民生证券：两会AI与信创重要机遇信号会员免费

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240309 两会 AI 与信创重要机遇信号 2024 年 03 月 09 日 ⚫ 市场回顾 ➢本周（3.4-3.8）本周沪深 300 指数上涨 0.2%，中小板指数下跌 1.19%，创业板指数下跌 0.92%，计算机（中信）板块下跌 1.07%。板块个股涨幅前五名分别为：荣科科技、真视通、荣之联、淳中科技、银信科技；跌幅前五名分别为： 广联达、联络互动、京天利、航天宏图、深信服。 ⚫ 行业要闻 ➢华为：华为云盘古大模型通过金融大模型标准符合性验证，官方称行业首批、最高等级。 ➢工信部：将开展人工智能+行动。 ➢中国气象局：加快人工智能气象应用 赋能气象高质量发展。 ⚫ 公司动态 ➢恒为科技：3 月 4 日消息，公司全资子公司上海恒为云驰信息技术有限公司近日收到上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》。 ➢达实智能：3 月 5 日消息，公司与深圳市地铁集团有限公司就深圳市城市轨道交通 3 号线四期综合监控及 MCC 系统项目有关事项协商一致，在深圳市正式签署了项目合同，合同金额 9170.68 万元。 ➢志晟信息: 3 月 7 日消息，公司与绿天使科技发展集团有限公司本着平等互利、优势互补的原则，于 2024 年 3 月 5 日签署了《战略合作协议》，达成战略合作关系。 ⚫ 本周观点 两会期间，“超长期特别国债”、“人工智能+”等话题备受瞩目。《2024 年政府工作报告》提出拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行 1 万亿元。新的一年政策将继续推动以“人工智能+”为代表的先进科技产业建设，同时进一步深化国企改革和信创推进进程。在以 AI 驱动的生产力大变革背景下，从新一轮资金配置到产业部署等相关政策轮廓逐渐清晰，同时国产化红利有望持续释放，我们看好人工智能叠加信创所带来的市场机遇。 建议重点关注： 信创：中国软件、中国长城、纳思达等。 AI 算力：浪潮信息、紫光股份、工业富联、高新发展、中科曙光、苏州科达等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片标的。 ⚫ 风险提示 ➢政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240303：计算机行业 2024年一季度业绩前瞻-2024/03/03 2.计算机行业动态报告：全球算力狂潮下的 AI 硬件“超级行情”-2024/03/02 3.计算机行业事件点评：重视央企“国家队”在国产 AI 算力与新型举国体制下的机遇-2024/02/26 4.计算机周报 20240225：Sora 将创造多少算力需求？-2024/02/25 5.计算机周报 20240217：抢占数字主权制高点：世界进入 AI 主权时代-2024/02/17

行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 人工智能、信创等方向成为政策关注的重中之重 ....................................................................................................................... 3 1.2 对比“互联网+”，“人工智能+”有望持续释放新一轮技术革新活力 ......................................................................................... 4 1.3 拟发行超长期特别国债，信创产业有望迎来坚实的资金支持 ................................................................................................ 17 1.4 投资建议 .....................................................................................................................................................