前海金桥物流叁号（天天快递）基金推介资料_看图王商业计划书会员免费

内部资料， 仅供 VIP阅读，请勿传播 前海金桥物流叁号基金推介资料 中金前海发展（深圳）基金管理有限公司 梧桐树下整理

目录 1 项目概况 2 行业概述 3 财务预测与估值 4 风险提示 5 管理人介绍 2 6 18 22 24 1梧桐树下整理

第一章 项目概况 公司基本情况 创始团队   天天快递有限公司（以下简称天天快递） 是一家国内高成长性的民营快递公司，已具 有较高的市场占有率和品牌知名度，属于民 营快递企业第二梯队领头羊。 天天快递创立于1994年，与顺丰、申通等 同为国内最早成立的一批民营快递企业， 业务主要集中在华东地区。目前在全国已 经分布8,922多个网点，58个分拨中心，年 营业额超过13亿人民币。  奚春阳 天天快递实际控制人 2006年1月至2012年7月 申通快递有限公司 总裁 2012年7月至2015年11月 天天快递 董事长兼总裁 收购天天快递后，短短的一年时间日均件量从20 万件突破峰值230万件，实现件量整体量变。 历史沿革 詹氏四兄弟创办 天天快递 -------------- 全国业务网络部 署完成 -------------- · 形成较为稳定的 全国业务网络 · 稳定的现金流 · 知名的快递品牌 海航集团注资天 天快递 -------------- · 海航1亿元收购 天天60股权 公 · 司纳入海航大 新华物流版块 奚春阳团队收购 海航天天股份 -------------- · 奚春阳为首的运 营团队以1.95亿 元收购海航持有 的60股份 奚春阳团队收购 詹氏兄弟股 份 ------------ 奚春阳团队收 购詹氏兄弟持有 的31的天天股 复合式物流核心 竞争力形成 -------------- · 全球化供应链分 销配送一体化解 决方案 份 1994\ 10 业务量 -几票件／天 业务范围 -杭州－上海 2003 业务量 -全年440万件 业务范围 -120家分公司基 本覆盖全国业务 2010 2012\8 业务量 -全国20万件／天 业务范围 -326家分公司覆 盖全国1200多个 城市业务 2014\4 业务量 -2013年最高月份日 均164万件 业务范围 -由单一商业件拓展 到电子商务件 2020 业务量 -2015年1-6月日均件量达 185万件 业务范围 -已经拓展到物流产业链 业务 2 2梧桐树下整理

项目要素 产品名称 管理人 产品形式 目标规模 存续期限 相关费用 资金投向 资金用途 标的估值 收益分配 退出方式 风控措施 前海金桥物流叁号基金（天天快递股权投资基金） 中金前海发展（深圳）基金管理有限公司 契约型基金 不超过4亿人民币 3+1年 认购费前端一次性1%，有限合伙管理费2%/年，托管及通道费0.25%/年 本基金通过投资于金桥肆号之有限合伙人份额，参与天天快递有限公司的 股权投资。 天天快递用于补充电商高峰时期运营资金；建立全国性“取派网+干线网+ 分拨网＋仓储网+互联网”的复合式物流网络；建设IT网络协同平台。 Pre-IPO轮投前估值45亿人民币（可比交易的保守公允估值为65亿元） 基金投资人年化净收益超过8%/年的部分，60%分配给基金投资人，另外40% 分配给基金管理人。 通过借壳上市寻求退出，存在被行业龙头并购退出的机会，IPO退出 三年无论是否上市，大股东和公司均承诺回购，保证退出价格不低于年化 收益率12%，并提供充足的股权质押。 3 3梧桐树下整理

投资亮点概要 管理团队经验丰富，短期内公司扭亏为盈 公司处于行业第二梯队领头羊位置，且增长迅速  公司于2012年8月由申通快递原总裁奚春阳团队 接手管理 三个月内完成了日均送件量20万件到70万件的突 破，峰值日达到230万件，使公司快速扭亏为盈  公司2014年营业额为13亿人民币，仅次于EMS、 顺丰和“四通一达”，位居国内民营快递第二梯 队领头羊位置 增长势头强劲，票件量过去三年年均复合增长率 达到100以上，营业收入2014年以来年均增长超 过50，高于行业40左右的增速。 政策利好频出，鼓励物流行业企业上市 公司战略发展关键点，估值较低  2014年9月，国务院发布《物流业发展中长期规划 （2014-2020年）》提出到2020年“物流业增加值 年增长8，物流业增加值占GDP的比重达到7.5” 2015年10月...