2026年AIDC上下游产业链业务机会点分享—双轮驱动，两翼起飞-MIR睿工业

@ 2026 . .匠心研市场！ 2008.上下游产业链业务机会点——双轮驱动，两翼起飞By 2026.8

1@ 2024 . .匠心研市场！ 2008.目录 市场是否是泡沫？业务机会点在哪里？12双轮驱动两翼齐飞新增产业链业务机会点传统产业链技术升级机会点上游零部件业务机会点

2@ 2026 . .匠心研市场！ 2008.2026 世界人工智能大会习近平主旨讲话中提到三个务实举措：• 未来5年面向发展中国家提供5000个AI专题研修培训名额• 面向东盟、阿盟、非盟、拉共体、上合组织、金砖国家建设国际人工智能应用合作中心• 推动气象智能预警方案“妈祖”在30个国家落地应用

3@ 2026 . .匠心研市场！ 2008.成为投资增量核心，未来三年贡献约六成新增投资2020—2028E 中国数据中心市场投资规模及预测｜亿元私有云、企业数据中心与边缘计算支撑总盘扩容，成为主要新增量0.00%0.05%0.10%0.15%0.20%0.25%0.30%0.35%0.40%0.45%0.50%0.55%0.60%0.65%0.70%0.75%0.80%0.85%0.90%0.95%1.00%02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,0002,2002,4002,6002,8003,0003,2003,4003,6003,8004,0004,2002020202120222023202420252026E2027E2028E+21.7% p.a.+23.1% p.a.■ 规模■ 规模业务1业务 · AI成为核心生产力AI融入核心业务流程，驱动业务智能化升级应用2应用 · AI 成为业务入口AI 大量部署，成为业务的主要入口数据3数据 · 私有数据成为核心资产企业私有数据价值凸显，合规与安全要求提升算力4算力 · 推理成为算力增长主体推理需求快速增长，算力向"训练+推理"集群扩张私域：从业务到算力演进 · 技术必然公域为主：三类主体同步进入百亿—千亿级投入互联网 / 云厂商阿里｜26-28年AI基础设施投资3800亿元电信运营商厂商公域投资均达百亿级以上，仍是新增容量的规模化主力字节跳动｜2026年AI基础设施投资超1600亿元电信｜2026年AI基础设施投资超800亿元万国｜26-28年AI基础设施投资超300亿｜26-28年AI基础设施投资超1500亿元

4@ 2026 . .匠心研市场！ 2008.01 持续下探，存量改造与新建门槛同步收紧存量改造 > 1.35：差别电价 / 不达标关停新建项目大型≤1.25；国家枢纽≤1.20倒逼存量节能改造 · 抬高新建准入门槛 · 推动液冷加速渗透政策方向与机会存量改造重点新建项目要求02 液冷替代技术路线 2028年前高功耗AI机房由风冷转向冷板液冷，液冷份额目标90% 大型实现液冷全覆盖03 东数西算布局优化 低效数据中心转为边缘节点 算力>300 ； 新增算力60%集中于枢纽04 绿电应用可再生能源 绿电利用率年增10%； 存量加装光伏/储能 枢纽绿电占比>80%； 推广绿电直供/绿证交易05 智能算力高质量发展 先进存储占比>30%； 传统转智算/推理节点 智能算力占比>35%； 枢纽智算占比80%建设机会液冷系统、节能改造、绿电与储能、边缘节点迁移，以及智算/先进存储升级1,251,301,351,401,451,501,551,601,651,652019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026E2027E1,322028E华东/华北/华南（约80%）西南/华中/西北/东北5大政策驱动需求：能效红线重建，液冷、绿电与算力迁移提速

5@ 2026 . .匠心研市场！ 2008.直接专项资金 持续投入 + 税收优惠间接支持2025 国家资金投向结构（占比）2025投向算力基础设施 45%智算中心 · 集群 · 网络核心技术攻关 25%大模型 · 芯片 · 算法 · 框架行业应用示范 20%制造 · 医疗 · 金融 · 城市生态与人才 10%开源 · 数据集 · 实验室 · 青年科学家重点专项资金：2025 → 2026 持续加码专项（部委）20252026增幅新一代AI重大专项 · 科技部→≈5倍人工智能券 · 发改委→+60%产业应用类专项* · 工信部→≈4倍AI专项债 · 财政部→+25%国家AI基金 · 财政部→增资税收优惠 —— 间接资金支持（规模最大）200% / 225%研发费用加计扣除（基础研究适用225%）税负超3% 即征即退AI软件产品增值税优惠累计减税 300亿+2025年AI行业合计减免规模受益企业：寒武纪、浪潮信息、中科...