中国平安PINGAN专业·价值证券研究报告DeepSeek开源周活动收官将加快大模型在各行业的应用落地计算机行业强于大市(维持)平安证券研究所计算机团队分析师:问510:05707000(证券投资咨询)YANLE1511pingan.om.cn黄书请:5106052070000证券投资咨询)HUNGWEHAM235pingan.on.cn研究编理:王位-510601207023(一般证券从业资格)WANGJAY1446/pingan.con.cn2025年3月3周平安证券请务必阅读正文后免责务款
核心摘要1)DopSook开称网活动收官,将加快大模型在备行业的应用购地,自2月241日1启:以来:,0epSe"开源开"发布的五个开源软件库项油发户计通信到存储的各个方面。"活动,进一步网全球开发者分享了DepSeck-13,R1背后的关键研究成果,将进一步有利于全球开发者对Deep5ek-V3R1的功全球开发者时税成本高付税的类Dep5Sek-V3/R大核型的研究,加快大模型在客行业的应用荪地,2)全球大奖型的竞争仍称证照,将为川算力营支主搏。Grdk-3,Claude3.7Sormet,PT-4.5等大模型的陆续发布,表明全球大模型的竞争仍然激烈。我们认为,这种激,烈竞争将持续拔升全球大模型计。全球领先大模型厂临对大模型研发的抽续,投入,也将为A1算力需:求的持续增长提供有力支择3)英伟达F2504上务发,Bckwel推理倒需:求强助布2025时年第四财季财报。根据公司公告,2025时年第四财季,公司实现管收393亿美元,坏比增长12%网比增长78%;GAAP下净利润20.91亿美元,网比上涨04业绩表现良好数据中心业务局主增章同发额公2024年年度报2)达势公2024山办公公告2024年度业绩快报。5)中产业绩快报9)胜信安公2024年中控技术公告2024年度业务快报11)奇安信公告2024年度业绩快报12上网,计算机行业指数下账7.82%,沪深:300指数下跌2.22%前者跑输后者5.60bct。截至上周最后一个交易日,计算机行业市盈率为51.8倍。上网计算机行业360只A股成分股中。47只股价上涨。1只平盘312只下跌。投资建议:我们认为,作为新质生产力的重要组成部分,叠加需求端加快修发预期。计算机行业未来有望迎来业6购6值发计发机章安业态建动发设价验招物推写资护位额龙达中科、中科医光、金山办会、这梦数据、福听软件、太核股份。建议关注中国软件、设短科技、星环科技、告联5件、远光软件;2)华为产业链机块,推荐神州数码,建议关注招维信息、脏麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据:3)A1板块,强烈推荐中科创达、盛视科技、启明星辰,推荐工业富职、洪潮优息、紫光股份、科大讯飞、德赛西威、万兴科技。建议关注寒武纪、景嘉顺、彩讯股份、博恐软件:4)低空经济板块。护荐道通科技,建关注方年类成期信息中科纳客达国客科四川测补股价中信海直、深城交华测导号海格通信、北斗星通:5)金融IT板块,强烈推荐恒生电子,推荐网花顺,顶点软件、宇信科技。建议关注新国都、新大陆、神州信息险机示:1信创产业发展机预期2]A1GC产业发展低于预期33万空经济产业发展优千0期
行业要闻及简评DoopSeek开源周活动收官,将加快大模型在各行业的应用落地事件描述:2月28日,国内AI明星企业深度求索(DeepSeek)为期五天的"开源周"活动正式收官。。点评:自2月24日启动以来,DeepSeek"开源周"发布的五个开源软件库项目涵盖了从计算,通信到存储的客个方面:132月24日首个开源的代码库为FlashMLA这是针对HooerGPl件化的真外班A包鸡计可变长度序列作了优化。目前已投入生产。2)2月25日,DoepSeok宣布将DoeEP向八合开理的P(FxoertParallelism.专家并行)通信库,可以实现高效且优化的全对合通净17日2日NeanSek古布开源DeeoCEMMDeeoGFM#立度缩放功能。如DeenSook-V3中所提出。它支持普通和混合专家(MoE)通过使用轻量级的印时编译(JIT)模块在运行时编译所有内核。FP8GEMM库家并行负戴均衡器》以及训练和推理框架的性作会.DoeoSook还在Github上详细讲解了DeepSeck-V3和-RI模型背后的并行计算优化技术。5)2月28日,DoeoScok在官方X账号室布开源3FS它是所有Doeoseck新报访问的助拾奖3月1日,DeepSe合面描账V3/R1推理系统背后的关键秘密。值得注意的是,通过时间上的成本控制,DeepSeck表示:DeepSeckV3和-R1推理服务占用节点总和。峰值占用为278个节占节占为个1800PU假定GPU租赁成本为2类元/小时,总成本为87072美元/天:如果所有tokens全部...
