富隆资产固利系列3号证券投资基金会员免费

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0 1 .投 资 背 景0 2 .产 品 要 素0 3 .投 资 策 略0 4 .风 控 措 施0 5 .产 品 优 势0 6 .机 构 介 绍梧桐树下整理

投资背景1PartInvestment backgroundⅠ什么是对冲？Ⅱ什么是套利？Ⅲ什么是趋势？套利，即低买高卖，运用金融资产在跨期或跨市场拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格卖出，从而获取无风险收益。对冲，指特意减低另一项投资风险的投资，是一种在减低商业风险的同时，仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。趋势概念起源为股票市场，既是观察金融交易市场而得到的规律性结论，又是市场技术分析主要工具。梧桐树下整理

上升趋势上升趋势下降趋势震荡震荡下降趋势下降趋势多空多/空多空多/空空盈利盈利盈利盈利亏损亏损盈利投资背景1PartInvestment background趋势和套利交易方法是各种交易模式的核心, 其中趋势型交易的投资原理赚取的是趋势性行情的收益，减少震荡行情中的亏损。趋势型交易的投资原理标的价格持仓方向盈亏曲线梧桐树下整理

投资背景1PartInvestment background而套利型交易的投资原理要较为复杂, 但核心盈利能力主要是赚取价值回归产生的收益。合理价值区间价格回归价格偏离价格回归窄幅震荡窄幅震荡持多并累多单多单渐平, 累空单持空并渐平持空并累空单持空并渐平盈利盈利盈利亏损盈利套利型交易的投资原理标的价格持仓方向盈亏曲线梧桐树下整理

投资背景1PartInvestment background沪深300对 冲 型趋 势 型套 利 型牛市梧桐树下整理

投资背景1PartInvestment background中国房市疲态尽显银行理财破5%保4%十年期国债收益率破3%熊市沪深股市连连重创梧桐树下整理

融智-固利1号净值1.8734固利多策略价值一号净值1.0831固利核心价值一期净值1.2630固利鑫贝1号净值1.0226净值投资背景1PartInvestment background梧桐树下整理

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2Part产品要素Product element富隆资产·固利系列3号证券投资基金投资目的在严格控制风险的前提下，主动捕捉二级市场股票、债券、期货套利以及对冲的机会，力求获得长期稳定的投资回报。结构比例A类优先级与B类劣后级之比例为3:1，普通投资人认购A类优先级，特定投资人认购B类劣后级。基金规模总规模1亿元，优先级7500万元，劣后级2500万元基金期限12个月预期收益固定部分：预期年化收益率10%；浮动部分：超额收益部分的30%认购起点100万元起，以10万元整数倍递增托 管 人上海银行股份有限公司投资顾问固利资产管理（上海）有限公司管 理 人上海富隆资产管理有限公司资管费率认购费1%托管费0.15%/年管理费2%/年投资范围二级市场股票、债券、期货套利、对冲，固定收益品种投资投资限制1、股票二级市场投资：0-50%；2、固定收益品种：0-20%；3、期货套利、对冲：0-30%止 损 线预警线0.85；任一交易日收市后，计划净值低于0.80，管理人于下一交易日对所有资产进行变现操作，产品提前终止。梧桐树下整理

2Part交易结构Trading structure……投资人1投资人2投资人3富隆资产·固利系列3号证券投资基金二级市场股票、债券、期货套利、对冲，固定收益品种等固利资产富隆资产上海银行投向投资顾问托管管理人投向固利系列长江证券证券经纪投向梧桐树下整理

2Part盈利模式Profit model◆ 例 如：客户投资200 万元，本计划年均收益为30%，1年本计划进行收益分配，客户兑付的收益为：200 万 ×（10% + ( 30%-10% ) × 30%）= 32 万客户年化收益为 16%◆ 预期收益 = 固定收益 + 浮动收益固定收益：年化收益率10%浮动收益：超额收益部分的30%◆ 注：年化收益率=10%，投资人只提取固定收益部分，不提取浮动收益部分；年化收益率＞10%，投资人提取超额收益的30%作为浮动收益部分。梧桐树下整理
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