对非零关税落地半年，中国企业的钱投去哪了

本文解读：《2026中国企业投资非洲：激发新动能与践行长期主义-中非民间商会》 · 共 92 页 · 原文

2026 年 5 月 1 日零时，24 吨南非苹果在深圳湾口岸通关，关税从 10% 降为零，这是对非零关税生效后的全国首票。中非民间商会这份 92 页报告选在这一年发布，因为 2026 年既是中非建交 70 周年， 也是《中非合作论坛—北京行动计划 2025—2027》纵深落实的一年。

最直接的数据是政策效果：零关税范围已扩至全部 53 个非洲建交国， 政策实施后的 5 至 7 月合计进口约 415.7 亿美元，同比增长 28.0%，占同期自非洲进口总额的近五成。

但报告真正想说的是，关税只是门口那道闸，能不能走进去还看原产地规则、检验检疫、 物流冷链、跨境结算和市场渠道这一整套配套体系。

零关税拆的是价格门槛，拆不掉的是通关、标准和物流那几道真门槛。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第1页）

一、投资定位升了三次，钱的性质也变了

报告梳理了中非合作论坛成立以来的定位演进：2000 年确立新型伙伴关系， 2006 年升为新型战略伙伴关系，2015 年升为全面战略合作伙伴关系， 2024 年北京峰会跃升至新时代全天候中非命运共同体。

每一次升级都对应着投资形态的变化。2000 年前后投资规模有限、以资源勘探为主； 2006 之后中非发展基金、经贸合作区等专门载体出现，单点交易变成平台化布局； 2015 年之后制造业投资显著提速。

2024 年峰会给出的承诺更具体：在非洲 5 个区域打造产业合作增长圈、援建 10 个产业园区配套设施、 建设 20 个数字示范项目，并推动中国企业对非投资不少于 700 亿元人民币。

资金通道也在同步铺开。2026 年 6 月，中国人民银行授权工商银行与南非标准银行联合担任非洲人民币联合清算行， 建立覆盖非洲 19 国的人民币跨境结算通道，同时支持非洲国家在中国发行熊猫债。

作为长期平台的代表，中非发展基金截至 2026 年 4 月已在 39 个非洲国家投资决策超 90 亿美元。

投资不再是单向的资本输出，而是嵌进非洲自己的工业化议程里。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第2页）

二、规模：年增 40%，民企占了七成主体

2003 年中国对非投资流量只有 0.75 亿美元，2008 年受工商银行收购南非标准银行股权等大额交易拉动， 一度攀升至 54.91 亿美元。长期看，2003 到 2025 年中国对非投资流量年均复合增长率约 17%，整体呈螺旋式上升，波动大但趋势明确。

2025 年的数字很直接：中资企业对非全行业直接投资 36 亿美元，同比增长超 40%； 截至 2025 年末，中国境外企业已遍布非洲 51 个国家地区，覆盖率达 85%，在非境外企业数量超 3500 家。

主体结构的变化更值得注意。民营企业占对非投资企业总数的 70% 以上， 在制造业、批发零售、数字经济、电子商务领域尤其活跃。

两类主体的分工已经很清楚：国企凭借资本与工程优势承担能源、矿产、 基建这类基础性战略项目，民企用机制灵活填补消费品、轻工制造、数字服务的空白。

对非投资的带头大哥换人了，七成主体已经变成民营企业。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第3页）

三、结构变了：建筑业第一，制造业第三

2013 年，中国对非直接投资存量最高的前五大行业合计约 222.7 亿美元， 占比约 85%，其中采矿、建筑、金融三项合计占比超过六成半。

到 2025 年格局已经重排：建筑业跃居首位，采矿业从投资主角转为稳定的基础盘， 制造业存量倍增并升为第三大领域，金融业稳步增长，租赁和商务服务业跻身前五。

企业动向也在提速。制造业走的是销地产模式，比亚迪在南非扩大经销商网络； 南部非洲则把高端制造与消费市场作为重心。

空间布局上，报告给出了清晰的区域地图。东部非洲靠埃塞俄比亚东方工业园与乌干达中乌姆巴莱工业园， 联通亚吉铁路与东非铁路通道。

西部非洲靠几内亚博凯铝土矿、西芒杜铁矿和尼日利亚莱基自贸区； 中部非洲走铜钴全产业链，刚果（金）与赞比亚各自形成集群。

这些标志性项目的意义不只是资本落点。非洲开发银行在《非洲经济展望》里的判断是， 交通走廊与产业园区、本地增值加工结合并升级为经济走廊，才能真正撬动工业化与区域一体化。

排位变化不是统计上的细节，它说明钱正在从挖矿盖楼转向生产制造，这个转向比金额增长更能说明问题。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第5页）

四、零关税：53 国全覆盖，咖啡最先起量

零关税的推进是分批的。2024 年 12 月 1 日起对 33 个非洲最不发达国家实施， 2026 年 5 月 1 日起又新增 20 个非最不发达国家，合计覆盖 53 个非洲建交国。

关税降了多少，报告列了一张对照表：钴产品从 4% 降到零，阴极铜从 2% 降到零， 柑橘从 11% 至 30% 降到零，芝麻、烟叶从 10% 降零，咖啡生豆和可可豆从 8% 降零。

制造业这边，皮革制品从 5% 至 14% 降零，汽车零部件从 6% 至 10% 降零； 各类矿砂、精矿、原油和天然橡胶原本就是零关税，政策对它们没有边际影响。

效果是能对照的。政策实施后的 5 至 7 月，合计进口约 415.7 亿美元，同比增长 28.0%， 月度走势与政策扩容节点高度匹配。

单国效果里，埃塞俄比亚最强：2025 年对华出口约 7.8 亿美元，同比增长 90.5%， 其中咖啡约 4.95 亿美元，为上年的近 5 倍；乌干达对华出口约 1.38 亿美元，增长 73.7%，咖啡出口翻倍至 0.6 亿美元。

关税从 8% 降到零，咖啡就能翻五倍，这是最朴素的政策红利。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第8页）

五、红利卡在最后一公里

报告没有回避问题。零关税破除了关税门槛，但通关效率、检验检疫、标准互认、物流成本与能力建设 这几道最后一公里的难题，决定红利能否真正惠及两端的出口商和进口商。

配套机制正在补齐。中方海关已上线面向非洲建交国原产地证书的专门签发系统， 并与 15 个非洲国家实现经认证的经营者也就是 AEO 互认，压缩通关时间与不确定性。

检验检疫端建立了绿色通道与风险分级管理， 这也解释了卢旺达鲜食鳄梨为何要在 2025 年 11 月先获批输华检疫准入，才谈得上零关税。

这类报告的原文件，运营动脉（www.yydm.cn）收得比较全，按行业分好了类，翻起来不费劲。

想核一个具体数字，或者补一张原图，直接搜报告名就能定位到相应的那一页。

报告的建议是，政策成效不能只看贸易总额，还要看实际享惠企业数、新增准入品类、 加工产品占比、中小企业参与度和重复订单，避免红利过度集中在少数大宗商品、少数国家和大型企业身上。

关税愿意降，检疫不点头，货还是进不来，这就是真实世界的顺序。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第9页）

六、绿色：非洲 30% 关键矿产加上 60% 光照

报告把绿色产业列为第一号新动能，理由是两个资源禀赋。一是矿产。非洲拥有全球约 30% 的关键矿产储量，在钴、锰、铂族金属和锂上占重要地位， 这些恰是电池、储能和新能源设备的核心原料。

二是电力。非洲有全球约 60% 的最佳太阳能资源；但据国际能源署估计， 2035 年前非洲实现全民电力接入需累计近 1500 亿美元、年均 150 亿美元， 而 2023 年撒哈拉以南非洲用于新增电力接入的承诺资金不足 25 亿美元。

中国企业的角色正在变化。刚果（金）、津巴布韦已出台原矿出口限制或禁令， 非盟 2025 年通过《非洲绿色矿产战略》，中国企业从矿产采购方转为非洲绿色工业化的合作方， 在铜钴带、锂矿等节点推动产业链从开采向选冶、加工延伸。

案例很具体：华友钴业在津巴布韦建成非洲首座硫酸锂加工厂， 中伟股份在摩洛哥建成非洲首个动力电池材料生产基地。

非洲要的不再是卖矿石，而是把加工环节留在自己家门口。

图源：《激发新动能与践行长期主义》（第10页）

七、数字与支付：一笔收款三年涨 273%

电子商务与支付是第二条新动能，报告给出的案例密度最高。XTransfer 做的是中非中小企业的跨境收付款。2023 年 9 月推出非洲本地账单收款服务， 之后上线尼日利亚本地收款账户，非洲买家可直接用本币付款、无需兑换美元。

效果的量化很清楚：2025 年 XTransfer 对非洲的外贸收款同比增长 273%， 2026 年第一季度对非洲的收款量同比增长 115%。另一边是本地钱包。OPay 在尼日利亚拥有约 6000 万名用户和数十万个线下代理网点， 走的正是移动支付最典型的代理网络模式。

数字基建这条线铺得更早。在中非合作论坛机制下截至 2023 年， 中国企业帮助非洲国家新增和升级通信骨干网约 15 万公里，网络服务覆盖近 7 亿名用户， 建设非洲 50% 以上无线站点，累计铺设超过 20 万公里光缆，服务超过 9 亿名当地民众。

支付的本地化一旦跑通，贸易的门槛就不是汇率，而是通道。

八、AI：开源低价模型把门槛搬走了

人工智能是第三条新动能，报告判断的落点不在技术本身，而在成本。核心论据是数据中心的账。据 Arizton 预测，非洲数据中心投资市场规模受 AI 工作负载驱动， 将从 2025 年的约 36.4 亿美元增至 2031 年的更高水平，这条线是本地算力的基础。

模型这一端，DeepSeek 以开源与低价 API 为核心竞争力加速在非洲普及， 价格较 GPT 等国际主流闭源模型低九成以上，显著降低了非洲中小企业、开发者与科研机构的门槛。

报告引用的判断很实在：非洲创业者认为中国大模型不仅成本低、功能更好用， 开源特性还替本地团队省去大量支出；联合国非洲经济委员会的评价是， 中国开源模型降低了非洲大学和研究机构获取数据的成本。

华为在南非的 5G 布局也属同一条线索：2019 年与 Rain 推出南非首个 5G 商用网络， 2025 年联合 MTN 与中国电信在北开普省启动矿业 5G 专网，用于人员监控、车辆追踪和无人驾驶卡车。

AI 在非洲的胜负手不是模型多聪明，而是用得起、改得动。

九、长期主义：园区三个数字和一条价值链

报告最后一章把企业实践分成就业导向型、增值赋能型和可持续导向型三类，这是全篇最实用的部分。

园区这条线有三个能核对的数字：截至 2025 年底统计的 33 家合作区累计投资突破 130 亿美元， 累计产值超过 555 亿美元，累计纳税超过 35 亿美元，并为非洲创造 9 万个直接就业岗位。

单园区看，埃塞俄比亚东方工业园已有 100 余家企业入驻， 创造约 2.3 万个就业岗位，还推动当地形成从普通就业、技能传授到管理晋升和本地创业的链条； 乌干达中乌姆巴莱工业园累计吸纳超 70 家中资企业，创造上万本地岗位。

增值赋能这条线的逻辑是价值链上移。非盟《矿业愿景 2030》明确提出推动矿产资源本地加工、 延长产业链；非洲开发银行前任行长阿德西纳的说法更直白：出口原材料是通往贫困之门，出口增值产品才是通往财富之路。

可持续这条线有两个标志案例。中国电建承建的埃塞俄比亚阿达玛风电总装机 204 兆瓦、136 台风机， 建成时是撒哈拉以南非洲最大风电项目，二期每年省标煤约 13.98 万吨、减排二氧化碳约 34.83 万吨。

赞比亚谦比希铜矿建成中国海外首套智能化膏体充填系统，年充填量可达 150 万立方， 矿山资源回收率由 50% 提升至 83%，成为非洲首座数字化矿山。

完整版 92 页的政策梳理、国别数据与 21 个企业案例都在运营动脉（www.yydm.cn）上，搜报告名即可打开。