证券研究报告.公司点评报告.调味发酵品东吴证券中炬高新(600872)SOOCHOWSECURITIES收回少数股权,盈利增厚明显2024年12月08日买入(维持)证券分析师孙瑜盈利预测与估值2022A2023A2024E2025E2026E执业证书:S0600523120002营业总收入(百万元)suny@dwzq.com.cn53415139549962707170证券分析师周韵同比(%)4.41(3.787.0114.0114.36执业证书:S0600524080009归母净利润(百万元)(592.25)1,696.95762.83979.041,193.29zhouyun@dwzq.com.cn同比(%)(179.82)386.53(55.05)28.3421.88EPS-最新摊薄(元/股)(0.76)2.170.971.251.52股价走势PE(现价&最新摊薄10.7118.5715.23关键词:#困境反转投资要点NMN公司发布公告:公司全资孙公司阳西美味鲜近日与朗天慧德签订了《股权转让合同》,阳西美味鲜无偿受让朗天慧德持有的厨邦公司20%股权。股权变更登记事项已于2024年12月5日办理完成,本次股权转证12021-2023年经审计的平均净市场数据收盘价(元)23.21一年最低/最高价16.08/30.63市净率(倍)3.72厨邦公司的净利润将全部流通A股市值(百万元)17.894.63总市值(百万元)18,178.59基础数据车股海资产(元,LF)6.24产负债率(%,LF)27.11总股本(百万股)783.22流通A股(百万股)770.99相关研究《中炬高新(600872);2024年三季报点评:经营环比改善，改革势能向上》2024-10-28内新增经销商开始放量，叠加春节备货,预计公司业绩《中炬高新(600872);2024H业绩点评:业绩承压,24H2改革红利有望释同比+7%/4+14%/+14%6/9.8/11.9亿元(此前预期为7091712024-08-09+22%,对应24-26年PE分别为2419/15x,维持"买入"评风险提示:原材料价格大幅上涨;行业竞争格局恶化;公司治理改善不及预期;食品安全问题1/3请务必阅读正文之后的免责声明部分东吴证券研究所
公司点评报告东吴证券SOOCHOWSECURITIE中炬高新三大财务预测表2023A202512026F流动资产*币资金及交易性金融资产经营性应收款项销售费用司资产理费用动资产长期股权投资加其他收益固定资产及使用权资产投资净收益公允价值变动在建工程减值损失资产处置收益寺摊费用营业利润流动资产外净收支李性应付款项归属母公司净利润地流动负债i每股收益-最新股本摊薄(元)EBIT且赁负债EBTDA其他非流动负债家司股东权益7.009归母净利率(%)5.725收入增长率(%)7.373(55.05)2026E重要财务与估值指树2023A"在外股份(百万股)(147)(101160)8219gROE-摊薄(%)S产负债率(￥)(74)(现价&最新股本摊薄)P/B(现价)34券研究所预测2/3东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责声明部分
免责及评级说明部分东吴证券SOOCHOWSECURITIES免责声明东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准,已具备证券投资咨询业务资格。会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下,本报告中的信息或所表迷的意见并不构成对任何人的投资建议,本公司及作者不对任何人因使用本报告中的内容所导致的任何后在法律许可的情况下,东吴证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。市场有风险,投资需谨慎。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息,本公司力求但不保证这此信息的准确性和完教性,也不保证文中观,占或陆迷不会发生任何变事在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料,意见及推测不一张的招典本报告的版权归本公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。经授权刊载、转发本报告或者摘要的，应当注明出处为东吴证券研究所,并注明本报告发布人和发布日期,提示使用本报告的风险,且不得对本报告进行有悖原意的引用将保留向其追究法律责任的权利。东吴证券投资评级标准投资评级基于分析师对报告发布日后6至12个月内行业或公司回报潜力相对基准表现的预期(A股市场基准为沪深300指数,香港市场基准为恒生指数,美国市场基准为标普500指数,新三板基准指数为三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的),北交所基准指数为北证50指数),具体如下:买入:布期未来6个月个服涨难幅相对其准在150人以下增持:预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于5%与15%之间中性:预期未来6个月个股涨跌幅相对基准介于-5%与5%之间减...
