山西证券信义山证汇通天下证券研究报告电子AI手机行业深度领先大市-A(维持)AI手机时代肌将来临故硬件迎来新一轮创新周期2024年7月15日行业研究行业深度分析电子板块近一年市场表现投资要点：手机AI引领手机市场新一轮创新,AI赋能大幅改变手机功能。手机市20%6场近年来创新停滞，换机频率下降，市场空间增长缓慢,未来AI带来手机应用功能更加丰富，生成式模型及智能助手等功能明显提升使用效率，手机市场有望迎来新一轮换机周期。安卓市场三星、VIVO等新机发布市场反响23/11240124032405热烈，苹果自新款iPad起，后续产品陆续搭载AI功能,WWDC升级iOS一沪深300系统指明A1手机发展方向,下半年苹果新机发布将持续强化手机AI化趋势。资料来源:最闻苹果WWDC发布会聚焦Apole Intelligence,苹果将AI充分产品化奔地。Apple Intellizence在市场主流AI应用以及手机端AI产品基础上,重点相关报告:强调AI带来的产品功能性，总结提炼为Powerful、 Intuitive、 Integrated,【山证电子】A1供需两旺铸就科技新趋Personal、 Private。通过智能交互提高用户使用效率，结合原生APP.实现势-2024年中期策略报告2024.7.10多角度多功能的快速交互与响应，将AI作为强大的逻辑推理工具实现产品化。功能化入口Sri全面升级，新一代Sm可实现更强大的信息理解以及03服务器出货动能增强，H2品圆厂产APP协同交互能力，具体功能例如断续对话、屏幕感知、图片生成、文字处能利用率有望提升2024.7.8理等。同时引入openA1,搭载GPT-40最新云端模型，实现端侧+私有云+外部模型接入三重方式共同推理的模式，加速AI应用生态的快速形成分析师:高宇洋安卓品牌发力手机A],下半年安卓旗舰将全面A1化。根据Counterpoint执业登记编码:S0760523050002Research.2401全球手机市场具备GenAL功能的手机市占率提升至6%,较邮箱:gaoyuyang@sxzq.com上季度13%大幅提升,其中三星Galaxv S24系列占其中58%,AI功能手机渗透率持续提升。预计今年高通、联发科等将继续推出新款手机旗舰芯片进一步推动安卓市场AI化进程。模型侧各厂商均研发自主边缘端模型产品例如VIVO蓝心大模型、OPPO安第斯大模型等，软硬件协同升级、手机成用AI化趋势持续加速。重点公司关注：苹果手机AI进程加速,加快手机换机,苹果产业链有望开启新一轮周期，建议关注鹏鼎控股、立讯精密、东山精密、蓝思科技、水晶光电等。风险提示:AI产业发展进度不及预期:下游消费电子景气度修复不及预期1请务必阅读最后一页股票评级说明和免费声明
山西证券股份有限公司SHANXISECURITIESCO.LTD行业研究/行业深度分析目录1.AI手机:边缘AI最大的应用载体重塑手机行业格局1.1边缘AI:扩大AI使用场景,打开AI应用市场空间12AI手机:手机智能化的新方向,重塑手机市场格局2.A1手机元年。手机行业迎来创新周期2.1手机芯片大幅提升AI算力,手机AI已构建算力基础2.2安卓AI手机：三星GalaxvS24一骑绝尘,众品牌蓄势待发123.苹果发力AI,引领手机产业链新一轮创新.16163.2苹果自研边缘端模型技术领先,模型能力构建高壁垒.21321苹果A模型:前端控制机型Fere(U，极致简化用户前端操作.3.2.2苹果AI模型:边缘多模态模型MM1,实现手机图文分析能力3323苹果A1模型:边物小被型OpanHM，开疆模(赋能平台开发者3244.4.1苹果PCB供应商:鹏鼎控股o542苹果产业链核心供应商:立讯精.….................2743苹果PCB供应商:东山精.…..2844苹果外观结构件供应商:蓝思科技.294.5苹果光学供应商:水晶光电.305,风险提示.........30图表目录图1:AI处理的重心正在向边缘转移图2:边缘AI的模型架构种类....6请务必阅读最后一页股票评级说明和免费声明
山西证券股份有限公司行业研究/行业深度分析SHANXISECURIIESCO.,LTD.图3:生成式AI手机定义....图4:图5:高通晓龙8Gen3配置.11图6:联发科9300芯片介绍..12图1:VIVO蓝心小V、蓝心千询介绍。00015图8:OPPO安第斯大模型介绍.图9:"LetLoose"发布会新发布产品图10;苹果最新N1芯片.....................7图l1:FinalCutPro配备全新入I功能图12:LogicPro配备全新AI功能018图13,Apple Intelligence介绍.图14:AppleInteligenxce适配的硬件终端,图15;Siri使用ChatGPT实例,图16:苹果展示文字重...
