2021年上半年中国内地及香港IPO市场回顾与前景展望会员免费

中国內地及香港IPO市场2021年上半年回顾与前景展望全国上市业务组，2021年6月18日

2© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国2021年上半年全球宏观经济与地缘政治概况

3© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。中美全球中国• 今年上半年全球新冠病亡数已超去年全年，贫富国家现疫苗鸿沟• 七大工业界集团(G7)同意合力捐出10亿剂的新冠病毒疫苗转送至全球有需要的地方应对疫情• 经济合作与发展组织(OECD)表示，G20成员的GDP在今年一季度整体已经恢复到了新冠疫情之前的水平，但各经济体之间的 GDP复苏进度仍然存在巨大差距• 由于预期因疫苗接种率升高促使防疫限制松绑，欧洲、中国和美国的燃料需求将复苏，因此油价连续第三周上涨• G7对跨国公司设定最低15%的税收，以阻止企业利用某些国家避税• 5月底至6月初，中美经贸谈判代表于一周内，两度进行视频通话，释放出中美有望重启贸易谈判的积极信号• 报道有指，美国新总统政府正在审视现行中美贸易政策，计划于中美第一阶段贸易协议于2021年底到期之前完成作业• 今年二季度人民币对美元的汇率经历了持续走高• 5月官方制造业PMI指数虽下降，但仍保持在盛衰分界线以上，显示经济仍然保持平稳恢复态势• 进口和出口两年平均增速继续高位波动，且高于疫情前水平• 地方债进入发行高峰季，前5个月的发行已下达今年债务限额的二成多• 人民银行行长最近表示，目前内地利率水平虽比主要发达经济体高些，但在发展中国家和新兴经济体中仍相对较低，总体保持在适当水平，并会继续深化利率市场化改革，引导银行加大首贷、信用贷支持力度• 6月15日人民银行开展2,000亿元人民币中期借贷便利（MLF）操作，中标利率连续15个月保持不变；同时开展100亿元人民币逆回购操作，中标利率继续维持不变• 央行推出数字人民币加速落地多国央行继续维持低息环境及推出宽松政策刺激经济发展，另外多个发达国家经济表现显著改善，为目前全球资本市场带来充裕的资金和发展憧憬

4© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。欧洲及欧元区美国• 在出现一系列高通胀数据后，今年6月美联储大幅提高了对今年通胀的预期，并提前了下次加息的时间框架，逾半数美联储官员预计2023年末前将至少加息两次• 受惠于政府的经济刺激措施和高的新冠肺炎疫苗接种率，今年经济有望迎来近四年来最快的增长• 5月份通胀率创13年以来新高• 欧元区经济正紧跟美国步伐，经济增长强劲，5月份，欧洲制造业PMI连续4个月环比上升，欧洲经济延续加快恢复趋势• 多月数据显示脱欧引发了英国对欧盟贸易的萎缩，包括可能会长期改变欧盟在英国进出口贸易中的地位• 今年6月欧洲央行宣布维持关键利率不变，并将继续通过1.85万亿欧元的紧急购债计划购买欧元区债券多国央行继续维持低息环境及推出宽松政策刺激经济发展，另外多个发达国家经济表现显著改善，为目前全球资本市场带来充裕的资金和发展憧憬(续)

5© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国2021年上半年新股市场回顾 ─ 全球

© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。美国新股市场表现稳定，纳斯达克与纽交所锁定环球融资额排行前二位置，港交所凭借六只超大型新股位列第三，上交所超越伦交所位列第四2021年上半年全球IPO融资额前五大交易所资料来源：中国证券监督委员（中国证监会）、纳斯达克、香港交易所（港交所）、纽约证券交易所（纽交所）、伦敦证券交易所（伦交所）、彭博及德勤估计与分析，截至2021年6月30日，假设计划从2021年6月28日至6月30日期间挂牌的4只香港主板新股能够成功上市，并且以其发售价格范围中间值或最高发售价定价，另于2021年6月19日至30日之间有18只新股于内地上市，并按照已公布的发行价格计算其融资金额，新股融资额包含公司股东公开发售带来的融资金额（如适用），但并不包括截至2021年6月30日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。包括房地产投资信托基金所筹集的资金，但不包括投资信托公司、封闭式投资公司、封闭式基金和特殊目的收购企业（SPAC）所筹集的资金。伦敦证券交易所纽约证券交易所纳斯达克香港交易所上...