【IT桔子】2021年Q1中国新经济创业投资分析报告会员免费优质

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前言2前言2021 年 Q1 中国新经济创业投资领域发生 1391 起股权交易事件，与去年同期相比涨幅达到60%，总融资额也增加了 50%左右。股权投资市场有回暖趋势。并购市场上依旧有腾讯、阿里等大公司的身影，此外字节跳动以 5 起之多，成为本季度最活跃并购方，同时各垂直行业的小巨头也频频出手。而 IPO 方面，快手上市引发资本狂欢，百度、B 站都在港交所实现二次上市，知乎、涂鸦智能等互联网科技类企业也在美股 IPO 成功。在政策方面，一方面私募股权市场开始迎来较为明确的管理规定——1 月 8 日，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，标志着私募基金监管新规自今年开始正式实施。1 月 19 日，市场监督管理总局更新了私募经营范围：从事以下（包括但不限于）各种私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务及相关附属的不涉及许可审批的活动，均使用私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）的规范表述登记经营范围：私募股权投资基金管理服务；私募创业投资基金管理服务。另一方面，进入 2021 年以来，科创板上市似乎收紧了，审核变得更加严谨。资料显示，相比 2020 年超过 95%的过会率，2021 年 1 月与 2 月过会率仅约合 75.9%。截至 2021 年 4 月 3日，共计有 73 家科创板、创业板拟上市企业主动撤回 IPO 申请，其中科创板拟上市企业 28家，创业板拟上市企业 45 家。典型企业包括 AI 明星企业柔宇科技与依图科技，以及万达商业、京东数科等大型企业。本报告将对中国新经济股权投资在 2021 年 Q1 的投资交易、并购、IPO、创业与关停等进行多维度的数据分析。报告总编辑负责人：刘晓庆本报告作者：吴梅梅 武玥 王炜报告排版设计：张强

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第一章 2021 年 Q1 中国新经济股权投资分析4第一章 2021 年 Q1 中国新经济股权投资分析

第一章 2021 年 Q1 中国新经济股权投资分析52021 年 Q1 我国新经济股权投资交易数量达到 1391 起，同比涨幅达到 60%；总投资金额为3345.96 亿元，同比增加了 50%。从近五个季度的情况来看，国内新经济股权投资有了大幅“回暖”的迹象，不管是投资数量还是投资金额都有“稳步提升”的趋势。根据国内各城市一季度的新经济私募股权投资数据，投融资最活跃地区是北京，2021 一季度北京发生了 316 起有公开记录的投资交易数，交易金额高达 927 亿元；紧随其后的是上海，一季度共发生 294 起投资事件，总金额为 571 亿元；排名第三的是深圳，一季度共发生 182起投资事件，投资金额为 366 亿元。值得注意的是，新一线城市杭州有逐步迈入第一梯队的趋势。一季度杭州投资交易活跃度大幅超过了广州，紧追深圳——共有投资事件数量 128 起，总投资金额为 306 亿元。在入围的 TOP20 城市中，江苏省有苏州、南京、无锡多个城市，中部地区主要有武汉、长

第一章 2021 年 Q1 中国新经济股权投资分析6沙、郑州，西部地区有成都、重庆、西安，不过体量相比北上广深还是很小。投资金额方面，因兴盛优选在 Q1 获投 30 亿美元，因而长沙整体融资额较其他二线城市明显突出。从一季度的股权投资交易轮次分布来看，早期、成长期、后期投资的占比约为 5:3:1，其中 A轮投资事件最多，有 472 起，占比达到 34%；后期投资中，战略投资事件数量有 332 起，占比达到 24%。战投的增加意味着今年 CVC 活跃度显著增加，典型案例包括拼多多战投消费品资讯平台“网策广告”、美团战投酒店运营商“东呈酒店”、苏宁战投供应链企业“右来了”、OPPO 战投少儿编程企业“编程猫”、元气森林以数亿元战略投资白酒消费品品牌“观云白酒”等。其他轮次方面，早期投资占比不足 15%，其中种子轮仅 20 起，天使轮共计 173 起。成长期投资中，B 轮投资共计 235 起；后期投资中 C 轮、D 轮以及 E 轮及以后投资事件合计159 起，占比约合 12%，远不及战略投资。一季度投资交易活跃度最高的子行业是生物制药，单季投资事件数量达到 128 起，远超其他细分领域，相当于每个工作...