1l开源证券北交所信息更新北交所研究盖世食品(836826.BJ)鱼籽与海珍味增幅较大,2024年归母净利润同比增长17%2025年03月18日-北交所信息更新投资评级:增持(维持)诸海滨(分析师)zhuhaibin@kysec.cn证书编号:S0790522080007日期2025/3/17当前股价(元)14.052024年业绩快报:营收5.34亿元,归母净利润4085.99万元一年最高最低(元)18474310公司发布2024年业绩快报，实现营收5.34亿元，同比增长902%。归母净利润总市值(亿元)0859万元，同比增长17.7%;扣非净利润3438、72万元，同比增长731%。北交所信息更新19.74流通市值(亿元)876差异主要源于2023年计提大额存货跌价准备,2024年平稳运行，未发生该类事总股本(亿股)141项。我们小幅上调2024年并维持20252026年盈利预测预计2024-2026年止流通股本(亿股)0.62母净利润0.41(原0.40)0.45/0.53亿元,EPS为0290.32/0.38元/股,对应当前近3个月换手率(%)711.57股价PE为48.6/3.8/372倍、维持"增”评尔●2024年增长幅度最大的是鱼籽和海珍味品类、淮安工厂产能爬坡中坚持以客户为中心、积极拓展销售渠道、北交所研究团队一定规模的增长;(2)公司大力推动品都有增加,增长幅度最大的是鱼籽和海珍味两个品类:(3)公司加强新产品研发。满足客户多维度需求。增强客户黏性,促进了销售收入增长。公司目前有两个主要生产基地。大连工厂2006年正式投产,经过优化后现年产能达1.5万吨。由于大连工厂产能饱和,公司在江苏淮安涟水建设了第二个生产基地,设计产能开源证券证券研究报告同样为1.5万吨,旨在承接大连工厂无法消化的产能需求,并扩展新的客户和渠道,工厂自2024年5月8日开业以来,工厂产能处于爬坡阶段,到2024年底产能利用率已有大幅地提升。公司在首属中国预制药大赛中有四款产品入选前十公司一直以来专注于预制凉革的研究生产与销售。随着国家冷链运输等相关配套设施的不断完善,以及餐饮连锁化的持续发展。再加上新一代消费者生活习惯极推陈出新,特别是在凉菜领域。公司为客户储备多种品类供其选择和优化,以此保持市场竞争力。公司在首届中国预制药大赛中有四款产品入选前十风险提示:主要客户产品替代风险、原材料价格波动风险、外汇汇率波动风险相关研究报告财务摘要和估值指《投资益世肉大厨拓品,2024年Q1-32025E归母净利润同比+17%一北交所信息更新》-2024.11.1《瞄准海产预制菜C端市场，新工厂YOY(%)扩容菌菇+蔬菜一北交所首次复盖报率(%)告》-2024.10.8P/B（倍数据来源:聚源、开源证券研究所务必参阅正文后面的信息披露和法律声明
开源证券北交所信息更新附:财务预测摘要营业收入534营业成本营业税金及附加其他应收款营业费用管理费用研发费用财务费用资产减值捐失其他收益公允价值变动收益投资净收益资产处置收益营业外收入利润总额所得秘净利润少数股东损益流动负债归属母公司净利润EBITDAEPS(元)0.230.250.290.320.38资本公积主要财务比单成长能力品剑负倩和股东权益营业利润(%)D获利能力毛利率(%)净利车0)2023A2024E2025EROE(%)ROICCO)2882288资产负债率(%)净负债比率(%)流动比尘速动比率总资产周转率应付账款周转率每股收益(最新摊薄)0.230.23每股净资产(最新摊薄)
主开源证券北交所信息更新特别声明《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者造当性管理实施指引《试行)》已于2017年7月1日起正式实施。根据上述规定,开源证券评定此研报的风险等级为R4(中高风险),因此通过公共平台推送的研报其运用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。若您并非专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者，请取消阅读,请勿收藏、接收或使用本研报中的任何信息因此受限于访问权限的设置，若给您造成不便。烦请见谅!感谢您给予的理解与配会分析师承诺负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证,本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观,点。负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户的反馈、竞争性因素以及开源证券股份有限公司的整体收益。所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的任何一部分不曾与,不与,也将不会与本报告中具...
