中国能源转型2026：风光装机1700吉瓦，煤电十年首降

这份《中国能源转型回顾 2026》来自能源智库 Ember，由 Muyi Yang、Biqing Yang、Aditya Lolla、Raul Miranda 等人撰写，2026 年 9 月 8 日发布。它没有停留在"中国到底在搞真转型，还是只把清洁电力叠加到化石能源系统上"这个老问题上。

报告换了一个更能检验成效的问法：清洁电力，是否已经开始接管过去由化石燃料承担的功能。先看几个能立住全篇的数字。

2025 年，清洁电力满足了中国的全部新增用电需求，把以煤电为主的火电发电量推低了 0.7%，这是十年来首次下降。而这一年中国的用电需求还涨了 5%。

同样是 2025 年，全球新增电池储能有约 60% 装在中国，清洁技术出口额超过 2200 亿美元。

一个以化石燃料为地基长大的工业经济体，正在海上边航行边换发动机。

下面按报告的推进顺序，把这场"边建边破"的转型拆开看。

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一、报告要回答的，是清洁电有没有开始"接管"

报告开头就点明，中国的能源转型常被讲成两个互相矛盾的故事。一个故事盯着中国领跑全球的风光装机，认为转型动能十足；另一个盯着仍在增长的煤电装机，认为这只是"加法"，不是真转型。

报告说，这两个说法其实是同一进程的两面。过去十年，中国的可再生能源大规模建设，主要是在一个仍在扩张的化石能源系统旁边，加了一层供给。

而今天这个阶段正在让位于更深度的融合：清洁电力在满足电力需求、平衡电力系统和支撑更广泛经济活动中，开始扮演更大的角色。

报告把它分成两个阶段：先是"先立后破"，新系统先建起规模和纵深；再往后，才是更难的"边建边破"。2025 年到 2026 年上半年的种种变化，指向一个更深的位移。

真正的问题不是清洁电装了多少，而是它有没有开始顶替化石燃料干的活。

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二、2025 年的转折：清洁电扛下全部新增用电

报告给出的第一个硬证据，在发电侧。2025 年，在风电和光伏强劲增长的带动下，清洁电力满足了中国的全部新增电力需求。

这推动火电发电量下降 0.7%——而同期电力需求还增长了 5%。这之所以重要，因为它和 2015 年完全不同。上一次火电发电量下降是在 2015 年，当时电力需求几乎停滞，只涨了 0.5%，是 1974 年以来最慢的增速。

报告强调，2025 年的下降不只是单年异常。按滚动 12 个月平均来看，煤电发电量自 2024 年初起就走平，结束了此前连年的持续扩张，更像是一个长期位移的信号。

装机层面的对比同样能说明问题。2015 年中国的电力系统已是全球最大，总装机约 1,450 吉瓦；此后十年又新增了近 1,700 吉瓦的风电和光伏，比 2015 年整个系统还多。

但"更多可再生能源、更多煤电"并存的老格局，正在开始改变。

清洁电不再是补丁，而是开始接手"主力电源"这份差事。

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三、"先立后破"进入更难的"边建边破"

报告认为，更深度的融合意味着转型进入了更费劲的阶段。它把这一阶段定义为"边建边破"：新的清洁系统开始真正压到旧的化石燃料系统上。

难处也随之上门。清洁电力必须扩得足够快，既要追上不断上升的需求，还要伸进那些一度被认为"电气化够不着"的经济领域。

如果你关心的正是光大证券超级电容报告，《光大证券超级电容报告：英伟达GB300每机架配300颗》值得一起读。

同时，老煤电系统也要管理：电厂运行小时数减少，依赖煤炭的地区承受的压力，正从周期性变成结构性。2026 年以来的路况已经更颠簸：光伏新增放缓、消纳压力上升、并网整合难题，都在考验转型动能。

报告对此的判断是，这些挑战本身并不反常，重大的经济变革越往深走就越难。关键在于政策能不能跟着调整——而中国的政策工具箱，正在明显进化。

挑战的规模不代表动能变弱，真正要看的，是政策还在不在换挡。

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四、系统灵活性：电池储能一年再增 84%，还越用越狠

风光越多，越需要灵活性去熨平日内、季节和天气带来的波动。过去这份活主要靠煤电，如今清洁的调节能力正在快速长大。

报告说，电池储能只用了几年就从边缘走到主流。抽水蓄能仍是中国大规模清洁调节的长期骨干，但电池储能在 2024 年底装机容量超过抽水蓄能，随后在 2025 年又增长了 84%，一年接近翻倍。

中国由此成为全球最大的电池储能市场，占 2025 年全球新增容量的约 60%。储能也在向锂电池之外分化。2023 到 2025 年，压缩空气储能增长超过六倍，液流电池增长超过十倍，熔盐储热几乎增长了两倍。

这些技术更适合长时储能，把电力在数小时甚至数天里挪移；锂电池则更擅长应对秒级到数小时的快速波动。

标志性项目也在落地：2022 年中国并网首个 100 兆瓦先进压缩空气储能项目，到 2026 年初已放大到 600 兆瓦/2.4 吉瓦时，为全球最大；2025 年安徽还有一个 1,000 兆瓦时的大型熔盐储热项目投运。

但更关键的是"用得更狠"。按等效满充放次数衡量，储能平均利用率在 2022 到 2025 年间差不多翻倍：独立储能从 146 次升到 299 次，与可再生能源配套的储能从 80 次升到 199 次。

装得多只是第一步，能反复充放、真正顶替煤电调峰，才算数。

五、电气化：从乘用车，伸进重卡和难啃的工业

需求侧的变化，是这场转型的另一半。2025 年，中国用电量约 10.4 万亿千瓦时，是全球第一个跨过 10 万亿门槛的国家，超过美国总用电量的两倍。

但规模本身不是重点。更重要的是，电力在一次能源终端消费中的占比稳步上升，2024 年达到 28.8%，高于 2015 年的 22.3%，也超过了欧洲（约 23%）和美国（约 21%）。

在轻工业制造领域，电力早已成为主导能源。到 2023 年，电力约占电气设备与电子、机械、纺织和运输设备等部门终端能源的四分之三；在橡胶、塑料和化纤中已超过 60%。

更难电气化的部门，也开始动了。采掘、石化、金属冶炼加工和非金属矿产品合计约占中国终端能源消费的 40%，其电气化受高温热需求、化石燃料充当原料等条件约束。

即便如此，金属冶炼加工的电力占比仍从 2000 年的略高于 10% 升到 2023 年的 20%；化石燃料开采从不到 10% 升到 17%，非金属矿产品从约 10% 升到 17%。交通领域的推进更直观。

乘用车电动化份额从 2017 年前后开始上升，2020 年后加速，从不到 10% 升到 2025 年的超过 50%，2026 年 6 月已达新销量的 67.2%。重卡更难：对载重、续航、充电时间、路线可靠性和运营成本的要求都更严。

但中国的电动重卡销量在 2024 年翻了一番还多，2025 年又翻了一番；全球每卖出十辆电动重卡，就有九辆在中国。到 2026 年 6 月，电动重卡已占新卡车销量的近 45%，高于多数国家的乘用电动车份额。

电气化真正的刻度，是它敢不敢碰"难啃的骨头"。

六、化石燃料见顶信号：26 个地区里，17 个煤电走平

深度融合带来的压力，开始显现在化石燃料系统上。报告说，在中国这样庞大复杂的国家，重大变化很少先出现在全国总量上，而是先在省份和行业里冒头。

发电环节就是个例子。报告跟踪了 26 个煤电规模较大的省级地区，其中 17 个在 2021 到 2025 年间煤电发电量趋于平稳或走平，包括山东、湖南这样的老工业重镇。

这些地区合计占全国火电装机的一半以上，其中大部分是煤电。更广的经济层面，化石燃料用量也从峰值明显回落。在纺织、机械、食品饮料等八个相对容易电气化的工业部门，化石燃料绝对用量已比峰值下降 26% 到 71%。

甚至在金属冶炼加工这个最"重化石"的领域，也出现了用量开始走平的早期迹象。

全国总量看着模糊，但把镜头推到省级和行业，见顶的轮廓已经能看见。

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七、政策工具箱在换挡：从"规模优先"转向"价值优先"

难度上来了，政策也在跟着改。报告梳理了几条正在成形的调整线索，第一条是从规模优先走向价值导向的开发。

过去靠固定电价等支持，把装机规模和投资风险一起拉起来；但当可再生能源上了规模，继续只看装机和发电量，会加重消纳问题、压低项目回报。

2025 年 2 月出台的 136 号文是最清晰的一步：新投产项目要在电力市场里更充分地交易，而不再只按保障性基准电价结算。政策还配套了稳定收益的差价合约（CfD）类机制，以及电网扩容和储能的持续支持。

第二条线索，是从"提效率"走向更深的结构性整合。

报告提到，宏观抓手正从能耗总量和强度的"双控"转向碳排放双控；同时用可再生能源消费责任机制，给省级政府和钢铁、水泥、电解铝、多晶硅等重点用能行业派任务，并以绿证核算、监测和考核兜底。

第三条线索，是帮煤炭依赖地区应对更系统性的转型。过去政策多聚焦资源枯竭城市和产能过剩管理；但当压力来自煤炭消费见顶后的结构性变化，支持对象就要扩到更广的一批煤炭依赖地区。

政策的进化方向很清楚：从鼓励"多建"，转向鼓励"建在对的地方、卖得出价钱"。

八、对中国和世界意味着什么

报告的最后一章，把视线拉到了国界之外。先看能源安全。中国的石油进口依存度超过 70%，霍尔木兹海峡的绝对风险敞口全球最大；但快速推进的交通电动化，正在从根子上减少经济对石油的需要量。

2024 年，电动车普及替代了约 0.43 百万桶/日的汽油用量，高于 2020 年的约 0.10 百万桶/日，相当于当年汽油用量的约 12%。中国目标是 2030 年电动车保有量占比达到 30%，是 2025 年 14% 的两倍多。

再看经济增长与化石燃料的脱钩。报告说，中国是在工业仍在快速扩张的同时实现脱钩的：人均工业增加值持续上升，而人均化石燃料用量已从 2010 年代初的高点回落。

清洁经济本身，也在成为增长引擎。2025 年，中国清洁能源部门创造的经济价值约 15.4 万亿元人民币（约 2.1 万亿美元），超过山西、陕西、内蒙古三个最大产煤省的增加值之和。

对全球市场，信号同样明确。2000 到 2025 年，中国贡献了全球石油需求增量的约一半、煤炭需求增量的 90% 以上；而按最新五年能源规划，石油和煤炭消费预计将在 2030 年前见顶，电气化率将从 2025 年的约 30% 升到 35%。

报告用一个比喻收尾：中国的能源系统仍像一艘在海上换发动机的大船；真正确认航向的不是某个里程碑，而是这些信号能否一直延伸下去——煤电在更多省份继续走平，重工业的化石燃料用量从走平转向下降。

想继续看能源转型、双碳与产业方向的相关报告与方案，可以到运营动脉（www.yydm.cn）检索。

一艘在海上换发动机的大船若真换了心脏，波及的绝不只是它自己。

《中国能源转型回顾 2026》是谁发布的，讲了什么？

这是能源智库 Ember 于 2026 年 9 月 8 日发布的报告，作者包括 Muyi Yang、Biqing Yang、Aditya Lolla、Raul Miranda 等。

报告不再纠缠"中国是真转型还是只做加法"，而是追问清洁电力是否开始接管发电、系统平衡和更广泛经济中原本由化石燃料承担的功能，并分发电、系统灵活性、工业与交通电气化三块展开。

同一条线索，我们在《顺为咨询新能源发电效能报告：20家标杆净利降28%》里做过更细的拆解，可以对照着看。

2025 年中国煤电为什么会出现十年来首次下降？

报告说，在风电和光伏强劲增长的带动下，清洁电力满足了 2025 年中国全部的新增电力需求，推动以煤电为主的火电发电量下降 0.7%，而同期电力需求增长了 5%。

报告强调这不只是单年异常：按滚动 12 个月平均衡量，煤电发电量自 2024 年初起就已走平。2015 年那次火电下降，建立在需求几乎停滞、仅增长 0.5% 的基础上，与 2025 年截然不同。

报告里的电池储能有哪些关键数据？

电池储能在 2024 年底装机容量超过抽水蓄能，2025 年又增长 84%；中国约占 2025 年全球新增容量的 60%。

利用率上，2022 到 2025 年独立储能从 146 次升到 299 次等效满充放，配套储能从 80 次升到 199 次。长时储能方面，2023 到 2025 年压缩空气储能增长超六倍，液流电池增长超十倍，熔盐储热几乎翻两倍。

中国的电气化推进到了什么程度？

2025 年中国用电量约 10.4 万亿千瓦时，是首个跨过 10 万亿门槛的国家；2024 年电力占终端能源消费的 28.8%，高于欧洲约 23% 和美国约 21%。交通上，乘用电动车 2026 年 6 月占新销量 67.2%；电动重卡 2024、2025 连续两年销量翻番以上，2025 年占新卡车销量 26%，2026 年 6 月已接近 45%。

"化石燃料见顶"有哪些证据？

报告跟踪的 26 个省级地区中，17 个在 2021 到 2025 年间煤电发电量走平，合计占全国火电装机一半以上。

在经济层面，纺织、机械、食品饮料等八个工业部门的化石燃料绝对用量，已比峰值下降 26% 到 71%；即便在金属冶炼加工领域，也出现了用量走平的早期迹象。

报告认为中国的转型对世界意味着什么？

报告认为中国正在把一个庞大的工业经济重新架到更清洁的电力基础上，其意义会溢出到国界之外。2000 到 2025 年，中国贡献了全球石油需求增量的约一半、煤炭需求增量的 90% 以上。

按最新五年能源规划，中国石油和煤炭消费预计 2030 年前见顶，电气化率将从约 30% 升到 35%，这会改变其他经济体衡量自身能源选择的背景。

延伸阅读

这几篇报告解读和本文互为补充，看完能拼出更完整的一张图。

《九思行新型能源报告：风光装机超火电，新型储能一年增84%》——中国能源体系正在经历一次从"规模扩张"到"系统重构"的历史性转折。

《毕马威2026信托业报告：34万亿规模加速转型》——切口是34万亿规模加速转型

《中国生物质能报告：装机4743万千瓦全球第一》——主线是装机4743万千瓦全球第一

《安联报告：中国清洁能源产能占全球60%份额》——切口是中国清洁能源产能占全球60%份额