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计算机行业:继续推荐AI与出海,关注政策对低空、信息化的积极影响-240520-中信建投-10页会员免费

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本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 证券研究报告·行业动态 继续推荐 AI 与出海,关注政策对低空、信息化的积极影响 核心观点: 本周 OpenAI、谷歌发布会陆续召开,AGI 能力持续增强,重点发力多模态领域,GPT-4o 免费开放有望加速 AI 产品渗透进程,刺激用户量快速提升,进而更好的构建 AI 生态。移动近 200 亿AI 服务器集采落地,部分互联网厂商单季度 CAPEX 成倍增长,AI 算力需求有望持续火热。政策端,出海、低空经济、设备更新等政策陆续出台或落地,带动相关行业及板块订单落地。建议关注:1)算力厂商:神州数码、浪潮信息等;2)AI 应用板块:金山办公、彩讯股份等;3)计算机板块优质出海标的:道通科技、纳思达;4)设备更新利好行业信息化建设及工业软件板块:国能日新、嘉和美康、深信服、中控技术、宝信软件等;5)低空经济领域:空管系统、智慧交通整体集成商、机场信息化厂商等。 行情回顾: 上期,计算机(申万)指数下跌 0.01%,跑输沪深 300 指数 0.33pp。 投资组合: 本期建议:神州数码、金山办公、纳思达、道通科技、国能日新、同花顺、彩讯股份。 上期回顾:上期建议组合为——金山办公、彩讯股份、中科曙光、虹软科技、金蝶国际(HK)、道通科技,同权重下上期组合跌幅为 1.68%,同期计算机(申万)指数跌幅为 0.01%,组合超额收益-1.67%。 持续关注标的见报告正文部分 风险提示 宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。 维持强于大市 应瑛 yingying@csc.com.cn SAC 编号:S1440521100010 王嘉昊 wangjiahao@csc.com.cn SAC 编号:S1440524030002 发布日期: 2024 年 05 月 20 日 市场表现 相关研究报告 2024-05-06 【中信建投计算机】:周报 24 年第18 期:看多 5 月行情,关注 AI 与低位基本面改善标的 2024-05-05 【中信建投人工智能】:北美四大云厂商资本开支大幅增长,牵引算力产业高速发展 2024-04-28 【中信建投计算机】:行业持仓有所回落,建议关注 AI 与低空经济板块 2024-04-26 【中信建投计算机】:北京算力基础设施政策出台,国产算力有望显著受益 2024-04-21 【中信建投计算机】:持续关注低空经济及 AI 板块 -40%-20%0%20%2023/5/122023/6/122023/7/122023/8/122023/9/122023/10/122023/11/122023/12/122024/1/122024/2/122024/3/122024/4/12计算机上证指数计算机

计算机行业动态报告 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 目录 一、行情回顾 .................................................................................................................................................................... 1 二、投资建议 .................................................................................................................................................................... 1 三、投资组合 .................................................................................................................................................................... 3 四、产业要闻 .................................................................................................................................................................... 3 五、重要公告 .................................................................................................................................................................... 3 六、风险提示 .................................................................................................................................................................... 6

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