2025年深度行业分析研究报告
正文目录1.AD行业现状及核心趋势.69侣仃口旧222中心为数字经济的心脏,商业模式“重资本+强运营业中心宰的发展，推理侧需求驱动AIDC高速增长…架构升级方向:以CloudMatrix 384超节点为例总煤高光模块用量222BGPU数量上限4.1.2.芯片智算发展依赖AI加速芯片，国产GPU厂商加速崛起…4.2.网络设备4.2.1.光模块:IDC“神经元"选率加速迭代，国产厂商引领市场...4.2.2.交换机:数据中心架构骨骼，国产代工份额不断提升000000,柴发供给缺口带来国产机遇。4.3.2.温控设备:AIDC建设加速液冷渗透，专业温控厂商积极布局…54图表目录数据中心构造及服务器机房内部示意图中国内地数据中心发展历程788899901。数据中心商业模式。C项目1R测算关键参数敏感性分析…7:2017-2024年中国数据中心机架数(万架)…中国报远/在建/规划智算中心区域分布图表8:图表9:智算中心有望成为未来算力基石回表10:DC（通用数据中心>与ADC(智算中心)的差兵
2023年全球算力结构.中国智能算力规模(FP16)甬用算力规模(FP64)20C各环节价值量测算.图表60:AI服务器结构拆解一图表61:2019-2024年中国服务器市场规模及出货量(亿美元,万台)。国第62:202404全球服务器市场竞争格局…因表63:近3年中国电信市场服务器竞争格局…图表64:通用服务器及A1服务器成本构成
共键参数对比...8689事苏安安乌学安安安安等等安等品品品后品创公第%）108109:冷板式液图表110:图表11:2024年中国液冷服务器市场主要厂图表112:数据中心液冷系统解决方案主要供应商
1.AIDC行业现状及核心趋势1.1.教据中心为教字经济的心脏。商业模式“重资本+强运营数据中心作为数字经济的核心基础设施,是云计算、大数据、人工智能(A)等技术落地的物理极体。承担数据存储、计算、网络传输三大核心功能。具体，数据中心是为租户/客户的计算机系统(包括服务器、存储设备、网络设备等)提供放置、电力、冷却、安全和监控等基础设施的专用空间，依赖子一个物理房间、一座建筑物或一处设施，用于构建、运行和交付应用程序和服务,同时也用于存储和管理与这些应用程序和服务相关的数据的IT基础设施服务器机房消防设施监控系统配备安保资来源徳梁行等《数据中心行业投资与价值润账》2024-12,东方财富证券研究所国内数据中心经历了从网络中心-IT中心+云中心-算力中心的发展历程目前正处于规模化和智能化升级的关键阶段。中国内地数据中心市场始于20世纪90年代互联网信息化浪潮,参与者主要集中于基础电信运营商。2000年开始,伴随互联网行业扩张,企业自建数据中心(EDC)、互联网数据中心(IDC)开始出现,数据中心运营商诞生并快速成长,但市场仍以分散的中小型机房为主。2010年后,云计算服务推动行业转型，大规模云数据中心成为主流，形成了电信运营商、数据中心运营商、互联网企业等多元化主体参与的行业格局2020年以来,智算需求激增驱动下游需求向大型及超大型集约式数据中,心及其力中心升级,专业运营商凭借技术响应优势加速布局行业入快速发展阶段
图表2:中国内地数据中心发展历程算力中心阶段云中心阶段随养人工智能IT中心阶段网络中心阶段连步出不同类型的教据中心在运营模式、功能定位、相对优势等方面存在差异1)按运营主体分类,数据中心的运营方包括拥有核心网络及带宽资源的基础电信运营商如中国电信、中国联通、中国移动等，大型互联网公司如亚马逊、谷歌、阿里、腾讯等，第三方专业运营商加万国数据、世纪互联等;2)按客户类型分类，批发型数据中心面向云厂商成互联网企业，租期长且稳定性高零售型则服务中小型企业,收益较高;3)按产权性质分类,自建型数据中心由服务提供商自主建设,拥有完全产权,租赁型则通过租赁使用数据中,心服务:4)按应用场景分类,通用型数据中心用于传统数据服务任务,智算型基于A芯片加速计算平台,主要用于人工智能和机器学习领域,超算型则基于超算算力用于尖端科学领域。数据中心分类(按运营主体/客/产权性质/应用场景分类)分类标准如中国电信、中国联通、中国移动、日本NTT等电信运营商,拥有核心网络资源、充足的带宽资源以及遍布全国的机房。按运营主体分大型互联网公司如亚马逊、谷歌、阿里、腾讯等云计算厂商。如万...
