AIGC大时代，光模块产业迎风启航-浙商证券会员免费

2023年04月14日AIGC大时代，光模块产业迎风启航——光模块行业研究报告行业评级：看好证券研究报告分析师邱世梁分析师王华君研究助理周艺轩邮箱qiushiliang@stocke.com.cn邮箱wanghuajun@stocke.com.cn邮箱zhouyixuan@stocke.com.cn证书编号S1230520050001 证书编号S1230520080005

添加标题95%摘要21、AIGC革命带来算力和数据提升，从而推动光模块需求暴涨•ChatGPT横空出世，产品月活跃用户在2个月内突破 1 亿，是史上月活用户增长最快的消费者应用，有望引领新一轮技术革命。ChatGPT技术背后是其AI模型参数实现了百倍提升，训练模型所需的算力和数据需求也迎来了爆发式的增长。随着谷歌、百度等巨头纷纷布局大模型，进一步引爆算力和数据需求，从而为光模块需求带来巨大增量。2、 2026年光模块市场空间高达176亿美元，高速800G+/硅光集成/CPO是未来技术演进趋势•Lightcounting预测，光模块的市场规模在未来 5 年将以 CAGR14%保持增长，2026 年预计达到176亿美元，其中数通是最大的细分市场;•2021年，中国本土光模块公司主导全球市场，全球前十大光收发模块厂商中， 有五家是中国企业；•数据中心交换芯片吞吐量持续提升，更高速率的800G/1.6T光模块将被逐渐需要；•降功耗、降成本等因素驱动硅光/CPO技术占比持续提升。3、 光模块上游产业链机会巨大•光芯片市场快速发展，高速领域国产替代空间较大；•光模块设备市场空间保守估计约80亿元，高端市场竞争格局相对集中。4、 投资建议：罗博特科、源杰科技、中际旭创•罗博特科：参股子公司FiconTEC系全球高端光模块设备领军企业•源杰科技：国内光芯片龙头企业，高速率芯片国产替代主力军•中际旭创：全球光模块龙头企业，800G进展迅速

mNsRpPwPxPoRoRqPmPtMpN7NdNaQmOmMpNsRkPrRmQeRpOxP8OpOrNwMqMnPuOnRoN目录C O N T E N T SAIGC革命拉动光模块需求ChatGPT 火爆出圈，标志AI技术取得突破性进展AI大模型带动光模块需求爆发010203光模块上游产业链光芯片国产替代光模块设备光模块市场及发展趋势光模块市场空间及竞争格局未来三大发展趋势304投资建议重点推荐：罗博特科、源杰科技、中际旭创

AIGC革命拉动光模块需求01PartoneChatGPT横空出世，引领新一轮技术革命AI大模型带来算力和数据需求爆发式增长光模块需求爆发4

添加标题95%ChatGPT横空出世，引领新一轮技术革命015 ChatGPT 火爆出圈，标志AI技术取得突破性进展。2022 年 11 月 30 日，OpenAI 发布了对话式 AI 新模型ChatGPT（Chat Generative Pre-trained Transformer），模型使用了Transformer 神经网络架构，通过维基百科合海量真实语料库的数据训练，可以实现包括基于人机交互的问题回答、文本写作以及代码编写等功能，非常接近人类交互水平，ChatGPT的面世标志着AI技术取得突破性进展。ChatGPT界面史上用户增速最快应用资料来源：百度， Sensor Tower ,【浙商证券AIGC算力时代系列报告：ChatGPT研究框架】，浙商证券研究所整理

添加标题ChatGPT可实现商业化落地，未来各领域应用有望全面爆发016 OpenAI推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus； 微软推出全新AI搜索引擎Bing和Edge浏览器。根据钛媒体报道，2月8日微软宣布推出集成 ChatGPT 的全新Bing 搜索服务和集成 AI 辅助的 Edge 浏览器。资料来源：open AI官网，微软官网，浙商证券研究所整理ChatGPT付费服务Bing集成ChatGPT服务

AI进入大模型时代，算力和数据需求爆发式增长01 算力迭代加快：在深度学习出现之前，平均算力翻倍时间为21.3个月，而深度学习出现后，平均算力翻倍时间缩短至5.7个月； 大模型参数量、训练数据量激增：GPT-3模型参数量增长超过100倍，达到1750亿。从GPT 2到GPT 3，训练数据量从5GB增长到45TB，增长近万倍。GPT-1GPT-2GPT-3GPT-4推出年份2018201920202023Transformer层数124896/参数量1.2亿15.8亿1750亿/预训练数据量5G40G45TB/资料来源：【浙商证券通信行业报告：AIGC加速芯片级液冷散热市场爆发】， 【浙商证券AIGC算力时代系列报告：ChatGPT研究框架】，浙商证券研究所整理平均算力翻倍时间为5.7个月大模型参数量...