华西证券股份有限公司证券研究报告行业深度研究报告HUAXISECURITIESCO.,LTD.鸿家:泡丁解牛,鸿鹄之志一鸿蒙系列(2)华西计算机团队2021年7月6日分析师:刘泽晶SACNO:S1120520020002邮箱:liuzj1@hx168.com.cn分析师:刘忠腾分析师:孔文彬请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
华西证券核心观点:鸿蒙OS独特优势突出,有望开启国产软件生态元年HUAXISECURTIES鸿蒙:分布式OS优势突出,迈向万物互联新纪元套壳?非也。针对外界质疑鸣蒙为安卓"套壳",我们从：1、操作系统的演进与关联;2、资源表、代码对比等角度。分析认为鸿蒙绝非安卓的套壳，而是基于开源生态的一套全新分布式操作系统一个鸡蒙,两手准备。手机鸿蒙开源鸿蒙,为了与安卓应用无缝术接,华为推出了基于安卓AOSP的手机鸿蒙操作系统,但这只是华为的短期应对之道。开源鸿蒙有望开启国产软件生态元年从上世纪８0年代第一代操作系统MSDOS算起,OS不过40年的发展史,但随着终端形态的变化,OS的发展也经历了三轮跨越式蜕变,从固定桌面终端到移动终端，从封闭到开源。商业模式也经历了深刻的演变:license一售卖增值软件一应用分成（消费者和开发者两端）一其他模式(如广告）。我们认为AIOT时代势必会出现全新场景的OS，,鸿蒙有望引领国产软件生态,围绕全新商业模式形成国产软件新业态结合鸿蒙OS生态蓝图和开放原子开源基金会捐赠成员,我们梳理生态链公司如下技术开发类:核心受益公司包括,中科创达（系统开发),中软国际(软件开发)、常山北明(ISV),润和软件(多芯片平台适配):其他受益公司包括，东方通（中间件)、诚迈科技（软件开发）、安恒信息(云安全）、高伟达（金融云）。生态应用类：核心受益公司包括，用友网络（企业服务）、金山办公(办公软件）,科大讯飞（人工智能）、中盟软件(工业软件);其他受益公司包括，新大陆（终端）、中科软(金融）、万兴科技（视频编辑）、网达软件(华为视频）、梦网集团(短信系统)、超图软件(GIS）、四维图新(地图)。
目录01解码"开源",一个鸿蒙两手准备02从损作系统发展及商业模式专鸿萝0S103投资建议:梳理开源鸿蒙生态伙伴04风险提示
01解码"开源",一个鸿蒙两手准备
华西证券1.1安卓禁令与鸿蒙出世HUAXISECURITIES受到了美方的全面制裁与持续打压。谷歌对于华为的操作系统制裁行为除了硬件领域的芯片制裁,软件领域的操作系统制裁即安卓使用权禁令亦是华为面临的严峻挑战,Gooqle suspendssome business with Huawei禁令带来全面冲击,华为背水一战。2019年5月,在美方颁布针对华为的贸易禁令后,谷歌母公司Alphabet已经停after Trump administration's trade blacklisting为的部分合作，撤销华为的Android许可证(后上了与华大获准延迟实施!,华为受到的冲击不可谓不小:代华为智能手机,将无法访问谷歌应用程序和roqures the transterofhardware, software日关服务,包括GooalePlav商店,Youtube和Gmail等海chnicalservices,except thosepubliclyalable via open source lcensing, asource:told Reut更审要的是,华为将只能使用开源的AOSP继缝开发新的HUAWEIThe suspensionis ablowto the Chinese发阜系统echnology company. whlich the USGovernment1as sought to blacklist around the world overtions it poses a securityrisk.破局:鸿蒙操作系统成为了唯一的救命稻草。尽管当时看来是“备胎"。但从正式发布后的性能来看Googeap.,howere,wlcontinuetobeatie to鸿蒙操作系统绝非权宜之计,而是华为基于对物联网时代的超前布局。Gools, a Google spokesperson sald.基于鸿蒙操作系统，未来华为的手机、电脑、平板、电视汽车、可穿戴设备等各种硬件,将全部互联互通，并兼容全部安卓应用(此为要目的人。资料来源:司马南微信公众号、华西证券研究所
华西证券1.2焦点:“套壳"?安卓第二?HUAXISECURITIES自华为推出鸿蒙之曰起,外界舆论对其是“"第二个安卓"的说法就从未停万物互联场景面对种种猜测,华为方面已经通过各渠道做了充分阐述,引用鸿蒙负责人王成录(华为消费者B.软件部总裁)的公开披露"Harmony05的定位万物互联时代一直很清晰,它瞄准的从来不是安卓或QS,它是面向...
