中国资本市场投资者保护状况蓝皮书（2026）-SIPF.pdf会员免费优质

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引 言投资者保护是资本市场践行政治性、人民性的集中体现，是资本市场健康发展的基石。作为资本市场投资者保护专门机构，2015 年以来，中国证券投资者保护基金有限责任公司（以下简称“投保基金公司”）贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》等文件精神，对我国资本市场投资者保护的整体情况和发展变化进行评价，编制《中国资本市场投资者保护状况蓝皮书》（以下简称《蓝皮书》）。《蓝皮书》包括投资者保护制度、稽查执法、自律组织、证券公司、公募基金管理人、上市公司六个部分。2026 年，投保基金公司紧密结合资本市场改革发展实际，立足资本市场各参与主体的投资者保护职责、作用及成效，编制《蓝皮书（2026）》。目前已完成投资者保护制度、稽查执法、自律组织、证券公司、公募基金管理人五个部分并先行在“5·15 全国投资者保护宣传日”发布，后续完成上市公司部分后将适时发布。《蓝皮书》构建了定量定性相结合的资本市场投资者保护状况评估评价体系，以公开披露数据、信息及投资者意见等为依据开展评价，聚焦年度资本市场投资者保护状况和变化趋势，分析中小投资者权益保护存在的问题及下一步完善方向，以期为引导社会各方关注资本市场的投资者保护问题，完善我国资本市场投资者保护体系提供参考。

一、资本市场投资者保护制度建设和落实情况 ...................................................................1（一）资本市场投资者保护制度建设情况 ........................................................................1（二）资本市场投资者保护制度落实情况 ........................................................................3（三）资本市场投资者保护制度满意度调查情况 ............................................................5二、证券期货稽查执法投资者保护状况 ................................................................................7（一）稽查执法工作机制建设情况....................................................................................7（二）稽查工作情况............................................................................................................8（三）行政处罚情况............................................................................................................9（四）稽查执法与外部门协作情况..................................................................................10（五）稽查执法投资者保护满意度调查情况 ..................................................................10三、证券期货行业自律组织投资者保护状况 ......................................................................12（一）行业制度体系建设情况..........................................................................................12（二）自律监管（管理）及检查情况 ..............................................................................12（三）投资者适当性制度落实情况..................................................................................13（四）投资者教育工作情况..............................................................................................13（五）投资者诉求处理与调解..........................................................................................14（六）服务实体经济与投资者财富管理、维护市场健康发展情况 ..............................14（七）自律组织投资者保护满意度调查情况 ..................................................................14四、证券公司投资者保护状况..............................................................................................16（一）证券公司投资者保...