的产品转变为了稀松平常的日常消费品。CHINESE NEW TEABEVERAGE SUPPLY CHAINWHITE PAPER 2024从年轻人新兴消费迈入全民化日常消费PARTA-1新茶饮市场中国现制饮品市场规模数据不断扩大持续快速发展●市场规模（亿元）●同比增长(%)米4000160%140%3000120%1.1市场规模破干亿、每秒就100%有4.5杯饮品售出200060%2021年，新茶饮市场就已成10000%长为千亿量级规模的市场。而在过去三年中，随者新茶饮品牌规模持续增大，现已成为中20162017201820192020202120222023E2024E2025E国饮品市场中最具活力和潜力的细分市场之一。根据艾媒咨询2023年12月发布的《2023-2024年中国新式茶饮行业运行状况与消费趋势调查分析报识咨询统计，2023年Q1-Q3国预计还将进一步增长，这些都告》，预计到2025年，中国新式内现制茶饮店共售出105亿杯给新茶饮行业的发展提供了有茶饮市场规模将扩大到3749.3饮品。益基础。亿元。从消费意愿来看，据艾媒虽然2022年下半年至2023咨询统计，2023年有24.6%的年上半年，受疫情影响，国家统中国新式茶饮消费者表示未来计局公布的消费信心指数曾消费频率将变高，消费频率减一度出现低于100临界值的情少的消费者仅占10.6%。近年况。但从统计结果看，餐饮行来，中国居民人均可支配收入不业，尤其是新茶饮行业的生意断上升。2023年，全国居民人均虽有影响，但依旧上扬。根据灼可支配收人已达3.92万元，未来07与此同时，整个现制饮品看，广州、深圳、东莞、上海茶行业整体都在蓬勒发展，咖饮门店数明显高于其他城市，为啡、酸奶等连锁门店数量也在T0P4城市。根据美团的解增加。从美团、大众点评及美释，门店密度越高说明该城市1.2广深莞沪门店密度超高，低团外卖平台收录饮品门店数茶饮市场的饱和度及当地人群线城市增长潜力巨大量占比上看，2023年6月，新茶消费偏爱度越高。饮门店在饮品总门店数中占比总体而言，新茶饮门店的门店数量方面，据美团团57.7%,较2022年底下降了2.2个开店密集程度呈现南方高于北购不完全统计，2023年8月31日百分点。方的现象。这与南北方城市规在业的新茶饮门店总数约51.5茶饮门店在一线、新一划差异有一定关系。南方细密万家，比2020年年底的37.8万线、二线城市集中度高，整体如毛细血管的城市肌理相较家，增长超36%。门店数占比超50%。分城市来于北方的宽街大道式布局，更适合街边店生长。目前市场上主要活跃的新茶饮品牌除蜜雪冰城外，大多来自长江以南2022年至2023年美团收录饮品细分品类门店占比城市。同时，新茶饮行业在下沉市场的增长潜力也十分明显。据灼识咨询预测，在中国各线城市中，三线及以下城市中现制2022年底203年中茶饮店的GMV在2022年至2027年期间的复合增长率将达到25.4%,远超现制茶饮店市场整体的增长速度。-599%新茶饮-577%-22.7%-8.6%-8.5%酸奶屋-27%酸奶屋89%其他8.0%数据来源：美团《2023斯茶饮研%报告》高线城市茶饮门店集中度高，新茶饮团购订单量逐年上涨广州、深圳、东莞、上海为茶饮TOP4城夏季爆单，秋冬稳增●2023年不同类别城市茶饮门店数占比分布近3年新茶饮团购订单量+146%35%35.0%30%25%20%20.0%15%7.0%14.0%15.0%10%5%一线城市新一线城市二线城市三线城市下沉城市202120222023数据来源：美团团购CHINESE NEW TEABEVERAGE SUPPLY CHAINWHITE PAPER 20241.3一年最爆在夏季，秋冬淡旺饮类团购订单量在暑期（夏季三件套”茶饮类专属高消节点看营销6-8月)出现峰值，秋冬季节茶对行业影响力大，2023年立饮订单量较去年同期增长率超2秋期间茶饮订单量爆发系数从美团近3年团购订单量倍，增速显著。1.22:2023年立冬前后茶饮订来看，茶饮订单量逐年上涨，且近年来秋冬季新茶饮订单量爆发系数0.92。2023年较2022年全年增长近1.5单的增加与话题营销关联密倍。从订单量月度分布来看，茶切。“秋天第一杯奶茶”“入冬2022年至2023年茶饮团购订单量月度分布及同期增速●2022年团购订单量●2023年团购订单量一增速(%)320%350%300%2001450%132145011810357.53.18.1月2月3月4月5月7月8月9月10月11月12月据来源：美团团购A-2从几元到几十元，新茶饮加之各品牌对运营效率和供应通过对茶+奶/水果+口感颗粒这链不断优化，新茶饮行业掀起新茶饮产品个接单的产品公式，搭配出了无降价潮。喜茶、奈雪的茶等众多多元创新活跃穷无尽的产品类型以及突破想曾经主力产品在20元以上的茶象的跨界联名，不仅在产品选择饮品牌纷纷将产品下调至10-20上可以丰俭由人，并且每个消费元价格带。在“刺客”频出的新者手中那一杯的体验都独一无消费领域，讲求品质的新茶饮二。可以说，新茶饮市场已然成反而越来越亲民。为整个中国大众消费中创新最活跃的一大领域。近年来，受消费趋势变化09新茶饮产品类型丰富厚乳红茶珍珠普通奶茶芒果淡口味油柑绿茶植物基花茶奶盖茶芭乐纯茶奶茶果茶新茶饮产品的价格开始向20元以下集中平价大众主力产品均价主力产品均价主力产品均价10元以下10元至20元20元以上102030+喜茶FEND乐乐茶茶百道茶悦色新茶饮品牌联名，喜茶xFendi。抹印象新茶饮跨界联名形式多样7分甜(影视联名)《名侦探柯南》(动漫联名)×(游戏联名)(文化联名)喜茶Fendi(品牌联名)喜茶(名人联名)新茶饮文化联名，沪10CHINESE NEW TEA新茶饮用户性别分布BEVERAGE SUPPLY CHAINWHITE PAPER 2024●男●女A-3新茶饮市场渗透持续，消费人群多样女-670%女—72.0%男一28.0%3.1女性更爱消费新茶饮，年轻人撑起新茶饮半边天丰富的价格带和多元的产品搭配让不同地域不同年龄、性别、职业身份的人都能收获自己喜欢的那一杯。茶饮消费者中女性用户数量及消费金额占比新茶饮消费者年龄段分布远高于男性，用户数与消费金额●用户数占比●消费金额占比为男性的2倍左右。25-35岁是茶40%30%20%10%10%20%30%40%饮消费核心人群，用户数及消费金额占比均超半数。14.0%24岁以下9.8%31.0%25岁至30岁31.7%3.2持家妈妈消费最多，中老年购买力不容小觑24.0%30岁至35岁26.%根据美团团购统计，当前人16.0%35岁至40岁18.%均每季度新茶饮团购消费频次14.0%40岁以上13.7%接近4次，其中持家母亲消费频次最高，为4.33次。持家妈妈基本是幼儿妈妈少儿妈妈，主要为80、90后女性消费者。她们一方各年龄段新茶饮用户消费频次面对饮品偏好度高：另一方面是2.03.0她们基本大部分掌握家里财政大权，但是又比较持家，因此会青少年-3.58更青睐于团购消费。针对这一主大学生小城简约青年-3.86要购买力人群，新茶饮品牌可以-3.52考虑家庭为单位的产品组合。同青年精英-372时，中老年人的新茶饮消费力也持家母亲-幼儿妈妈一433不容小觑。新茶饮品牌在不断数持家母亲-少儿妈妈一4.41字化升级的同时，也要同时多考传统父亲-3.94虑如何更好服务中老年群体，优资深中产-396化这一类人群的购买体验。新中年-375发一族3.96数据来源：美团团购：数据统计时间为2023年6月1日至8月31日3.3午晚时间消费旺盛，广州不可分。同时，广州消费者宵夜人更爱晚餐配茶饮时段的茶饮消费比例也明显更高，这也与消费习惯相关。A-4茶饮消费时间段基本集中中国幅员辽阔，各地人们的于午餐+下午茶+晚餐三个时间生活作息各有不同。在气候温暖新茶饮：段，占比超70%，其中晚餐时段的南方，夜生活大体上相对更为做活跃的的佐餐普遍较为旺盛。一些柠丰富，人们喜欢在夜间和深夜有生活方式引领者檬茶品牌为满足消费者佐餐需多次餐饮消费，“糖水”和茶饮是求，已经形成了伴随烧烤火锅店典型的南方夜间特色食物。茶饮开店的选址习惯。品牌在深入南方城市运营时，可新茶饮一方面决定了消费者喝具体而言，不同城市消费习酌情考虑延长夜间营业时间，满到什么，另一方面又决定了消费者惯略有差别。以上海和广州两大足消费者的夜宵时段需求。看到什么，体验到什么。作为当下新茶饮主要消费城市举例，上海在分区域经营上，还有一点最热门的消费门类，新茶饮行业已消费者一天之中午餐和晚餐的值得注意的是，由于西部地区日经一定程度上对消费者的生活方新茶饮消费比例接近，而夜宵订落时间偏晚，茶饮品牌的整体运式产生了引领作用。单比例较低。广州消费者更爱在营作息也可做相应的调整，以更晚餐时段选择新茶饮佐餐，这与符合当地人的生活节奏。1.引导健康消费：新茶饮在产品设当地深厚的饮茶和糖水文化密计和宜传时都越来越强调营养价值和健康概念，由此在宜传和售卖环节中，也在无形中引导消费者思新茶饮消费时间段统计（以个别城市为例）考如何吃得更健康，促进生活方式不同时间段消费占比的健康化转变。上海广州2发扬传统文化：通过研发和推广不同种类和口味的茶饮，新茶饮企其他时段0.2%业将中国传统茶文化与现代饮品文化相结合，让更多人了解和喜爱茶文化。28.51%35.42%3.提升消费氛围感：新茶饮产品形态和店面设计上注重时尚和艺术感，打造了一系列独特的消费场景。新茶饮品牌用自身努力让一28.61%21.15%个简单的商品消费带上了社交、悦己、审美等多重属性，扩展了消费的外延。下午茶时间27.26%27.27%4.助力新消费数字化发展：新茶饮已成为利用微信小程序点单最为便利发达的消费行业之一。相比其夜宵时间4.16%7.41%他行业，新茶饮在建设数字化渠道方面更为活跃激进，对推动消费者获取新体验、为行业带去新经验都11.18%8.36%提供了有效助力。数据来源：美团团购CHINESE NEW TEABEVERAGE SUPPLY CHAINWHITE PAPER 2024从新兴行业到成熟行业BPARTB-1中国新茶饮行业资本市场表现活跃1.1品牌侧，资本市场表现活跃奈雪的茶、茶百道一新茶饮第一股、第二股上市情况上市时间在近年来消费信心不足的大环境下，新茶饮市场是少数香港交易所02150.HK2021年50.89消费者依旧保持高涨消费热情主板上市6月30日亿港元的领域。这种良好的成长氛围也使得新茶饮品牌广受资本市场茶百道香港交易所02555.HK2024年20.59主板上市4月23日关注。2021年，奈雪的茶成功上亿港元市，成为新茶饮第一股。2023年至2024年间，市场上最为头部的料来源：根据公开资料整理四家新茶饮品牌先后向港交所递交IP0申请。此外，还有大批2023年至2024年，多家新茶饮品牌提交上市申请明星品牌获得资本投资，为发展获得充足储备。但值得注意的是，随着其门店规模（家）成立年份总都所在地时间他现制饮品的快速发展，资本的目光也开始转向如咖啡、酸奶等其他现制饮品领域。加之不香港交易所2024年蜜雪冰城主板上市1月2日360001997年河南郑州景气下的消费投资减少，新茶饮品牌需依赖自身造血能力从而获得更长足发展。在此背景下，2024年些品牌开始了开放加盟的规香港交易所主板上市1月2日90012010年浙江杭州浙江台州模化运营模式。沪上阿姨香港交易所2024年上海主板上市2月14日72972013年数据来源：各品牌招股书明星茶饮品牌最新一轮投融资情况7分甜2020.027A轮内向基金600亿人民币瑞讯投资等1.2供应链端，隐形冠军涌现2021.10.181BXVC轮复星集团复星锐正资本在新茶饮从新兴市场转向成熟市场的当下，除了品牌之间20211208B轮五源资本字节跳动战略投资部的激烈竞争，供应链企业也扮柠季手打柠檬茶20220121A+轮数亿人民市瑞讯投资演者越来越重要的角色。在新书亦烧仙草亿人民币96.93亿人民币茶饮市场快速增长的背景下，供上海诺伟其定位应链企业实现了迅速发展，为22.329天使轮干万级人民币整个行业的稳定运营提供了支水滴资产撑。就在新茶饮行业明星品牌不断涌现的同时，供应链端也水滴资产数千万人民币未欢平诞生了多家隐形冠军。李成东随着行业壮大，更多大公司也开始重视新茶饮这块蛋糕，例Manner啡如茶叶企业张一元、乳企君乐宝、零食品牌格力高都开始进军现制饮品市场。面对这些强劲的老牌食品企业，新茶饮供应链企业需要扬长避短，进一步发挥自身优势，做面向未来的体系化进化，才能守住在本行业的乐乐茶25亿人民奈雪的茶领先优势。14CHINESE NEW TEA中国新茶饮行业BEVERAGE SUPPLY CHAINWHITE PAPER 2024主要供应链企业注册时间新茶饮相关业务主要服务品牌所在地果蔬原浆和浓馏汁田野创新新茶饮果蔬原料2007.0123茶百道股份有限公司5.09亿元速冻果蔬一点点广西北海概制品及风味糖浆产品等沪上阿姨等蜜雪冰城苏州鲜活200909229.3亿元固体饮料、口感添加物古茗饮品股份有限公司糖浆、蛋白饮料7分甜其他乐乐茶等果汁、果密、蛋白饮料蜜雪冰城浙江德馨2012.10.155.35亿元饮品基底、饮料浓浆7分甜食品科技股份有限公司小料、饮用品糖浆奈雪的茶浙江嘉兴茶叶、茶汤等书亦烧仙草等B-22.1新茶饮带动城镇农村就劳动密集型产业，产业的上中下业，喝奶茶也有助共同官裕游为农村、乡镇、城市提供了大中国新茶饮供应链量就业机会及岗位，预计新茶饮体系成熟新茶饮整个产业链路囊括可带动千万级就业规模，助力一二三产，从农业种植、生产共同富裕。制造到物流配送、门店运营到数字化链路搭建多方面协同贯通。同时，新茶饮是一个典型的新茶饮产业链路纵深一二三产带动城镇农村广阔就业空间业游产业中游业下游位机原材料种植果农茶农牧农产品研发市场营销乳品畜牧养殖岗位机会原材料加工食品加工企业制造人员物流供应运运罐岗位设备制造设备制造企业制造人员运物流管理岗位包材加工生产加工企业制造人员