头豹LeadLeo沙利文2025年中国护肤品行业白皮书皮肤经济学：解码千亿护肤市场的成分革命与功效争夺战China Skincare Products Industry中国スキンケア製品産業报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外)。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院"或“头豹“的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构,也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。头豹研究院弗若斯特沙利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列研究目标观点摘要研究背景01护肤品新用户画像：近年来，国民健康意识的增强、审美观念◆中国男士护肤市场在中产新男性消费意的演进以及科学护肤理念的普及，使得中识觉醒与需求升级的趋势下，正通过品国护肤品行业进入了高质量发展阶段。Z类精细化与场景多元化创新，开启从基世代、新中产、银发族等多元人群的消费础护理向个性化护肤的全面进阶诉求不断细化，推动行业从功能型护肤迈向精细化、个性化与科技化的全新阶段。同时，技术创新、原料升级与渠道变革交02护肤品成分趋势：织演进，重塑品牌竞争格局与产品研发逻◆当前植萃护肤品市场正迈入以“成分升级、辑。在此背景下，《2025中国护肤品行业科技赋能、可持续驱动”为核心的革新阶白皮书》旨在系统梳理行业生态、产品矩段，技术创新成为解锁植萃价值的关键阵与功效体系，深度洞察用户需求与未来密码，其中中草药外囊泡正在成为护肤趋势，助力企业把握增长机会，推动中国品原料创新的核心突破口护肤品行业实现可持续发展。03护肤品技术融合创新：·本报告的关键问题◆A技术正在将护肤行业从经验驱动的粗放模式，升级为“数据-算法-服务”的闭环护肤品如何分类？消费者最关注哪个品类？生态。这种转型不仅提升效率，更通过国产品牌与国际品牌如何竞争？国产品牌个性化解决方案重塑消费者与品牌的关内部竞争态势如何？系，开启精准护肤的新纪元中国护肤品市场未来发展空间多大？发展趋势是什么？护肤品消费者偏好与现状如何？04护肤品消费新概念：消费者对特殊护肤品附加功效的偏好有哪◆理念护肤的核心在于遵循皮肤的自然规些？律，通过科学的方法和个性化的护理方护肤品未来的发展趋势如何？护肤品的发案，精准解决肌肤问题，实现健康与美展潜力是什么？丽的平衡。精简护肤标志着护肤领域正从“更多即更好”的迷思转向“精准即高效”的觉醒F R O S T 5 U LL I V A N头豹eadLeo沙利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列内容目录◆护肤品市场全景解析·护肤品定义·护肤品分类-按作用部位分类·护肤品分类-按功效分类·护肤品品牌-国产/国际品牌竞争态势·护肤品品牌主流国产国际品牌·护肤品品牌-国产品牌竞争态势·护肤品市场规模◆护肤品细分矩阵解构·护肤品品牌全景图·面部护理-主流产品·面部护理-上新产品·身体护理-细分品类·身体护理-主流品牌·身体护理-新品趋势◆护肤品功效矩阵解码·护肤品功效分类与市场动态趋势·消费者偏好与现状·护肤品功效品牌全景图·护肤品功效矩阵-滋养保湿类·护肤品功效矩阵-舒缓修护类·护肤品功效矩阵-抗皱紧致类·护肤品功效矩阵-控油祛痘类·护肤品功效矩阵-去角质类·护肤品功效矩阵-防晒类F R O S T 5 U LL I V A N沙利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列内容目录·护肤品功效矩阵-美白祛斑类◆护肤品未来发展趋势·新兴用户画像-Z世代·新兴用户画像-男士群体·新兴用户画像-婴幼儿·成分科技树-植物萃取升级·成分科技树-生物活性成分·技术融合创新-A赋能·技术融合创新-产品精细化·技术融合创新-情绪护肤·技术融合创新-理念护肤·技术融合创新-可持续包装◆头豹业务介绍◆方法论与法律声明eadLeo行业白皮书12025/05中国：护肤品系列名词解释OMC:甲氧基肉桂酸乙基己酯是一种油溶性UVB防晒剂，吸收波长范围在290-320nm之间，对皮肤的刺激性较低。◆EHS:乙基己基三嗪酮是一种油溶性UVA防晒剂，最大吸收峰位于314m,具有高吸收率和耐水性。◆P-S:聚硅氧烷-15是一种化学防晒剂，吸收UVB波段，范围在290-340nm。其独特的聚合结构能与其他UV滤光剂产生协同效应，提升SPF值，常用于护发产品中预防头发褪色。◆OCT:辛基三嗪酮是一种温和的UVB吸收剂，作为阿伏苯宗等光敏性防晒剂的稳定剂可增强配方整体的光稳定性。与其他防晒成分组合使用时，可实现较高的SPF值。EHT:乙基己基三嗪酮是一种高效UVB吸收剂，具有广谱防晒效果，耐水性强，其分子结构使其对皮肤角蛋白有亲和力。◆AVB:丁基甲氧基二苯甲酰基甲烷即阿伏苯宗，是主要的UVA防晒剂，可吸收320-400m的紫外线。它常与二苯加酮-3混合使用以覆盖更广的UVA波段，但光稳定性差，遇紫外线易分解。,PBSA:苯基苯并咪唑磺酸是一种水溶性防晒成分，可强烈吸收UVB和部分UVA。它温和低刺激，通过减少紫外线诱导的活性氧生成来保护DNA。◆UVB:中波红斑效应紫外线是波长为280-320纳米的紫外线，主要作用于皮肤表皮层穿透力中等，是引发晒红、晒伤及短期皮肤炎症的主要波段。UVA:长波黑斑效应紫外线是波长为320-400纳米的紫外线，穿透力极强，可穿透玻璃和塑料，直达皮肤真皮层，全年稳定存在，是皮肤晒黑、光老化及深层细胞损伤的主要诱因，占地面紫外线总量的95%以上。F R O S T 5 U LL I V A N头豹eadLeo沙利文Chapter 1护肤品市场全景解析口护肤品的定义口护肤品的分类口护肤品品牌口护肤品市场规模行业白皮书12025/05中国：护肤品系列如何区分护肤品和彩妆品？护肤品指以保湿、修护、舒缓、抗皱、抗衰老等为主要目的、注重长期皮肤健康的一类化妆品，与彩妆品强调即时性相比，其含更多的活性成分，效果能随时间积累，适合每天使用护肤品与彩妆品核心差异护肤品彩妆品★修护、保湿、抗衰老、调节一修饰、遮瑕、美化，提升即随核心功能肤质等，注重长期皮肤健康时外观效果，例如调整肤色★含活性成分（例如透明质酸、含色素、蜡质、成膜剂，强主要成分神经酰胺)，强调渗透吸收调附着性与色彩表现★洁面乳、爽肤水、精华液、粉底液、口红、眼影、睫毛产品类别面霜、防晒霜、面膜等膏、散粉、腮红等★长期改善皮肤状态，效果随一效果即时可见，卸妆后消失时间积累（如保湿、抗衰老）无累积性，可能加重皮肤负担★任何场合（每天），按肤质特殊场合或需要精致妆容时，(干性/油性/敏感肌)区分按肤色、场合或妆容风格选择■根据国务院2020年6月发布的《化妆品监督管理条例》，化妆品是指以涂擦、喷洒或者其他类似方法，施用于皮肤、毛发、指甲、口唇等人体表面，以清洁、保护、美化、修饰为目的的日用化学工业产品。■护肤品和彩妆品均属于化妆品的重要类别，但与彩妆品强调即时性相比，护肤品更注重长期皮肤状态调整，两者在功能、成分、持久性及使用场景等方面存在较大差异。护肤品的主要目的是保护、修复和滋养肌肤，强调长期护理，改善皮肤健康（如洁面乳、爽肤水、精华液、面霜、防晒霜、面膜），而彩妆品重点在于通过颜色和质地来修饰面部特征，让整体形象更加精致，强调短期修饰，提升外观效果（如粉底液、口红、眼影、睫毛膏、散粉、腮红）。从成分上看，护肤品通常含有活性成分（如有保湿作用的透明质酸、有抗氧化作用的维生素C、有防晒作用的二氧化钛以及有修复作用的神经酰胺)，能够深入肌肤底层，帮助解决干燥、暗沉、细纹等问题，强调渗透吸收；彩妆品则依赖色素、定妆成分（如滑石粉)、蜡质、成膜剂、油脂（如矿物油）等成分，用来遮盖瑕疵、调整肤色或增添光泽。从使用场景看，护肤品适合每天坚持使用，尤其是在早晚清洁后，给肌肤补充营养和水分，彩妆品则更适合特殊场合（约会、派对、工作）。来源：头豹研究院、弗若斯特沙利文F R O S T 5 U LL I V A N头豹eadLeo利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列■护肤品分类消费者最关注哪个部位的护理？按作用部位分，护肤品可分为面部护理产品和非面部护理产品，目前消费者对各部位护理的关注度排名为“脸部（不含眼、唇）>身体（不含手、足)>眼部>手部>唇部>足部”护肤品按照作用部位分类0脸部（非眼部/唇部）2眼部/唇部洁面面膜眼膜/眼霜清洁皮肤表面的油脂、污垢、化集中护理，快速补水、美白、清改善眼部疲劳，修复眼周细纹/眼妆品残留等，保持毛孔通畅洁或修复袋/黑眼圈，紧致眼部皮肤爽肤水/化妆水部护肤油/美容油唇膜/唇膏平衡皮肤酸碱度，二次清洁，为形成保护膜，锁住水分，防止嘴后续护肤做准备，补充基础水分进吸收唇因外界干燥而干裂理乳液/面霜去角质乳/霜唇部精华油/眼部精华油锁住水分，形成保护膜，提供长净化毛孔，通过物理去角质实现高浓度活性成分，可实现快速修效保湿或针对性修护深层清洁、促进代谢和提升肤质复，淡化色素面部精华油高浓度活性成分，针对特定问题(如抗老、美白)深层护理03身体（非手部/足部）04手部/足部身体乳/霜防晒霜/防晒喷雾护手霜锁水保湿，改善干燥、粗糙，维阻挡紫外线，预防光老化、色斑、深层滋润手部，防止干裂，修复面部护持肌肤水润皮肤松弛角质身体磨砂膏按摩油/按摩膏足霜去除皮肤死皮，促进代谢，改善用于全身/局部按摩放松、实现深·针对脚后跟、脚底的干燥和粗厚皮肤暗沉度清洁、美白、抗衰老护理角质进行护理身体精华油高浓度成分，针对性改善身体皮●肤问题（如屏障修复、美白）消费者关注类目（线上），2024护肤品按照作用部位分，大致可以分为面部护理和非面部护理两类，产品形态主要包括膏、霜、乳、油四类，通常身体面部清洁而言，油类比膏霜乳类具有更高浓度的活性成分，可快速面部护理套装实现修复、深层护理，以改善皮肤状态。乳液/面霜■从产品丰富度看，面部护理产品丰富，是消费者最关注的防晒护肤品类目(2024年，淘天、京东、抖音、拼多多四大平身体清洁台护肤品销售额排行榜中，TOP5均为面部护理)，且从购买习惯来看，相比于购买单个产品，消费者更偏向于购买护理套装。来源：FBeauty未来迹、头豹研究院、弗若斯特沙利文5 U LL I V A N头豹沙利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列■护肤品分类消费者最关注哪个功效？按功效分，护肤品可分为普通护肤品和特殊护肤品，前者包括保湿、抗皱等10+种类别，后者包括祛班美白和防晒两种类别；目前，“功效护肤”理念已深入人心，保湿、修护、抗皱、美白等备受关注护肤品按照功效分类普通护肤品（备案管理）02特殊护肤品（注册管理）祛痘滋养祛斑美白减少/减缓粉刺（含黑头/白头）为施用部位提供滋养作用减轻或减缓皮肤色素沉着，达到发生，以及发生后的恢复皮肤美白增白效果；通过物理遮盖形式达到皮肤美白增白效果保湿修护用于保持/补充/增强施用部位水维护施用部位保持正常状态分/油脂等成分含量，减少流失防晒●抗皱用于保护皮肤、口唇免受特定紫紧致减缓皮肤皱纹产生或使皱纹变得外线所带来的损伤不明显保持皮肤的紧实度、弹性清洁舒缓用于除去施用部位表面的污垢及附着物改善皮肤刺激等状态控油减缓施用部位皮脂分泌和沉积或去角质使施用部位出油现象不明显促进皮肤角质的脱落或更新■护肤品按照功效可分为普通护肤品和特殊护肤品，前者实行备案管理，主要包括祛痘、保湿、抗皱、清洁、控油、滋养、修护、紧致、舒缓、去角质等10种类别：后者实行注册管理，主要包括祛斑美白和防晒两种类别，而根据《化妆品功效宣称评价规范》，宣称祛痘、滋养、修护等普通功效以及特殊功效的产品均需通过人体功效评价试验。■目前，据市场监管总局调查，超70%的消费者认为护肤品功效非常重要，超60%的消费者在选择护肤品时重视功效数据验证，“功效护肤”理念已深入人心。消费者关注功效，2024.01-2024.10■保湿是消费者最关注的功效。补水保湿是皮肤健康的最基础需求，随着年龄增长或环境变化，皮肤保湿能力下降，导致干燥、脱皮、敏感等问题，及时保湿不仅能修滋润深度清洁复屏障，维持水油平衡，还可延缓胶原蛋白流失及皱纹修形成，预防衰老。清洁据2024年1-10月线上护肤市场数据显示，保湿产品以超保湿1,000亿元的销售额稳居第一，紧随其后的是修护和抗®滋养斑美白皱产品，销售额均接近400亿元：2024年抖音数据显示，护肤品中销售额最高的是补水保湿产品，份额超50%，抗氧化远高于后四位（抗皱、美白、修护、防晒）；用户说2024年8月数据也显示，保湿、补水是社媒平台关于美去角质容功效讨论，声量最大的两个词语。来源：FBeauty未来迹、用户说、魔镜观案、头豹研究院、弗若斯特沙利文5 U LL I V A N头豹eadLeo沙利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列■护肤品品牌(2/3)一国产主流品牌有哪些？国产护肤品牌包括珀莱雅等专营厂商、华熙生物等原料厂旗下品牌、谷雨等成分党实验室品牌以及敷尔佳等医美制造跨界竞争者，大多品牌以垂直概念抢占市场，如主攻修护的薇诺娜、可复美；主攻美白的谷雨国产主要护肤品牌及新锐护肤品牌公司主营业务旗下品牌产品策略最新发展动态推出“源力面霜升级版”，首次将专注科技护肤，针对“XV川型重组胶原蛋白”应用其中，巩珀莱雅年轻白领女性群体，固在基底膜修护抗初老领域的专业主价格区间200-500元，性(多品类)线上线下全渠道协同“净源系列”全新产品线，针对油皮各主要从事销售类肌肤提供科学高效解决方案护肤、彩“光学系列“和全新盾护防晒，进一步珀莱雅妆、洗护拓展在提亮和防晒领域的产品布局等产品的研发生产油性皮肤产品，针对销售悦芙媞大学生等年轻群体，联名Loopy,推出清洁线Loopy限定(油性皮肤)主价格区间50-200元，以线上销售为主科瑞肤高功效型护肤品牌，(敏感肌)主价格区间260-600元，线上渠道销售红蛮腰系列添加新原料“环六肽-9”，布局护肤、韩束针对各年龄段女性抗增强产品抗皱、紧致效果(抗衰)衰需求，推出科学抗推出X肽面霜，在添加“环六肽-9"的上美股份洗护以及衰产品基础上升级X肽成分母婴三大推出韩束男士精粹赛道(修护)定位"修护年轻自愈力”医学背景强，以皮肤特护霜更新亮点：革新成分青刺果薇诺娜学理论为基础，修护“PRO MAX"、敏感肌专用渗留技术、(敏感肌、皮肤屏障；2020年上无添加双皮奶质地修护)线“薇诺娜宝贝”，专注“时光修护防晒乳”，结合防晒与抗老婴幼儿肌肤健康功效，采用多种专利植物提取物，为敏感肌防晒抗老市场带来新选择定位皮肤聚焦皮肤多维年轻化贝泰妮健康互联网+大健(抗老)赋予肌肤年轻活力的专业抗老科技品牌康产业严选全球珍稀植物和泊美功效成分，实现肌肤(抗老)年轻鲜活改变的温和“X泊美抗衰联合实验室"正式启用抗老品牌贝芙汀医研+A,精准治痘解(祛痘)决方案来源：头豹研究院、弗若斯特沙利文F R O S T 5 U LL I V A N头豹利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列接上页续上表公司主营业务旗下品牌产品策略最新发展动态益生菌等渗面膜，首创“等渗补水技术”，核心成分包含喜马拉雅益生菌产物、青稞葡聚糖、B5自然堂定位科技护肤，针积雪草，构建5重屏障修护体系自然堂集聚焦彩妆、个(多品类)对各年龄段、各类2025年推出小紫瓶第六代精华团（原伽护、美容产品肤质推出不同产品主打“抗疲老"科技，含极地酵母蓝集团)研发生产销售喜默因滤液，通过第五代智能发酵技术提纯活性成分，改善疲惫式垮脸美素打造科技美妆高端(抗老)抗老品牌以重组胶原蛋白为核心技术，主打皮聚焦功效性护可复美肤修复、屏障修护肤品、医疗器(修护)抗衰等功效，产品巨子生物械、功能性食包含医疗器械系列、品及特殊医学功效护肤系列用途配方食品三大产业可丽金(抗皱/紧致/定位于功能性护肤胶卷面霜：主打全链路抗老，添美白)领域的中高端品牌加重组胶原蛋白、肉毒杆菌肽等由光甘草定美白护肤实验室探索抗老、敏感肌修护、防晒等专研中国人肤质的新赛道，减少对美白的单一依赖谷雨发展而来，专谷雨注平价美白护(美白)功效型植萃护肤品高端尝试，如高能山参面霜肤产品研发生医美术后修复，推出极光甘草面产销售膜等相关产品专注珍珠护肤品、珍珠首饰推出修抗小金管，主打“敏氧双抗”，为抗老系列奠定基础欧诗漫珍珠健康医药欧诗漫加速布局抗老领域，保健品等相关(多品类)形成“美白+抗老"双胶原小金管升级款，提出“7D源产品研发生产引擎驱动生胶原"技术，抗老科技从“成分销售内卷”转向“精准科技”HBN联合日本东京实验室推出首款护肤系以“功效抗老"为核心护家科技HBN列后，专营功(抗老)聚焦“A醇（视黄醇）·推出高端线提升溢价能力效护肤品研发抗老"细分赛道生产销售从事各类化妆丸美打造眼部大单品，推出重组双胶原成分2.0和胶原丸美股份品的研发设计(眼部护理等)护理，深耕抗衰，小金针精华2.0，将淡纹时间缩生产销售定位中高端：短到7天来源：头豹研究院、弗若斯特沙利文F R O S T 5 U LL I V A N头豹eadLeo利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列续上表公司主营业务旗下品牌产品策略最新发展动态以"科技赋能传统本草"2025年成立广西百雀羚医美科技有覆盖美妆护百雀羚为核心，推出大众系限公司，专注研发与护肤相关的医百雀羚肤、洗护、列、中高端抗老系列、美产品及技术，目标是结合传统草健康等产品(多品类)儿童系列等多种类型本与生物科技，推出“医美级护肤”产品产品（如术后修复、抗衰精华）采用HA+生物活肤技聚焦功能糖润百颜术，让活性成分与玻与公司医美品牌润致联合发布颈部多肽等生物(修护系列尿酸协同作用，针对淡纹紧致系列，率先探索高端定制活性物开发占比超50%)不同肌肤问题，分级化护肤华熙生物和产业化应呵护用，是全球致力于【冻龄抗初老】最大的玻尿夸迪的高端院线品牌，核基于肌肤衰老在细胞层面的机理及酸生产商(抗老)心科技组分5D玻尿酸细胞精准调控技术①+CT502涉及化妆品颐莲专研玻尿酸保湿修药品、原料(保湿)护产品夯实“中国颐莲+高保湿"品牌定位药、医疗器福瑞达械、保健食瑗尔博士专研微生态科学护加强大单品打造，进行全渠道打通品、功能性肤产品食品等，中国透明质酸珂谧胶原真透皮，轻医美围绕胶原蛋白精准市场突破，整合医院、药店等渠道资源，提高市场产业领跑者(医美修护)院线专家占有率深耕于活性胶原原料、创尔生物医疗器械及创福康专研皮肤医用修护相生物护肤品(医美修护)关产品领域从事专业皮肤护理产品研发、生产敷尔佳推出水感清透防晒乳与亮肤臻白面敷尔佳和销售，覆(医美保湿主打医美敷料和贴、膜，通过靶向美白和外防内护型防盖医疗器械膜类产品晒精准满足消费者对功效型护肤的类敷料产品进阶需求和功能性护肤品■近年来，国产护肤品牌如雨后春笋般涌现。从背景看，除专营护肤品牌外，还包括【1】华熙生物、福瑞达及创尔生物等生物活性原料厂商旗下品牌（如颐莲）依赖母公司原料优势迅速开拓市场；【2】成分党实验室品牌（如谷雨）：【3】医美制造行业跨界品牌（如敷尔佳）。从产品策略看，除珀莱雅、自然堂、欧诗漫等综合类品牌外，其他品牌均为垂直概念抢占市场份额。【1】以肤质分，包括悦芙媞（油性皮肤）、科瑞肤（敏感肌）和薇诺娜（敏感肌）等；【2】以功效区分：薇诺娜、一叶子、可复美、润百颜等主打修护产品，韩束、爱科缦、泊美、美素、HBN、夸迪等主打抗老产品；谷雨主打美白产品；颐莲主打保湿产品。来源：头豹研究院、弗若斯特沙利文F R O S T 5 U LL I V A N头豹利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列■护肤品品牌(3/3)一国产品牌竞争态势如何？中国护肤品市场集中度呈现上升态势，线上渠道带动国产头部及腰部品牌逆势上涨；具体来看，国产TOP10中，珀莱雅、韩束、薇诺娜占据50%以上的份额，可复美、谷雨凭借成分差异及精准营销，竞争力持续提升国产护肤品牌T0P10竞争格局演变（仅线上），2022-2024韩束5.6%谷雨，55%珀莱雅，24.2%■头部、腰部护肤品牌线上销售情况持续向好，HBN,6.1%市场集中度上升。2024年，中国护肤品市场整体销售额呈现下滑态势，但头部（珀莱雅、韩束)和腰部（薇诺娜、自然堂、可复美、谷雨、欧诗漫、HBN)国产品牌却实现逆势上涨，尤润百颜，63%其是线上渠道增长显著。例如：(1)2024H1,珀莱雅营收近50亿元，同比增长38.0%，其中线薇诺娜.17.9%上渠道营收为46.8亿元，占比93.7%，同比增长40.5%。(2)2024年，上美股份营收为67.9亿元，同比增长超60%，其中线上渠道营收为61.5亿元，自然堂，12.8%同比增长超70%，占比由85.6%上升至90.5%。■珀莱雅、韩束、薇诺娜占据国产品牌半壁江山，百雀羚.5.2%尤其是韩束，市占率上升显著。2022-2024年，谷雨.6.1%珀莱雅，25.5%中国十大国产护肤品牌线上销售额从244亿元增至435.5亿元，平均增速为33.6%，其中T0P3销售额由133.8亿元增至229.3亿元，占比50%以上。HBN.6.4%具体品牌来看，珀莱雅以绝对优势占据25%左右的份额，销售额从59.1亿元增至107.6亿元，累可复美.6.5%计增长超80%：韩束作为第二大品牌，近年来通韩束.12.8%过深度绑定抖音生态(2022年起，上美股份开自然堂.9.4%始集中资源抢占抖音流量红利，减少对淘天等其他线上平台的依赖)、打造爆款系列（持续黛安蒂，10.0%薇诺娜，11.8%更新迭代红蛮腰系列产品，上市18个月内全渠道总销量超1,000万套，通过短剧植入等，2023年该系列在抖音多个榜单销售额位居第一)等百雀羚，48%方式，线上销售额实现疯涨，由2022年的13.7丸美.4.9%珀莱雅，24.7%亿元增至2024年的80.5亿元，平均增速达142.8%，HBN.6.4%取代自然堂，成为国产TOP3护肤品牌之一。■谷雨、可复美两大品牌凭借成分差异化和精准营销，竞争力不断上升。谷雨的“光甘草定”（定谷雨.7.3%位“美白")和可复美的“重组胶原蛋白”（定位“医美级"护肤品)通过专利成分建立差异化竞争优可复美.8.2%韩束，18.5%势，两者以线上作为核心渠道，借助达人合作、短剧等方式实现高效曝光（谷雨线上占比超90%，自然堂，8.9%可复美以天猫+抖音为主)。薇诺娜，9.5%来源：化妆品观案、头豹研究院、弗若斯特沙利文F R O S T S U LL I V A N沙利文行业白皮书12025/05中国：护肤品系列护肤品市场规模中国护肤品发展潜力有多大？2024年，中国护肤品交易额超4,200亿元，较2023年出现明显下滑，但未来随着敏感肌护肤和抗衰老需求爆发，以及男性护肤崛起等，护肤品市场有望回暖并进一步扩大，预计2029年交易额将超5,300亿元中国护肤品GMV变化，2023-2029E单位亿元5.5005.3245.1154,8995.0004,8234.6842852644,4534.5001812434.2192327597372167627162006956743.5006543.0003.9994.1613,8293.2683.4612.500202320242025E2026E2027E2028E2029E■面部（非眼/唇）■身体（非手/足）■眼部■手部■其他4.7%2.3%■2024年，中国护肤品总GMN为4,200亿元，较2023年出15.5%现下滑。未来，随着敏感肌护肤和抗衰老需求爆发，以及男性护肤崛起等，护肤品市场规模有望回升并进一步2024扩大，预计到2029年GMV将超5,300亿元，2024-2029年CAGR为4.8%。【1】中国敏感肌发生率超36%，其中近77.5%80%的敏感问题是由于环境、生活方式和护肤习惯等因素造成，意味着通过有效的产品和措施，可以帮助有诱因·面部（非眼/唇）·身体（非手/足）的消费者改善肌肤状况。调查显示，超70%的敏感肌消费者采用包括清洁、补水、保湿及防晒等方式进行皮肤护理，这有效推动护肤品市场快速增长，尤其有利于皮肤学级、植物型强功效护肤品市场的发展。【2】随着抗衰5.3%2.2%老理念持续渗透以及银发经济崛起，抗衰成为消费者选择护肤品的重要考虑因素。与抗衰直接相关的功效宣称14.3%主要为“抗皱"、“紧致"、“祛斑美白"和“防晒”，2022-2024年，相关产品备案数量以70%的增速快速增长，截至20242029E年，备案总数已超10万，其中抗皱和紧致功效护肤品占比超95%。此外，由于眼部护理是抗衰的关键之一，预计78.1%其将以更快的速度增长，占比有望提升。【3】随着男性对个人形象管理的重视度提升，相关护肤品需求快速增长。例如：2024年1-10月，抖音平台男士身体护理/美发·面部（非眼/唇）·身体（非手/促）·眼部·其他/彩妆/香水/护肤等产品销售额超18亿元，同比增长65%。来源：青眼数据、Statista、头豹研究院、弗若斯特沙利文5 U LL I V A N头豹eadLeo沙利文Chapter 2护肤品细分矩阵解构口护肤品品牌全景图口面部护理市场现状口身体护理市场现状