国盛证券证券研究报告|行业专题研究2026年03月15日机械设备26年GTC大会前瞻:物理agent物理agent或将成为26年GTC焦点。正如同互联网时代的智能手机。增持(维持)即物理agent,这是一个比机器人更大的概行业走势发布了相叶应的平台/系统/模型:1)世界模型在Cosmos已与GPT40.Gemini等顶级模型并驾齐驱;2)史上首机械设备一沪深30040%个具备思考能力的自动驾驶模型AlpaMayo,用于训练物理机器人和车辆)最新机器人开源模型GROOT1.6,旨在让机器人从“专才”成长为“通28%今年初的CES展会上同样强调着AI走学2025-032025-072025-112026-03的这款喂食盒害搭载了图像识别App可以看到前来觅食的鸟类和喂食教程;以及Fraimic个带相框的电子层,可根据用户要求时生成新的作品并分析师张一鸣在画框中;还有智能调酒机等等。执业证书编号:50680522070009Openclaw后,首次开始理解时间邮箱:zhangyiming@gszq,.com项目将OpenClaw与宇树G1集分析师何鲁丽能感知布50680523070003也让heluli3652@gszq.comVbot维他动相关研究打造出首款开箱即用的具身机器人,用《机械设备:机器人下一个方向:执行器GaN驱动》户可通过APP自然语言交互,机器人能完成多类实景任务,还打造了适配2025-11-29相关Aaent的具身操作系统,推动AIAaent成为个人机器人助理2、《机械设备:MIMN在机器人领域的应用前账》2025-AI的五层蛋糕和Opendaw打通了大模型算力与物理世界执行端的壁11-053、《机械设备:机器人大脑是商业化焦点，Simzreal或黄仁勋提出的五层AI技术栈和其全栈式布局，以及Openclaw成主流训练方案》2025-10-26世是物理A从“虚拟认知"走向“物理落地”的核心枢纽，打通Opendaw填补了物理AI从认知到执行的核心缺口，将大模型的语言理解、逻辑推理能力，转化为机器人等智能硬件可执行的物理动作指令，同时融合传感器数据、空间感知能力实现“观察-规划一行动·反馈”的令闭环投资建议:“小龙虾”是自定义agent的代表，而物理agent的核,心是传感器和执行器。相比于人形机器人，物理agent执行器相时简单，但传感器不可或缺。建议关注相关标的:（1)传感器:福莱新村(605488.SH)昌华新村(603683.9H),奥比中光（6832.5H)号:(2)执行器:新条股份(603179.SH).斯菱智驱(301550.SZ)，科森科技(603626.SH))浙江荣泰(603119.SH),福赛科技(301529.5Z)等风险提示:机器人应用模型开发不及预期风险,智能体模型伦理监管风险样本误差风险，市场需求风险请仔细阅读本报告末页声明
国盛证券内容目录2026GTC聚力物理智能,2026年初CES展会百花齐放，物理Agent模档字树、Vbot搭载OpenClaw,机器人实现规模化落地在即投资建议...风险提示.-图表目录界基础模型(为物理AI打造的开发者平台)3蓉机系统)...4时代下的计算的基础技术线.觉-语言-动作模型.......5600.....图麦1口宇树搭载openclawP.2请仔细阅读本报告末页声明
国盛证券2026年03月15日2026GTC聚力物理智能AI落地实体新章物理aqent概念多次被黄仁勋提及,与agent(指在数字世界里做决策和执行任务)不同，物理agent(物理智能体,指在现实物理世界里感知行动和执行的硬件智能体)。我早于2024年6月在Computex大会上提出A[的新一波浪潮是物理AL,并强调了机器人和人工智能在未来发展中的重要性，指出机器人和物理AI正在成为现实。2025年1月CES上黄仁勋推出了Blackwel系统、物理AI基础模型等,且强调提出通用机器人领城约CnaNSFT计刻印特到来，3月的GTC大会弄次提及FPhyscalA]与机器人强调高工业和机器人领域的物理AI蕴藏着价值50万亿美元的商机,此外,英伟达发布了Cosmos物理AI平台、Blackwell架构与Jetson边缘计算终端,构建从云端训练到培侧实时推理的全栈方案,支撑机器人感知、决策与控制的AI融合,加速人形机器人与物理智能落地资料来源:英伟达官网，国盛证券研究所P.3
G国盛证券围表2:英伟达Blatkwal架构(算力基础架构)图表3:英伟达JetsonThor(边缘终端计算整机系统)资料来源:英伟达官网，国盛证券研究所资料来源:英伟达官网，国盛证券研究网2026年1月CES上黄仁勤再度强调物理AI的“ChatGPT时刻即将到来。会上黄仁勋提到，当前我们正从“编程软件”时代跨入“训练软件”时代，从能源、电力，到世片、算力基础设...
