中泰证券中泰证券研究所专业|领先|深度|诚信证券研究报告A赋能制造业:从9个细分赛道谈起"Al+制造业"研究专题2023.04.12中泰机械首席:王可执业证书编号:S0740519080001邮箱:wangke03@zts.com.on中春机械分析师:张晨飞执业证书编号:S0740522120001Email:zhangef01@zts.com.cn
中泰证券ZHONGTAISECURITIES核心观点口AI赋能产业已成为趋势。ChatGPT的推出将人机对话推向新的高度,作为AI通用大模型,其应用前十分广阔。当前全球各大科技企业均积极拥抱AIGC不断推出相关的技术、平台和应用,引爆新一轮的AI热潮。基干软件服务、云服务、硬件基础设施等品形网消制造业互联网元宇宙与数字生等备类应用场景,AI赋能产业发展已成为主流趋势。在消费端:随着内容生成更加便利消费品的品数监章和多样性大幅提升:在产业端:AI可以促进自动化、促进技术进步、实现数据等新要素创造。口AI在制造业中应用前景广阔。在制造业中,AI在产品设计、生产、销售、售后等过程均有渗透且成熟度不断提升。完成工程设计中重复性的低层次任务、通过AIGC生成衍生设计等;(2)工业生产:需求精准预测和排产规划、预测性设备维护、生产工艺优化、智能化产品测运等3)销售售后:精准营销、智能售后等。根据艾瑞咨询数据,2022年我国AI产业规模达到1958亿元AI的产品形和应用边界不断拓宽。根据德勤2021年10月的预测,2025年AI在中国制造业的市场规模有望达到141亿人民币。.受益方向:机器人、数控系统、机器视觉、工控与工业软件、智能仪表、检测设备、AR/VR等机器人:（1)机器人在传感层的应用将从孤立走向融合,触觉+视觉、视觉+听觉等将感知细化和情感化更贴近人的实际感知状态:(2)AI将深度植入机器人的运动控制系统,将多模态的感知信息汇集起来进行综合理解性和决策;(3)人形机器人是人机交互的最好载体。有望成为AI的终极入口。重点标的为校心零部件企业绿的谐波、丰立智能、步科股份:工业机器人龙头埃斯顿、焊机器人龙头凯达机器视觉:(1)人口红利褪去+应用场景深化,“机器代人”趋势势在必行:(2)在AI赋能下,行业有望迎来零前发展机会。近日Meta发布SAM模型,极大降低了图像处理门槛、是机器视觉领域的底层突破性技术、有望更好推动机器视觉在下游各场景领域的应用:(3)重点标的包括:国内机器视觉系统龙头企业:凌云光:核心零部件龙头供应商:特:机器视觉检测设备领先供应商:天准科技矩科技。
中泰证券ZHONGTAISECURITIES核心观点智能物流:物流领域主要应用决策式AI降本增效,一是以AI技术赋能智能设备代替部分人工二是通计算机视觉、机器学习等技术或算法驱动软件系统提高效率,我国智能物流设备渗透率不足30%未来A1与物联网、机器人、大数据等技术共同促进智慧物流发展。关注具备物流整线设计能力的系统集成商。标的包括诺力股份(收购Savove和中鼎集成今天国际、兰剑智能A数控系统:在应用层，借助决策式AI,数据交换、数据库搭建、实时监控等均可高效实现。同时，AI的类神经网络可对硬件运行状态实时跟踪。从而及时纠偏,保障系统稳定运行。重点关注两条线:自主可控和AI布局:华中数拾(已桔入41区科油新控广州数控(未上市)。AR&VR:VR可以为AI提供可视化的落地场景,而A也可辅助AR&VR的3D内容制作从而推动虚拟现实行业发展。此外，AI提供智能，AR&VR提供虚拟场景，二者可产生如虚拟导购等大量应用场景。A1有望报动AR&VR产销量增长,从而增加设备需求,重点标的为赛腾股份、智立方杰普特兴包工控与工业软件:目前国内制造业智能化程度与海外发达国家仍存在差距,未来在AI加持下,工控和工业软件应用及市场规模有望持续拓宽。看好工控行业龙头汇川技术国内DCS龙头中控技术:建议关注信捷电气、英威腾、禾川科技等。智能仪表:目前仪器仪表行业市场规模超千亿元,AI将助力仪器仪表进一步提高可靠性和精度拓宽仪表在家用电器、科研单位和工业企业中的应用空间。推动市场规模持续增长。重的为超声水表龙头迈拓股份、科学分析仪器龙头聚光科技。X射线检测设备:X射线工业检测设备市场与CT市场规模均已超200亿元在医疗健康、微焦点工业精密检测等领域有广泛应用,AI深度学习算法与智能识别等技术将助力X射线检测设备提高智能化程度。重标的为口腔CBCT龙头...
