产业深度2025.12.28国泰海通证券GUOTAIHAITONGSECURITIES2026自动驾驶元年八大展望产业研究中心勺口园王浩(分析师)0755-23976068摘要2026自动驾驶元年八大展望展望一:13新时代已至，智能化变革提速登记编号13有条件准入许可正式落地,智能化产业变革提速,智驾渗透率将快速提升产业链将充分受益。鲍雁辛(分析师)y园0755-239768300展望二:出海进入产业合作新阶段,从“走出去"到“扎根全球”中国汽车产业在国际市场强势崛起,持续加码海外产能布局,从整车出口迈向登记编号S08805130700050展望三:智能底盘将成为高阶智能化的最后一块拼图张涵(研究助理)智能底盘迎来千亿级市场空间，新技术不断涌现，线控制动EMB从研发走向0755-23976666量产，线控转向SBW受益于13及Robotaxi需求推动量产。zhanghan5(@gtht.com登记编号展望四:汽车与人形机器人产业链将加速融合汽车产业链上下游企业从本体、零部件、数据采集、训练等多个环节赋能人形机器人,助力人形机器人迎来量产落地。往期回顾算力模式演变和中美路径探索0展望五:看好华为在智能化十高端化时代的领导地位商业航天系列三2025.1225华为凭借芯片、硬件、软件、云全栈智能构筑核心优势，将引领汽车产业变革医疗科技跨年展望暨近期热点综述2025.12.22云水线带领中国汽车产业迈向智能化和高端化时代展望六:2025.11.2Robotaxi万亿市场的出行革命将持续加速万!开九具身智Robotaxi为全球万亿网约车市场带来颠复性创新，出行革命将持续加速，国内产业深度研究(五)2025.11.02已有十余个城市开展运营，企业车队达到千台规模,美国市场Waymo与特斯好双强竞争Robovan物流无人车将迈向城市配送星辰大海Robovan物流无人车单车模型跑通跨过规模化交付门槛,行业进入快速扩张阶段、拓展广阔城市配送市场，预计2030年市场空间起700亿元0矿山环境高度结构化，适合自动驾驶技术落地，Robotruck将率先实现商业闭环。预计2030年中国市场规模超300亿人民币,全球市场规模达81亿美元o风险提示:产品研发进度不及预期:商业化进度不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分1of30
国泰海通证券产业深度目录展望一:13新时代已至，智能化变革提速....3展望二;出海进入产业合作新阶段,从“走出去”"到“扎根全球’"…展望三:智能底盘将成为高阶智能化的最后一块拼图...展望四:汽车与人形机器人产业链将加速融合0展望五:看好华为在智能化+高端化时代的领导地位展望示:Roblnxi万亿市场的出行革命将持续加造速。10展望七;Rodowan物流无人车将迈向城市配送星展大海2展望入:Robotruck在矿山等封闭场景将率先实现商业化风险提示20请务必阅读正文之后的免责条款部分2of30
国泰海通证券产业深度展望一:L3新时代已至，智能化变革提速落地,智能化产业变革提速智驾渗透率将快速提升,产高阶智驾时代，检测需求大智驾需要更多激光雷达、毫米波雷达等感器。决策层:需求显着提升。执行层:方向盘解耦趋势下,线控转向迎来新机遇。1正式落地。2025年12月15日，工业生产企业及产品公告》中，附条件许可全L3级自动驾驶的落地进程已历经多测试阶段正式迈向商业化应用阶段面向具备量产条件的L3、L4级同年12月,全国首批:13自动架驶路通行试占名单。头水次公布的工信部准入许可是13车辆商业计速和使用主体附加了限制条件,但意味着望提速，预计2030年12渗诱率达车数据,2025年以来中国市场乘用车A搭载率快速抬高,末的10%附近拾高至2025年8月的,有望带动智能化渗一步快速提升及辅助驾驶新车渗透率将从2025年1-9月的57.3%提升至2026年的64%普及的核心驱动力:高速NOA硬件成本将从2022年的5000-8000元降至2026年的150-3000元;城市NOA从超2万元降至4000-5000元。13及以上自动驾验乘用车新车渗透率将从2025年的0.2%起步，2030年提升至34%。图1:智驾渗透率快速提升，智能化产业变革正在提速高工智能汽车研究院监测数据显示，2025年8月，中国市场(不含进出口)乘用车前装标配NOA搭载率继续抬高至28.21%,1-8月，站上20%关口。其中,标配城区NOA(不含软件收费选装）占比32.48%。统计单位：搭载率%2024年7月2024年9月2024年11月2026年1月2025年7月数据来源:高工智能汽车请务必阅读正文之后的免责条款部分3of30
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