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求信咨询、吉图咨询与361ci对标研究于2026年发布《2026上半年汽车市场分析报告》（编号00-202606Cu-00-JTQX），从国产乘用车、进口乘用车、商用车三大板块全景复盘上半年车市：国产乘用车累计销量同比下滑18.79%，新能源渗透率52.93%首次反超燃油；进口车累计跌28.25%被国产高端新能源分流；商用车则由负转正、累计微增1.88%。本文梳理报告核心数据与结论，拆解三大板块的结构性变化与下半年看点。
2026年上半年中国车市呈现"总量承压、结构剧烈分化"的典型特征。国产乘用车月度销量先抑后扬：2月跌至阶段低点112.9万辆，此后持续回升，6月回到148.2万辆；但同比维度压力始终存在，1-6月各月同比全部下滑，降幅在14.15%-21.77%区间震荡，累计降幅由1月的-15.17%扩大至-18.79%。需求基本面偏弱，市场复苏力度不足，行业整体处于下行周期。
与整体疲软形成对照的是结构的剧烈重塑：新能源渗透率正式跨过半数线、自主品牌份额逼近65%、新势力与传统巨头座次重排。报告将上半年定义为"存量博弈+新旧动能切换"的关键窗口期，谁的产品迭代更快、谁的新能源布局更深，谁就在重写市场格局。
报告三组核心数据勾勒出上半年车市的基本盘：
其一，新能源反超燃油：国产乘用车新能源合计份额52.93%，正式超过燃油车型。纯电动为新能源核心支柱（35.79%份额、同比仅-6.17%抗跌性显著），油电混动实现小幅正增长（+1.22%）成为新增长点；传统汽油车份额41.72%、销量同比下滑25.54%，插混（-27.57%）、增程（-26.15%）同样明显下滑。
其二，头部集中度持平但格局重构：TOP20车企合计份额78.84%，比亚迪、吉利稳居前二但比亚迪销量同比下滑37.92%。新势力实现份额正向增长：蔚来+67.45%、零跑+44.86%、小米+17.70%、赛力斯+8.39%，传统头部与合资普遍承压（一汽大众-25.95%、上汽大众-24.36%、五菱-34.88%）。
其三，板块冰火两重天：进口车累计-28.25%深跌，商用车累计+1.88%率先转正。进口乘用车受国产高端新能源强力挤压，4月跌幅一度达-36.90%；商用车依托基建与物流复苏，3月起连续四个月正增长，成为上半年唯一转正板块。
新能源对燃油的份额反超是上半年最具标志性的事件，但反超之下是赛道的深度分化：SUV纯电实现29.85%正向增长展现强劲需求，轿车纯电却同比下降27.12%。分车型看，SUV新能源占比54.70%领跑、轿车51.30%刚刚过半、MPV仅48.99%转型最慢。SUV以54.08%份额稳居车型主流且同比仅-8.95%韧性最强，轿车份额40.43%但同比降幅扩大至-28.11%，交叉型-44.83%持续萎缩。
动力结构上，纯电车型（0.0L）份额35.79%领跑，1.5L燃油仍占34.99%但同比大降27.50%；变速器维度1AT凭新能源支撑占44.27%最大份额，CVT（-29.25%）、7DCT等燃油变速方案全面承压。0.0L 1AT组合以307.9万辆遥遥领先，燃油动力各细分赛道均面临需求收缩压力。
车企格局方面，比亚迪（92.7万辆）与吉利（82.5万辆）形成第一梯队，但多数传统头部销量下滑；合资阵营普遍承压，仅广汽丰田（-7.65%）、一汽丰田（-10.75%）跌幅相对温和展现韧性。车系维度，自主品牌份额64.78%依旧主导但销量同比-17.97%，德系-24.36%降幅最大、韩系-9.21%相对抗跌。车型级别上，消费结构持续向中高端迁移：轿车A00级暴跌65.71%，C级+52.18%扩容；C级SUV份额涨幅领先；微面跌幅接近九成。车型榜单上，轿车新势力小米SU7跻身前列，SUV赛道理想i6、小米YU7等全新车型快速上榜，新能源新品红利集中释放。
区域层面，华东3042.3k销量遥遥领先，一线城市占35.53%为最大消费层级；从一线到五线需求同步走弱，四、五线城市韧性偏弱。TOP20重点城市合计份额37.28%，成都、上海、北京位列前三，杭州、苏州、佛山跌幅相对温和。
进口乘用车上半年累计销量19.75万辆、同比下滑28.25%，4月单月跌幅一度达-36.90%。动力结构高度依赖2.0L燃油（份额67.73%、同比+7.52%），纯电动份额仅1.01%且同比大跌54.63%——进口车电动化转型节奏显著慢于国产大盘，新能源合计占比不足两成，轿车/SUV新能源渗透率仅1.85%/1.89%，MPV几乎为零。
品牌格局由德系（45.52%）、日系（43.79%）双阵营主导，雷克萨斯以42.51%份额居品牌第一并实现份额提升，奔驰、宝马紧随其后；多数豪华品牌销量下滑，仅克莱斯勒、铃木等小众品牌实现正增长。车型级别上，进口消费高度集中在中大级别：轿车C级55.46%、SUV C级72.16%、MPV C级99.93%。雷克萨斯ES以44,520辆居进口轿车第一，奔驰GLE领跑SUV（14,761辆），埃尔法在MPV市场一家独大（5,119辆）。区域上，一线城市贡献56.33%份额，上海、深圳、北京为前三，仅华东区域实现同比增长。报告判断：国产高端新能源持续分流C级、D级高端客群，是进口车普遍承压的根本原因。
商用车是上半年唯一转正板块：2月触底后3月环比大涨178.45%，1-6月累计销量154.3万辆、同比+1.88%实现由负转正，3月成为全年重要转折点。结构上，货车占82.18%份额，重型货车同比+17.41%表现亮眼（基建及长途货运支撑），轻型客车+22.24%拉动客车板块。
能源层面电动化渗透持续提速：纯电动占比32.44%、同比大增44.96%，混合动力+58.99%增速最高，柴油份额37.57%持续被挤压（-11.71%）。排量结构呈现鲜明两极化：0排量（纯电）以32.57%居首（+44.36%），广泛布局轻客、轻货与重卡赛道，成为城配市场主力；燃油中小排量持续收缩，重卡依靠12L以上大排量支撑长途干线货运。车企格局上，上汽通用五菱、北汽福田居前二，TOP20品牌集中度达80.68%；远程（+50.91%）、开瑞等新能源商用车品牌高速增长，行业竞争由传统燃油转向新能源赛道角逐。
对产业链各方，报告数据指向四条可执行判断：
其一，新能源渗透率过半是"分水岭"而非"终点"。纯电增长主力已从轿车切换到SUV（+29.85% vs -27.12%），意味着下一阶段产品投放应聚焦SUV纯电赛道与油混增量品类，轿车纯电需警惕内卷加剧。
其二，格局重构窗口已打开，新势力进入"份额兑现期"。蔚来+67.45%、零跑+44.86%、小米+17.70%的增长说明：产品迭代速度与智驾能力正在替代品牌惯性成为份额争夺的胜负手；传统巨头（比亚迪-37.92%）的份额松动给了后来者空间，但也意味着头部反扑的力度会更大。
其三，进口车高端市场持续被国产新能源蚕食，豪华品牌需正视"替代性竞争"。进口2.0L燃油依赖+新能源供给不足的结构性矛盾短期难解，进口品牌要么加速新能源导入（目前纯电-54.63%），要么深耕性能车、硬派越野等差异化蓝海（兰德酷路泽+33.93%、宝马M系增长即例证）。
其四，商用车电动化是确定性主线：城配市场纯电替换提速（0排量+44.36%），重卡电动化与大排量燃油长期并行，关注基建投资、物流需求与新能源政策三因素共振下的重卡与轻客机会。风险层面，报告提示：国产乘用车需求基本面仍弱，复苏力度不足；价格战与以价换量可能进一步压缩行业利润；低线城市消费韧性偏弱，下沉市场修复仍需观察终端刺激政策落地节奏。
总量下行、结构分化。国产乘用车累计销量860.7万辆、同比-18.79%，进口乘用车-28.25%，两大板块均深度承压；商用车累计154.3万辆、+1.88%由负转正，是上半年唯一实现正增长的板块。市场整体处于下行周期，但新能源、SUV、商用车电动化等结构性赛道仍有正增长机会。
国产乘用车新能源合计份额52.93%首次反超燃油，标志电动化从"增量替代"进入"存量主导"阶段。但结构上并非全线高增：纯电总量微降（-6.17%），增长主力集中在SUV纯电（+29.85%）与油电混动（+1.22%）；轿车纯电-27.12%、插混-27.57%、增程-26.15%均承压。渗透率过半不等于电动化红利普涨，赛道内部同样在剧烈洗牌。
双重挤压：一是国产高端新能源（问界、理想、蔚来、小米等）持续分流C级、D级高端客群，进口车最核心的2.0L/3.0L燃油主力被替代；二是进口车电动化转型严重滞后（新能源占比不足两成、纯电-54.63%），缺乏对冲燃油下滑的产品供给。雷克萨斯ES、奔驰GLE等标杆车型均跌20%+，仅兰德酷路泽、宝马M系等差异化车型逆势增长。
三重驱动：基建投资与物流需求复苏带动重卡（+17.41%）、轻客（+22.24%）回暖；城配市场电动化替换提速，纯电动+44.96%、混动+58.99%成为核心增量；低基数效应（2025年同期下滑）放大了同比修复。但月度环比持续走弱提示复苏动能有所放缓，下半年持续性仍待观察。
报告提示三条主线：一是国产乘用车关注终端刺激政策落地能否扭转同比下滑（1-6月累计-18.79%仍需政策托底）；二是新能源赛道聚焦SUV纯电与油混品类，警惕轿车纯电内卷；三是商用车关注基建与物流景气度延续性。对投资者而言，"总量Beta弱、结构Alpha强"是下半年配置的核心逻辑——押注格局重构中的新势力兑现与电动化渗透确定性，而非行业整体复苏。
