中国建设银行ZEROPo清科创业2024中国股权投资市场发展蓝皮书2025.06
目录Content01中国股权投资市场最新发展动态#基金募资#市场投资#中企境内外上市#井购重组022024年中国股权投资行业全景图全行业投资分布#重点行业投资特点(投资规模/投资轮次/重点投资地域)03中国股权投资市场发展趋势#五大视角探讨（耐心资本/投后管理/新型CVC/退出方式多元化/出海新模式)042024年中国新质生产力领域投资分析#新质生产力投资总体特征投资图谱典型热点领域#建行新质生产力投资实践
01中国股权投资市场最新发展动态2014-2024年中国股权投资市场基金募资情况(包括早期投资、VC、PE)2024年共计3.981只基金完成新一轮募集,同比降幅达43.0%;募资规模约14,449亿,同比下降20.8%创投基金募集数量领先，房地产基金、基础设施投资基金、债转股基金的大额募集较为活跃。政府资金LP出资规模近6,000亿元,金融机构与险资LP活跃度上升,国资参与和主导的母基金保持较高活跃度22.08521,58317,88918,24513,71214,44913.31712,44411,9727,8496,9796.9807,0615.1182,9703,5743.6373,4783,9812,4382,71074520142015201620172018201920202021202220232024基金募集金额(人民币亿元）基金募集数量(只)数据来源:私募通
01中国股权投资市场最新发展动态2014-2024年中国股权投资市场投资情况(包括早期、VC、PE)2024年中国股权投资市场投资案例数8,408起A轮持续受市场青睐,多个轮次的平均投资规模回升。扩张期案例数及金额位列第一，成熟期平均投资金额明显增加。，大额投资案例相对集聚在半导体及电子设备、IT、汽车、机械制造等领域。14,22912,11112,32710,78810,65010.14410,0219,1249,0779,3888,3658,8718,4088,2347,4497,5597,6316,9286,3815,2554,3773,62620142015201620172018201920202021202220232024投资金额(人民币亿元）+案例数量(起）数据来源:私募通
01中国股权投资市场最新发展动态2014-2024年中国企业境内外上市企业数量及融资总金额情况2024年，境内外上市中企共195家,同比下降51.1%;首发融资额约合人民币1,443亿元，同比下降63.6%。资本市场新"国九条"聚焦强监管，中企IPO阶段性收缩态势持续，2024年下半年IPO活跃度环比有所回升科创板、深交所板PO企业数量降幅尤为显著;港股收获2024年中企首发融资额前三大IPO6458,4268,5625085356.5993993323082914,1564,3004,7383,9583,5411953,1253,2332212321.44320142015201620172018201920202021202220232024数据来源:私勇通总融资额(人民币亿元）上市数量(家）
01中国股权投资市场最新发展动态2014-2024年中国并购市场总体统计(含境内并购、境外并购、外资并购)2024年中国企业参与的并购案例数总量2,335起,同比下降12.0%;涉及交易总金额超6,000亿,同比下滑近四成并购重组制度持续优化,多地政策出台进一步提速,牵头布局并购市场,支持发展并购基金,2024年并购基金募资总额超600亿元，同比增长明显，但仅占市场募资总额的4.2%,仍有很大增量空间18,43618,9193,1052,6922,8132,5842,5362,6542,33512,65412,1122,1721.92910,4371,8339,8479,3100,12410,1291,8937,2506,00120142015201620172018201920202021202220232024并购总规模（人民币亿元)+并购案例数(起)数据来源:私勇通
022024年中国股权投资行业全景图2024年中国股权投资市场投资行业分布投资金额(亿元)投资案例数(起)半导体及电子设备、17、生物医疗、机械制造行业投资活跃度领先1,923合计投资案例数6,193起，占2024年全行业总投资室例教的73.7%1,722合计投资金额3.790亿元，占2024年全行业总投资金额的62.8%1,5141,3332024年多个硬科技领域投资案例数/投资金额逆势上涨1,034机械制造行业投资室例数&投资金额汽车行业投资室例数逆势上张员山大档刊坐投咨基动,[T行业投资金额同比,上涨30.5%463515395241659675电视技术电视及数数据来源:私勇通
022024年中国股权投资行业全景图--六大重点行业投资分布(1)2024年中国股权投资市场重点行业投资案例数(起)及占比情况2024年中国股权投资市场重点行业投资金额（亿元)及占比情况TOP6行业的投资军例数共计7,171起，合计占2024年全行业TOP6行业的投资金额共计4.513亿...
