9月新能源零售跌16.7%，出口却暴涨164.6%

本文解读：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告（9月）-乘联分会》 · 共 48 页 · 原文

9 月的新能源车市有两个数字方向完全相反：国内零售同比跌 16.7%，出口同比涨 164.6%。乘联分会这份 46 页报告按总市场、出口、厂商、车型大类、品牌定位、国别、价格七条线逐层拆解， 口径是狭义乘用车零售加整车与 KD 出口。

9 月新能源零售 108.4 万辆，渗透率 67.0%；出口 56.0 万辆，渗透率 61.0%。 国内渗透率抬升 16.1 个百分点，靠的是燃油车下滑 43.5%，而不是新能源在增长。把这两句话放在一起，9 月的市场真相就清楚了：总量在缩，结构在换，增量在海外。

国内靠燃油车退场保住的渗透率，和海外靠真增长拿到的销量，是两回事。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第1页）

一、总量在缩，新能源靠燃油车托着

9 月整体乘用车零售 161.8 万辆，同比下降 28.0%。这已经是很深的跌幅， 新能源只跌 16.7%，燃油车跌 43.5%。新能源零售 108.4 万辆，环比还涨了 7.7%；燃油车零售 53.4 万辆，环比跌 0.2%， 基本没跟上季节性的回升。

1 到 9 月累计，整体零售 1334.0 万辆，同比跌 21.7%。新能源累计 775.9 万辆、跌 12.8%， 燃油车累计 557.5 万辆、跌 31.5%。产量端的分化更明显：9 月新能源产量 165.7 万辆、同比增 9.9%， 燃油车产量 93.3 万辆、同比跌 30.5%。累计新能源 1141.8 万辆、增 9.7%，燃油车 825.0 万辆、跌 20.7%。

产量在增、零售在跌，中间被出口消化掉了：9 月新能源出口 56.0 万辆，相当于当月新能源产量的 33.8%，这个市场已经不靠国内买车撑规模，靠的是往外卖。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第2页）

二、出口翻倍，新能源占了六成

9 月整体出口 91.9 万辆，同比增 74.0%，其中新能源 56.0 万辆、增 164.6%，燃油车 35.8 万辆、增 13.3%。新能源占整车出口的份额从去年同期的 40.1% 升到 61.0%，一年之内完成了主导权切换。 1 到 9 月累计出口 701.8 万辆、增 75.5%，新能源 388.9 万辆、增 138.9%，占比 55.4%。

节奏上是逐季加速：一季度新能源出口 79.5 万辆、增 141.0%，二季度 135.0 万辆、增 129.3%， 三季度 162.5 万辆、增 156.6%。这里的出口口径是整车加 KD 件，也就是散件出口到当地组装也算在内， 所以海外建厂的项目已经体现在这组数字里。

国内零售下滑与出口激增同时出现，说明车企把国内卖不动的产能转到了海外， 而不是把车压在库里。出口已经不只是增量，它是这一轮产能的泄压阀。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第4页）

三、厂商榜：比亚迪批售 27.3%，零售只增 22.8%

9 月新能源批售 166.8 万辆，环比增 10.1%、同比增 11.4%。前十里比亚迪 45.5 万辆居首， 份额 27.3%，环比 5.2%、同比 15.8%。吉利 18.9 万辆、份额 11.3%，奇瑞 12.7 万辆、份额 7.6%，零跑 9.6 万辆、份额 5.8%， 特斯拉中国 9.5 万辆、份额 5.7%，长安 9.4 万辆、份额 5.6%。前十合计批售 127.8 万辆，占 76.7%。

零售榜是另一番景象：比亚迪 24.7 万辆、同比跌 28.9%，吉利 11.97 万辆、跌 20.5%， 零跑 7.8 万辆、增 30.8%，特斯拉中国 6.5 万辆、跌 9.4%。

同一家企业在两张榜上的方向不同，差额就是出口：比亚迪 9 月新能源出口 17.4 万辆、同比增 151.6%，占新能源出口 31.1%，看批售看增长，看零售看压力，差额才是真实的出海成绩。

奇瑞出口 8.6 万辆、增 173.9%，吉利 7.3 万辆、增 398.2%， 零跑 2.7 万辆、增 298.6%，东风 1.0 万辆、增 187.4%。1 到 9 月累计，比亚迪出口 130.1 万辆、增 94.1%，奇瑞 52.7 万辆、增 176.9%， 吉利 47.9 万辆、增 533.4%，前十合计出口 344.2 万辆、增 148.2%。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第5页）

四、SUV 撑住局面，轿车掉了三成

9 月新能源内部，SUV 零售 61.8 万辆、同比跌 3.9%，是跌幅最小的品类； 轿车 42.6 万辆、跌 30.1%，MPV 3.9 万辆、跌 19.4%。SUV 在新能源内部的份额是 57.0%，在整体市场中的渗透率 38.2%， 单项就占了整体市场 56.6% 的份额结构中的最大一块。

轿车的问题在于基数。去年同期新能源轿车零售 61.0 万辆，今年掉到 42.6 万辆， 少了近 18 万辆，几乎等于新能源整体同比减少量的一半。

按级别看，1 到 9 月新能源 SUV 的 C 级增速是 68.8%、A 级 18.8%、B 级 6.8%， 而 A00 级轿车跌 59.0%、A0 级轿车跌 33.7%，低端小车继续萎缩。价格带也印证了这一点：1 到 9 月新能源 10 万以下零售 236.1 万辆、跌 23.0%， 20 到 30 万持平，30 到 40 万增 7.0%，40 万以上增 10.6%。越往上越好卖，越往下越难卖，这是结构调整的主线。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第6页）

五、自主渗透率 69.7%，合资只有 5.8%

把品牌身份和能源形式交叉，9 月的画面几乎是单向的。自主品牌 9 月零售 112.7 万辆，同比跌 25.1%，但新能源部分 95.1 万辆， 渗透率 69.7%，即自主品牌卖出去的车里近七成是新能源。

主流合资零售 32.1 万辆、跌 36.2%，新能源只有 5.6 万辆，渗透率 5.8%； 豪华车新能源 7.7 万辆、跌 8.1%，渗透率 4.7%。反过来看燃油车，自主燃油 17.6 万辆、跌 46.8%，主流合资燃油 26.5 万辆、跌 42.2%， 合资的盘子还大，但退得更快。

国别维度同样极端：9 月中国品牌新能源 95.4 万辆、跌 18.9%，占新能源市场 88.1% 以上； 德系 2.0 万辆、增 22.3%，美系 7.9 万辆、跌 2.5%，日系 2.8 万辆、增 6.3%。

德系、日系的新能源都在增长，但基数太小，德系新能源渗透率 3.4%、日系 2.5%， 距离中国品牌的 59.0% 差了一个量级。合资不是没有新能源，是新能源在自己销量里占比太低。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第7页）

六、渗透率的真相：分母缩小得比分子快

9 月新能源零售渗透率 67.0%，比去年 9 月的 57.9% 高出 9.1 个百分点， 看起来是巨大的进步，但拆开看并不乐观。分母在缩小：整体零售从 224.7 万辆掉到 161.8 万辆，少了 62.9 万辆。 分子也在缩：新能源零售从 130.2 万辆掉到 108.4 万辆，少了 21.8 万辆。

分子缩得慢，所以比值上升。1 到 9 月累计渗透率 58.2%，去年同期 54.0%，同样是被总量下滑推上去的。渗透率会骗人，它好看起来，往往说明另一方塌了。

分月看更清楚：1 月渗透率只有 38.5%，3 月因为春节错位冲到 51.8%， 二季度基本稳定在 63% 上下，9 月回到 67.0%。

这种靠燃油车崩塌换来的渗透率，和真正由需求驱动的渗透率， 对判断行业阶段的意义完全不同，前者说明的是对手退场的速度，不是自己的增长能力。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第9页）

七、价格的三个战场：10 万以下、20 到 30 万、40 万以上

新能源价格带在 9 月的分布是：10 万以下 34.9 万辆、跌 25.6%；10 到 20 万 39.8 万辆、跌 15.3%； 20 到 30 万 24.5 万辆、跌 7.2%；30 到 40 万 5.3 万辆、跌 23.3%；40 万以上 3.8 万辆、增 35.6%。唯一明确增长的是 40 万以上的高端市场，而且增速 35.6%，在整体下滑 28% 的背景下非常突出。

10 万以下仍是新能源最大的单一价格带，占新能源零售的 32.2%， 但同比跌 25.6%，是拖累最大的一块。20 到 30 万是跌得最少的中间带，跌 7.2%，也是新势力最集中的战场。 这个价格带的稳定，说明中产家庭的购车需求没有大规模流失。

这类报告的原文件，运营动脉（www.yydm.cn）收得比较全，按行业分好了类，翻起来不费劲。

想核一个具体数字，或者补一张原图，直接搜报告名就能定位到相应的那一页。

30 到 40 万反而跌了 23.3%，比整体新能源还差， 这个价格带既受高端下探挤压，又受 20 到 30 万上探挤压：两头在长、中间在守，这是最真实的价格地图。

图源：《2026全国新能源乘用车市场深度分析报告》（第10页）

八、四季度看什么：三个先行指标

第一个指标是出口能不能继续保持翻倍增速。三季度的出口增速已经冲到 156.6%， 基数会越来越高，四季度维持这个斜率的难度不小。

第二个指标是燃油车还会跌多少。9 月燃油车产量同比跌 30.5%、零售跌 43.5%， 如果燃油车继续快速塌陷，新能源的渗透率还会被动抬高，但总盘会继续缩。

第三个指标是自主品牌的新能源出口结构。比亚迪累计出口 130.1 万辆、占新能源出口 33.5%， 奇瑞 52.7 万辆、占 13.6%，吉利 47.9 万辆、占 12.3%，三家的份额决定了整体出口的稳定性。

还有一个容易被忽略的变化：吉利新能源出口 1 到 9 月同比增 533.4%， 广汽埃安增 403.0%，零跑增 322.5%，二线品牌的出口增速已经高于头部，格局还在酝酿。四季度该盯的不是渗透率，是出口斜率与燃油车塌陷速度。

这份报告的所有原始表格，包括分级别、分价格、分国别的完整对照， 都在运营动脉（www.yydm.cn）上，搜报告名即可打开。