2025全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书RolandBerger2025年7月CHINA AUTOMOTIVE NEWS引言2024年，全球宏观经济延续波动与复苏交织的态势，地缘博弈、贸易壁垒、供应链重塑等因素持续影响全球产业格局。在这种不确定的大环境下，全球主要零部件企业营收规模遭遇了近年来的首次负增长，欧洲、日韩等传统强势市场普遍承压，区域间、企业间的分化进一步加剧。面对全球市场的深刻变化，中国零部件企业展现出了强劲韧性与增长潜力。借助内需回暖与出口扩张双轮驱动，中国企业在新能源、智能化等核心领域加快国产替代和全球布局，营收规模和百强企业上榜数量持续提升，全球竞争力不断增强。但与此同时，产业规模与利润增速放缓，头部集聚效应加剧，中国企业在全球化能力、品牌建设、技术突破等方面仍存在不足，企业出海过程中的本土适应、合规管理、风险应对等挑战日益凸显，未来发展仍需稳中求进，系统提升企业的全球化经营能力与价值创造水平。在此背景下，2025年罗兰贝格与《中国汽车报》社再度携手，基于最新百强零部件企业经营数据，系统梳理全球与中国汽车零部件产业的发展现状与趋势，洞察产业格局演变、技术路线演进、品牌战略变化及中国企业国际化路径等，助力产业各方在深度变革中把握机遇、共谋未来。目录第一章全球汽车零部件发展概览04现状一：营收规模负增长05现状二：企业竞争格局焦灼05第二章中国汽车零部件发展态势及趋势06趋势一：总体规模及利润总额增速放缓，头部虹吸效应凸显趋势二：新能源头部集中，智能化百花齐放07第三章汽车零部件行业发展趋势12产业格局趋势13技术发展趋势16品牌趋势16第四章汽车零部件国际化发展趋势18中国零部件企业海外业务发展趋势19中国零部件企业出海五大考量要素20全球汽车零部件发展概览◆现状一：营收规模负增长◆现状二：企业竞争格局焦灼2024年百强企业总营收为82,456.68亿元，同比下2024年，全球Top20零部件企业的整体营收规模下降5.07%，为近年来首次负增长，反映出行业在复杂滑，仅3家企业实现了增长。据统计，Top20零部件外部环境和深度转型过程中面临的增长压力。企业营收规模较2023年同比下滑4.3%，显示出了行全球营收承压背景下，中美企业实现逆势增长。据统业在经历疫情后复苏趋缓、成本压力上升及电动化计，中国上榜企业2024年营收规模同比增速为9%，转型加速等背景下的增长瓶颈。尽管如此，麦格纳、且新增上榜企业数为4家，新增企业数分区域位列第康明斯、舍弗勒三家企业逆势增长，同比涨幅分别为一，显著优于全球各地区整体表现。增长来源于刺激1.6%、20.0%、56.5%,实现了突破。内需、出口驱动以及电动智能化趋势下的核心部件国头部零部件企业增长主要受全栈解决方案、新兴业产替代加速，中国企业快速适应新趋势，积极布局。务、区域平衡及成本优化等四大因素驱动。美国上榜企业2024年营收规模同比增速为5%，主要例如，麦格纳通过收购维宁尔主动安全业务得益于北美汽车供应链回流、本土车企订单稳定等带(Veoneer Active Safety)等，完善了从硬件（摄动效应。像头、雷达等)到软件（算法、域控制器等）的完整生日韩及欧洲零部件企业普遍业绩受到冲击，主要源于态，提供全栈辅助驾驶模块和系统；市场疲软、主要客户新能源转型不及预期、投入无法康明斯受益于新兴大马力业务增长，尤其是A发展驱快速变现等。据统计，韩国上榜企业2024年营收规模动数据中心的发电机组业务发展，抓住产能扩张和高下滑最为剧烈，同比跌幅为19%，受LG新能源、三星SD等动力电池龙头大幅下滑影响显著。日本企业尽系列)覆盖柴油、天然气、氢气等场景，满足不同客户管上榜数量微增，但多为传统版块企业，难以抵御结的低碳转型需求：构性需求转移，2024年营收规模同比跌幅为7%。欧洲上榜企业2024年整体营收规模减少2,595亿元，其舍弗勒强化欧洲本地供应商，布局近岸外包（墨西中德国地区降幅约达10%，欧洲的汽车主导地位受到哥)生产电驱系统与底盘部件，并同步通过自研谐波挑战。01减速器、集成电机控制器等核心部件，加强垂直供应链整合、减少外部采购依赖。01全球百强企业分地区营收变化[2023-2024，亿元]24上榜数3621151310533↓5%9%23-24年营牧增幅-8%-7%-19%-21%2024全球14%8x62897523-24年营收增长-1.011-1.642-2.595欧洲日本美国中国韩国其它1)计算对比对象为2025年上榜的100家企业及其2024年营收与2024年上榜的100家企业及其2023年营收资料来源：中国汽车报企业官网：罗兰贝格1.统计2024年-2025年皆上榜的93家全球百强企业2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书丨52中国汽车零部件发展态势及趋势中国汽车零部件行业规模及利润总额持续提升，尤尽管收入增速放缓，头部企业净利润仍同步高速增长其是新能源、智能化相关板块表现依旧亮眼，相关领9%,显示出了较强的盈利韧性，头部虹吸效应进一域的研发投入持续加大，成为带动行业发展的重要步凸显。2024年，零部件行业利润加速向头部企业力量。同时，传统零部件业务在疫情后虽有所反弹，汇聚，集中度显著提升，其中头部10家企业合计实现但整体仍处于下行通道，行业分化趋势显著。了全行业75家企业利润总额的72%。在动力系统领域，新能源与传统发动机板块营收规模相近，但前者◆趋势一：总体规模及利润总额增速放缓，的利润水平已达到后者的三倍，展现出更强的盈利能头部虹吸效应凸显力。03受宏观经济、价格战以及商用车市场平缓发展等多重影响，零部件企业整体营收增速放缓，但头部企业通03中国百强零部件企业净利润及净利率)过规模与技术优势保持较高盈利增速，虹吸效应日益[2021-2024,亿元，为)突出。净利润率中国汽车零部件行业整体营收规模增长降速，价格战下竞争加剧。2024年，受核心板块价格下跌影响，整体零部件营收增长放缓，同比仅增长2%。其中，乘用车零部件市场呈现增长态势，销量同比上升7.7%，商1.449用车零部件市场则同比下降1.0%。当前，“三电”系统1.217与发动机仍为零部件收入的主要来源，合计占比约60%,但其增长动能较为有限，整体增长放缓。相较821738之下，电子、轮胎轮毂与底盘板块行业分散、规模有限，但保持超过10%的快速增长，展现出结构性亮点与较强的发展韧性。02202120222023202402中国百强零部件营业收入))计算考感近3年若上榜且公布供应链营业收入和利润的75家企业，统[2021-2024,亿元]计其供应链相关业务营业收入，净利润及利润率资科来源：中国汽车报：罗兰贝格16.66316,94413,555◆趋势二：新能源头部集中，智能化百花齐放12,647随着新能源汽车渗透率持续提升及智能化技术加速应用，行业内部出现了新能源板块利润显著集中的特点。同时，智能化相关板块呈现多点开花局面，成为驱动增长的新引壁。新能源板块盈利能力最强，新能源和发动机头部集中效应显著。在新能源板块中，宁德时代在整体版2021202220232024块收入和盈利的占比分别为80%和92%，其持续以)计算考虑近3年若上榜且公布供应链营业收入和利润的75家企业，统计其供应链相关业务营业收入，净利润及利润率技术领跑（超充/骁遥电池超级增混/神行PLUS磷酸铁锂等)，以全球本地卡位（欧洲），以品牌升维资料来源：中国汽车报：罗兰贝格2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书丨7(B2B2C),以生态闭环（超充/换电）。然而，近年化扩张加速，呈现出“以投资换未来”的典型特征。在来宁德时代也持续受到电池价格下降影响，整体收轮胎轮毂板块中，行业经历了新一轮产能出清，头部入增长承压。在发动机板块中，潍柴在整体版块收入集中趋势加强，2024年营收同比增长14.5%，在新能和盈利的占比分别为72%和73%。未来，随着商用车源车放量与国际本地化带来的结构性机会下，通过成等细分市场销量下滑，腰尾部发动机企业面临连续亏本优化与技术突破持续推进国产替代进程。底盘板损和转型难题。块则凭借持续的产品创新与技术变现，板块净利润电子、轮胎轮毂、底盘等板块相对分散，但整体增速快速增长。头部企业积极向线控底盘、机器人等前沿较快。电子板块已初步形成珠三角、长三角等区域产方向延伸，并关注其商业化路径的打通，当前已开启业集群，头部企业在加大研发投入的同时，持续推动对发达市场及海外主机厂的协同渗透，打造“技术+渠技术迭代，并通过垂直整合与协同整合提升效率。此道”的组合优势。04外，围绕“第二增长曲线“的战略布局逐步展开，国际04中国百强零部件企业2023年-2024年分版块收入、净利润率[亿元，%]■2023年改入■2024年收入●一净利润率19%5%●13%4%4%5%7%8%6%6%7%+1.5%+0.5%5,0105,086-10.5%3.5453,3483,1743,364+10.2%+14.5%+10.7%收入[亿元]1,8921,7171,7291,5101.5331,698新能源板块发动机板块电子板块底盘板块其他传统家数91391426净利润增速21%32%21%25%14%4%1)计算考虑近3年皆上榜且公布供应链营业收入和利润的75家企业，统计其供应链相关业务营业收入。净利涧及利润率资料来源：中回汽车报：罗兰贝格丨2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书中国2025年新上榜企业10家，超过一半新上榜企业家)、京津翼(2家)和东南沿海(2家)也具备一定的主营业务与电子、智能化等相关，反映市场需求的持产业基础，但在数量上明显低于长三角，而珠三角和续升级与变化；同时，本土汽车零部件及传统业务也中部地区仅有1家企业入围。·06持续良性发展。·05科技引领向上的零部件企业增加。高增长企业平均研2021年至2024年期间，高速增长企业主要分布在长发投入占企业总收入的5.1%，高于中国百强4.0%的三角地区，集中在电子、底盘和其他传统业务板块。平均水平，展现出更强的韧性与盈利效率。在经济平长三角区域集群显现，近半数高增长企业(1O家)分稳向好与技术创新双驱动下，零部件企业可实现“量布在浙江、上海、江苏，这得益于完备的产业链配套利双升“的良性发展，9家高增长企业利润总额占中体系和良好的经济发展动能。其他区域如环渤海(3国百强的54.2%。·0705中国2025年供应链百强新上榜企业23)精诚工科其他传统板块其他传统板快2025中国百强榜汽车车灯、汽车线束新上榜企38,曼德电子电器电子板块96天有为电子业数量60,沪光汽车电器98东实汽车科技其他传统板块63)瑞浦兰钧能源电子板块⊙储能电芯性离子电99万安科技其他传统板快1079电子板块100航盛电子资料来源：中国汽车报：罗兰贝格06高增长零部件企业结构07高增长企业与中国百强对比技区域分布家]技板块分布家[2024年，亿元，)1919研发投入，研发投入占比对此东南沿海新能源板块11.433电子板块6长三角10发动机板块04776珠三角232340.0环渤海企业家数企业家数中国百强速企业速企业)2021年-2024年化增速20%的百强企业)计算考虑近3年皆上榜且公布供应链营业收入和利润的75家企业，统计其供应链相关业务净利润、利润率及研发投入：资料来源：中国汽车报：罗兰贝格资料来源：中国汽车报：罗兰贝格2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书丨92024年百强零部件企业研发投入稳定，头部企业逐08中国百强零部件上榜企业研发投入及占比)年加大技术创新及研发人员占比。2024年上榜企业[2021-2024,亿元司]共投入研发费用811亿元，在业务收入中占比达4.0%，■研发投入与2023年的3.9%基本持平。，084.6%783811新能源、电子板块投入领先，发动机及底盘板块投入4.1%●则明显缩减。中国头部零部件企业的研发投入集中，7414.0%宁德占新能源板块研发投入的74%，潍柴占发动机板60139%块60%，均胜和德赛占电子板块54%。另外，中国头部零部件企业更重视技术创新，电子、轮胎轮毂板块投入增长更快；同时，新能源、电子两大板块在2024年的研发投入超过行业均值，并聚集了最多的研发人2021202220232024员，占比分别达到22.2%和17.2%。09)计算考虑近3年上榜且公布统一口径研发投入的7乃家企业，统计其研发投入及其在企业总收入中的占比资料来源：中国汽车报：罗兰贝格09中国百强零部件上榜企业各板块研发投入情况[2021-2024,亿元]■2021年■2022年■2023年■2024年22.2%17.2%17.2%16.0%12.9%13.0%研发人员占比[2024]研发投入占比[2024]5.3×2.7%3.2%3.7%4.0%3.2%241251247-1.5×199205211182116105-13.4%11511111.8%103997194766961615663696960新能源板块发动机板块电子板块底盘板块其他传统资料来源：中国汽车报：罗兰贝格10【2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书⊙3汽车零部件行业发展趋势智能化、电动化正带来汽车产业的颠覆性变革，深刻增长速度与技术发展的同步跃升，逐步成为产业价值影响汽车产业发展态势，并带来零部件企业的全新发高地。其中，电驱领域集中度相对较低，未来随着行展格局。其中，智能化是核心趋势，作为共享化和创新业整合提速，领先企业将不断扩大市场份额；动力电出行商业模式的底座技术，深刻改变了传统汽车价值池则已经形成高度集中的竞争格局，电化学技术实力链的结构与分工模式，加速向软件定义汽车、平台化与产业链集成能力成为核心竞争要素；智能座舱与智架构、电驱动系统等新范式演进。与此同时，零部件能驾驶领域的马太效应日益显著，头部企业通过技术部门也迎来全新发展机遇与挑战，技术门槛、创新能积累与算法优势构筑护城河，技术迭代速度与软件开力和生态整合力成为企业突围与重构竞争优势的关发能力成为致胜关键。键变量，原有的供应体系正逐步重塑，产业链分工格局呈现出更加动态、多元的演化趋势。102.整零协同21整车开发模式：从分布式向集中式演进，零部件企◆产业格局趋势业需提升系统级解决方案能力1.价值重塑零部件企业亟需具备单一产品供应外的系统级解决新四化带来三电、智能驾驶、智能座舱等新的价值高方案能力。由于开发模式所处的阶段不同，各类主机地，零部件产业链价值分布重塑。新能源三电、智能厂对于零部件配套的产品形态需求不同。目前，相较座舱与智能驾驶等核心零部件板块正实现市场规模、智舱智驾，底盘和动力的集中化开发模式尚未落实，未来3-5年是动力域和底盘域加速转型的窗口期。另山10汽车产业变革趋势√是最核心趋势，作为共享化和创新出行商业模式的底座技术√软硬件解耦，颠覆汽车产业链大整车部件·OEM及供应开发模式供应单元√为高阶智能化提供硬件基础电气化、自动√常来新的增量零部件需求整车整零,新兴OEM垂更高的效率，化枝术应用绑定深度直整合史好的产品质研发速度量·大规模生产，整车平台实现基本功能能力要求全球汽车生产量整车产品合作模式1900191019201930194019501960197019801990200020102020203020402050*资料来源：罗兰贝格2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书丨13外，零部件企业需有效整合单独零部件产品技术，实从智能驾驶到底盘与动力，主机厂与零部件企业正积现功能域级别的开发配套能力，并具备灵活的跨域极探索新型整零关系，未来整零协作方式将进一步深技术融合能力，从而适应不同主机厂的零部件配套化。软硬解耦带来供应商解耦，软硬结合一体采购不范围差异。·1再是必选项，主机厂更灵活地采用“自研+外采”融合的采购策略；完全外包模式占比减少，主机厂重视提22整车自研趋势：自研加深，但回归效率为先的供应升核心技术掌控力，灰盒/白盒的开放性供应模式以商模式是长期趋势，零部件供应商需同时具备系统技及合资/战略合作等深度绑定机会愈发受到青睐；全术能力与灵活合作模式主机厂整车开发模式演进硬件软件主流主机厂处在功能域向域融合发展阶段网关/中央域控202120252028软硬分布式某新力发动机箱传统车企面向服功能域网关/中央域控务的软3主流主机计划于2025-26年启动区域Zonal试开发架构件架构)域集中模式从智驾智舱域启动，逐步拓展至底盘和动力等不同主机厂对开发域的定义和范围不一致微服务软件架智驾智驾构Zonal)座舱底盘某自主座舱品牌1企底盘动力微服务中央式软件架内外饰车身舒适构)不同主机厂有不同的开发域划分方式)即便是相同域名，包含的具体零部件也有所差异资料来源：案头研究，专家访谈：罗兰贝格栈自研投资门槛高且重复投资造成浪费，不会成为2.4零部件企业发展格局趋势：迎来洗牌重塑，“单主机厂的主流选择，伴随技术成熟，行业长期将回归域”/“多域”系统级能力和灵活合作模式的Tier0.5将效率为先的供应商合作模式。·2成为未来市场的关键角色顺应汽车产业的深氦变革趋势、迎合主机厂未来整零2.3零部件企业角色深度转变：汽车产业深度变革下从独立部件供应商向单/多系统服务商转变关系需求，零部件行业格局也必将迎来洗牌重塑，“单域"/“多域”系统级能力和灵活合作模式的Tier0.5将伴随汽车产业的深度变革，主机厂与零部件企业的角成为未来趋势。色正在经历显著的转变。过去，主机厂遵循传统的分布式整车开发架构，零部件企业作为独立部件产品的3.部件出海供应商，供应软硬耦合的单一零部件和功能。然而，中国领先零部件企业正紧跟汽车行业全球化趋势，加未来的趋势显示，主机厂将转向域集中/域融合的集速在全球范围内的布局，以此打开新的增长空间和市中式架构，敏捷开发加速车型迭代速度，而零部件企场机遇。均胜电子、宁德时代等领先企业在海外市场业则将作为子系统解决方案的服务商，具备域融合的业务收入持续增长，实现了多元化的收入来源，为与跨域技术实力，提供系统级解决方案。这种转变意企业的长期稳定发展打下了坚实的基础。随着全球味着汽车行业将更加注重跨域技术融合、深度合作汽车市场的不断变化和需求的增长，中国零部件企业和灵活的供应链管理，以适应快速变化的市场需求的海外业务拓展将成为其未来增长的重要驱动力。未和技术进步。来，中国零部件企业应合理把握中国主机厂出海机遇和合资客户基础开拓国际市场，或因地制宜运用本地建厂、整车出口(CBU)、合资等落地方式实现业务增长。整车自研趋势和整零协作关系智能座舱智能驾驶智能底盘动力20252030典型主机厂分类完全应用软件软硬全栈功能域开发栈外包自研自研自研自研应用应用应用自研/从用户易感软件软件软件采购自研/知的应用软拆件开始自研采购包厂自主掌控差中间件异化产品力自主研打包集成底层软件采购基于硬件技打包供采购术基础，延拆包采购(部分硬件商展集成化解代工)决方案或代工模式占比趋势%)资料来源：案头研究，专家访谈：罗兰贝格2025年全球汽车供应链核心企业竞争力白皮书丨15