19.基岩普方达价值回归二期基金募集.商业计划书会员免费

基岩普方达价值回归二期基金募集说明书（基金编码：SE3458）梧桐树下整理

本募集说明书仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本募集说明书规定有意向的潜在投资者进行说明。本募集说明书的内容系基金管理人之专业团队经过调研分析所得出的结论，文件仅向特定的投资人提供，辅助其了解本基金及基金管理人的相关信息。本基金将通过对某体检连锁大健康企业进行股权投资，实现基金资产规模的稳步增长。投资者应知晓在投资过程中，存在法律和政策风险、市场风险、信用风险、担保风险、流动性风险、特定的投资方法及所投资的特定投资对象可能引起的特定风险、管理与操作风险、不可抗力及其他风险。重要提示方法及所投资的特定投资对象可能引起的特定风险、管理与操作风险、不可抗力及其他风险。本资料以产品介绍为目的，不构成任何形式的保证、承诺或对投资者及基金管理人权利义务的约束性法律文件，基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责、遵守职业操守和道德规范、为投资者高度负责的原则管理资产。本募集说明书及其保密内容均为基金管理人所有，未经同意说明书不可复制或分发，内容亦不可向第三者披露，阅读本说明书的人员应有遵守此条款的义务。本募集说明书为保密文件，仅供基金推介使用，最终内容以本募集书所相关的具体协议或合同为准。本募集说明书的解释权归基金管理人，管理人有权在本基金目的范围内进行合理解释。梧桐树下整理

基金概况基金名称基岩普方达价值回归二期基金基金规模人民币3亿元最低认购金额人民币100万元基金管理人广州基岩资产管理有限公司及关联企业基金形式契约型基金托管人国泰君安证券基金托管人国泰君安证券基金投向某健康管理连锁企业（美国纳斯达克中概股私有化回归）基金存续期3年+2年（3年封闭期+2年退出期）基金费用管理费：2%/年 （预收3年管理费用）认购费：2% （价外一次性收取）收益分配机制1.基金存续期内，基金管理人根据基金投资收益及基金现金委托财产情况灵活安排基金收益分配2.基金存续期结束时的分配顺序：1）清偿投资人本金；2）基金管理人剩余管理费用；4）剩余收益的80%分配至投资人，20%分配至基金管理人梧桐树下整理

收益测算基本参数单位：百万美元本轮入股估值1300~1350退出时基准PE40↑退出时间3~5年回报敏感性分析回报倍数退出时利润（百万美元）净利润预测单位：百万美元 2012A 2013A 2014A 2015E2016E2017E2018E2019E2020E收入93.7133.9 202.3 290.8389.5502.2628.0764.6910.3EBBITDA21.027.344.161.090.1117.4148.2181.9218.4净利润9.914.422.536.346.060.376.794.8114.3回报倍数9095100105110115退出市盈率402.32.52.72.83.03.1452.72.93.13.23.43.6503.13.33.53.73.94.1553.43.73.94.14.34.6603.84.04.04.54.85.0754.95.25.25.86.16.4805.35.65.96.36.66.9退出时利润（百万美元）梧桐树下整理

基金收益测算标的企业的净利润在前三年一直保持着每年逾40%以上的复合增长率，该募集书中所进行测算仅保守地按照年均30%~50%的增长率进行标的企业的质量和成色在目前所有中概股回归的企业中位列三甲，以目前市场对中概股的追捧，中概股回归标的市盈率甚至高达千倍，该募集书仍然采用了较为保守的市盈率对退出时的收益率进行测算即便在如此保守的测算下，该基金的整体收益仍有望达到7~15倍梧桐树下整理

私有化回归投资伙伴2016年1月5日，投资标的企业公布私有化财团公告，与基岩资本共同参与此次投资标的私有化回归的买方财团包括中国人寿、阿里巴巴、联想控股、加拿大教师退休基金等十家机构梧桐树下整理

交易架构及时间节点投资者1基金专项募资账户投资者2投资者……标志事件：● 签署《投资协议》● 全额缴纳认购费用及出资额QDII基金专户特殊目的企业标的企业标志事件：● 投资款通过特殊目的企业进入标的企业，正式获取标的企业股份梧桐树下整理

基岩资本简介作为首批进入中国的综合性投资集团，二十多年来，基岩资本一直专注于基金管理及投资银行业务。基岩资本所主导的融资、兼并收购等资本运作总额达数百亿元，管理的基金规模（包括人民币基金、港币基金及美元基金）近百亿元，投资的企业及项...